Прогноз по USD/CAD: не может развить движение выше ключевого сопротивления 100-дневной SMA

• Пара USD/CAD начинает новую неделю на слабой ноте, хотя снижение, похоже, сдерживается.
• Снижающиеся шансы на крупное снижение ставки ФРС поддерживают доллар США и могут предложить поддержку спотовым ценам.
• Медвежьи цены на нефть и "голубиный" уклон Банка Канады могут подорвать позиции луни и помочь ограничить потери.

Пара USD/CAD продолжает борьбу за наращивание импульса выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и привлекает некоторых продавцов в начале новой недели. Однако снижение не имеет медвежьей уверенности и, скорее всего, останется ограниченным на фоне сочетания поддерживающих факторов. Доллар США (USD) привлекает некоторые покупки на фоне снижающихся шансов на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Более того, медвежьи цены на сырую нефть могут подорвать позиции луни, привязанной к сырьевым товарам, и предложить некоторую поддержку валютной паре.

Данные, опубликованные в прошлый четверг, показали, что цены производителей в США в июле выросли на самом быстром месячном темпе с 2022 года и ослабили ожидания крупного снижения ставки на 50 базисных пунктов со стороны ФРС. Кроме того, предварительный отчет Университета Мичигана, опубликованный в пятницу, показал, что однолетние инфляционные ожидания выросли до 4,9% с 4,5%. Более того, пятилетний прогноз увеличился до 3,9% с 3,4%, что указывает на наращивание импульса ценового давления. Тем временем индекс потребительских настроений в США неожиданно упал до 58,6 в августе с 61,7 в предыдущем месяце. Более того, индекс ожиданий снизился до 57,2 с 57,7 в июле, сигнализируя о плохом фоне общественного доверия.

Это, в значительной степени, затмило оптимистичные данные по розничным продажам в США, которые в июле выросли на 0,5% в месячном исчислении. Это произошло после увеличения на 0,9% (пересмотрено с 0,6%), зафиксированного в предыдущем месяце, и совпало с консенсус-прогнозами. Тем не менее, трейдеры все еще закладывают в цены около 85% шансов на то, что ФРС снизит стоимость заимствований на следующем заседании по монетарной политике в сентябре. Более того, ожидается, что центральный банк США проведет как минимум два снижения ставки на 25 базисных пунктов в 2025 году. Это, наряду с повышением интереса к риску, поддерживаемым надеждами на окончание затянувшейся войны между Россией и Украиной, может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок на безопасный доллар США.

Встреча с высокими ставками между президентом США Дональдом Трампом и российским лидером Владимиром Путиным на Аляске не принесла ясного прорыва. Тем не менее, Трамп заявил в понедельник, что президент Украины Владимир Зеленский может почти немедленно закончить войну с Россией, если захочет. Трамп и Зеленский, вместе с ключевыми европейскими лидерами, встретятся позже сегодня, чтобы обсудить окончание самой смертоносной войны в Европе за 80 лет. Это удерживает цены на сырую нефть на низком уровне, близком к двухмесячному минимуму, достигнутому на прошлой неделе. Кроме того, неопределенность в торговле, наряду с "голубиным" уклоном Банка Канады (BoC), может оказать давление на канадский доллар (CAD) и поддержать пару USD/CAD.

Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, прежде чем позиционироваться для следующего этапа направленного движения. Следовательно, внимание будет сосредоточено на публикации протокола заседания FOMC в среду и выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоул в конце недели. Кроме того, данные по потребительской инфляции в Канаде во вторник должны способствовать увеличению волатильности вокруг пары USD/CAD.

Дневной график USD/CAD

Технический прогноз

Повторяющиеся неудачи пары USD/CAD в наращивании импульса выше наклонной вниз 100-дневной простой скользящей средней (SMA) благоприятствуют медвежьим трейдерам. Однако осцилляторы на дневном графике остаются в положительной зоне и поддерживают возможность появления покупок на падении в горизонтальной зоне 1,3755-1,3750. За этим следует поддержка в районе 1,3720 и отметка 1,3700, ниже которой спотовые цены могут ускорить падение к следующей значимой поддержке в районе 1,3600. Нисходящая траектория может продолжиться дальше к круглой отметке 1,3600 на пути к минимуму года, около 1,3540, достигнутому в июне.

С другой стороны, устойчивое укрепление выше зоны 1,3815-1,3820 будет рассматриваться как новый триггер для быков USD/CAD и откроет путь для дополнительных приростов к зоне 1,3875-1,3880 или месячному максимуму. Некоторые последующие покупки, приводящие к последующему укреплению выше отметки 1,3900, должны позволить спотовым ценам подняться дальше к зоне 1,3950 и нацелиться на восстановление психологической отметки 1,4000.