- AUD/USD добавила к пятничному отскоку, преодолев барьер 0,6600 в понедельник.
- Доллар США набрал дополнительную скорость, несмотря на постоянные опасения по поводу закрытия.
- Индекс потребительской уверенности в Австралии, измеряемый Westpac, будет опубликован во вторник.
Австралийский доллар (AUD) начал новую торговую неделю на сильной ноте, пара AUD/USD преодолела уровень 0,6600 и достигла двухдневных максимумов.
Интересно, что эта сила проявилась даже несмотря на резкий отскок доллара США (USD), который отправил индекс доллара США (DXY) на новые многодневные максимумы значительно выше отметки 98,00.
Данные по экономике все еще держатся
Экономика Австралии продолжает противостоять пессимизму. Окончательные данные PMI за сентябрь немного ослабли, но остались выше отметки 50, все еще в зоне экспансии.
Широкие данные также были солидными. Розничные продажи в июне подскочили на 1,2%, торговый профицит в августе немного сократился до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а бизнес-инвестиции увеличились во втором квартале. ВВП вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% за последние двенадцать месяцев, что не является чем-то выдающимся, но стабильно.
Рабочие места немного охладились летом: уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, хотя общее количество занятых немного снизилось, упав на 5,4 тысячи человек.
РБА продолжает оказывать давление
Инфляция не снизилась так, как хотелось бы Резервному банку Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе поднялся до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении.
Этого было достаточно, чтобы РБА сохранил осторожный, ястребиный подход на своем заседании 30 сентября. Кэш-ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но центральный банк тихо отказался от прежних намеков на потенциальное смягчение.
Чиновники предупредили, что дезинфляция может замедляться после неожиданного роста CPI и что третий квартал может оказаться более горячим, чем их прогноз в 2,6%. Тем временем реальная экономика все еще выглядит солидной: реальные зарплаты улучшаются, цены на активы растут, и домохозяйства становятся более уверенными, что не является фоном для снижения ставок.
Губернатор Мишель Буллок подтвердила, что политика будет зависеть от данных и будет приниматься на каждом заседании. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет более четких сигналов о том, что давление со стороны предложения и спроса ослабевает.
На данный момент усеченный средний CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении за второй квартал остается ключевым показателем, комфортно вписывающимся в целевой диапазон РБА 2%–3%.
Пока что рынки закладывают в цены около 15 базисных пунктов смягчения к концу года и примерно 30 базисных пунктов к концу 2026 года.
Китай все еще за рулем
Судьба Австралии остается тесно связанной с неравномерным восстановлением Китая. Рост ВВП за второй квартал составил сильные 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе не оправдали ожиданий, составив 3,4%. PMI за сентябрь показали смешанную картину: производство осталось в зоне сокращения на уровне 49,8, услуги едва удержались на уровне 50,0. Кроме того, CPI в августе упал на 0,4% в годовом исчислении, что сохраняет опасения по поводу дефляции.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре, при этом однолетняя ставка составила 3,00%, а пятилетняя - 3,50%, как и ожидали рынки.
Трейдеры все еще скептически настроены
Спекулятивное позиционирование показывает небольшую энтузиазм по отношению к австралийскому доллару. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 23 сентября показали, что чистые короткие позиции выросли до 101,6 тысячи контрактов, что является самым высоким уровнем за две недели, в то время как открытый интерес также немного увеличился до 160,8 тысячи контрактов.
Технические показатели без изменений
Краткосрочный прогноз для AUD/USD остается конструктивным, пока пара находится выше своей критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6412.
Тем не менее, дальнейшие приросты ожидаются с целью достижения потолка 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября), перед тем как достичь максимума 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), который близко следует за психологической отметкой 0,7000.
В противоположном направлении недельный минимум на уровне 0,6520 (26 сентября) выглядит поддержанным промежуточной 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Если пара опустится ниже, AUD/USD может попытаться достичь августовского минимума на уровне 0,6414 (21 августа), который поддерживается 200-дневной SMA. На юг от этого уровня находится июньская впадина на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса смешанные: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 56, намекая на растущий восходящий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) чуть ниже 17 указывает на то, что тренд не обладает силой.
Дневной график AUD/USD
-1759766922816-1759766922816.png)
Ожидание реального триггера
На данный момент AUD/USD остается застрявшим в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Вероятно, потребуется более сильный импульс, возможно, более сильные данные из Китая, голубиный поворот от ФРС или более осторожный РБА, чтобы решительно выйти из этого диапазона.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Биткоин против золота: XAU превосходит BTC в третьем квартале
Золото превзошло биткоин в третьем квартале (Q3), подскочив до рекордного максимума и закрыв Q3 с двузначным ростом. Тем временем, BTC показал лишь скромные доходы после своего пика в середине августа, создавая предпосылки для внимательно наблюдаемого Q4.
Золото движется к $4 000
Золото продолжает расти и теперь достигает исторических максимумов около $3 960 за тройскую унцию, вновь сосредоточив свое внимание на ключевой отметке в $4 000. В то же время желтый металл остается поддержанным спросом на безопасные активы, постоянной неопределенностью вокруг возможного закрытия правительства США и прогнозами снижения процентных ставок ФРС.
EUR/USD сокращает потери, возвращаясь выше 1,1700
EUR/USD продолжает восстанавливать утраченные позиции, отвоевывая барьер 1,1700 и выше в начале недели. Негативная динамика пары обусловлена вновь разгоревшимися политическими волнениями во Франции и возобновившимся сильным покупательским давлением на доллар США.
USD/JPY выглядит боковым движением около 150,00
Пара USDJPY, похоже, начала консолидироваться в районе ключевой отметки 150,00 в понедельник, всегда на фоне сильных приростов в условиях постоянного медвежьего настроя по отношению к японской иене. Резкий рост спотовой цены последовал за завершением выборов руководства правящей ЛДП Японии, что ставит Санаэ Такаити на позицию первой женщины-премьер-министра страны. Считается, что Такаити имеет самые обширные фискальные и монетарные политики, что вызывает сомнения в прогнозах повышения ставок со стороны Банка Японии.
Форекс сегодня: японская иена снижается, золото поднимается выше $3 900
Вот что вам нужно знать в понедельник, 6 октября: