- AUD/USD возобновила снижение и оставила позади два дневных роста подряд.
- Доллар США набрал темп на фоне ослабления торговых трений.
- Следующими событиями в Австралии станут предварительные индексы PMI и речь главы РБА Буллок.
Австралийский доллар (AUD) потерял свои позиции во вторник, прервав двухдневную серию побед, так как AUD/USD снова опустился ниже отметки 0,6500. Продавцы активизировались, когда доллар США (USD) нашел новую силу, поддерживаемый ослаблением торговых беспокойств между США и Китаем, несмотря на растущие спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может стать более голубиной в ближайшие месяцы, оставаясь при этом на месте.
Местные данные все еще держатся
Последние данные Австралии продолжают рисовать картину устойчивости, даже если блеск немного тускнеет. Окончательные индексы PMI для производственной и сферы услуг в сентябре немного снизились, но остались выше 50, все еще сигнализируя о росте.
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, в то время как профицит торгового баланса в августе сократился лишь незначительно до 1,825 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес росли во втором квартале, а ВВП увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% в годовом исчислении: результаты солидные, хотя и не выдающиеся.
Тем не менее, рынок труда показывает некоторые трещины. Уровень безработицы вырос до 4,5% в сентябре с 4,3%, а изменение занятости разочаровало, составив всего +14,9 тыс. Это еще не тревожный сигнал, но намекает на то, что темпы найма замедляются.
РБА сохраняет осторожность в отношении инфляции и занятости
Резервный банк Австралии (РБА) остается сосредоточенным на инфляции и занятости. Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе немного увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% по сравнению с годом ранее. Ожидания потребительской инфляции от Мельбурнского института также немного увеличились, достигнув 4,8% в октябре.
Кроме того, усеченное среднее значение CPI находится комфортно в пределах целевого диапазона РБА 2–3%, составив 2,7% в годовом исчислении во втором квартале.
На заседании 30 сентября РБА оставил официальную ключевую процентную ставку (OCR) на уровне 3,60%, как и ожидалось, но смягчил свои предыдущие намеки на возможное смягчение. Политики отметили, что дезинфляция может терять силу после последнего сюрприза по CPI, что предполагает, что инфляция в третьем квартале может оказаться немного выше ожидаемой.
Глава РБА Мишель Буллок придерживается подхода, основанного на данных, заявляя, что решения будут приниматься "на каждом заседании". Хотя снижение ставок не исключено, она ясно дала понять, что РБА хочет более убедительных доказательств того, что инфляция и давление со стороны спроса ослабевают.
Говоря снова на прошлой неделе, Буллок сигнализировала, что более уверенные потребительские расходы и несколько более устойчивые уровни инфляции побудили Банк пересмотреть сроки любых будущих снижений. Поскольку ставки лишь умеренно ограничительные, а финансовые условия уже смягчаются, РБА, похоже, не спешит с действиями.
В настоящее время рынки закладывают около 25 базисных пунктов смягчения к концу года, с примерно 73% вероятностью снижения на 25 базисных пунктов на следующем заседании 4 ноября.
Китай все еще за рулем
Перспективы Австралии остаются тесно связаны с неравномерным восстановлением Китая. ВВП Китая вырос на 4,8% в годовом исчислении в третьем квартале, что оказалось лучше ожиданий, в то время как розничные продажи превысили прогнозы, составив 3,0% за год до сентября. Однако индексы PMI в сентябре показали смешанную картину, при этом производственный сектор все еще сокращается на уровне 49,8, а сфера услуг едва удерживается на уровне 50,0.
Дополнительные данные показали, что профицит торговли Китая сократился до 90,45 миллиарда долларов в сентябре с 103,33 миллиарда долларов, в то время как потребительские цены остались в дефляции, снизившись на 0,3% по сравнению с сентябрем 2024 года.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в понедельник, сохранив однолетнюю ставку на уровне 3,00% и пятилетнюю на уровне 3,50%, как и ожидалось.
Техническая картина
На данный момент дополнительные gains в AUD/USD, похоже, ограничены предварительными 100-дневными и 55-дневными скользящими средними на уровнях 0,6533 и 0,6547 соответственно.
Как только эта область сопротивления будет преодолена, спотовая цена может попытаться двигаться к потолку октября на уровне 0,6629 (1 октября), поддерживаемому пиковым значением 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Далее идет максимум 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), чуть выше отметки 0,7000.
В случае, если продавцы снова возьмут верх, пара должна встретить первоначальную поддержку на уровне октябрьского минимума 0,6440 (14 октября), который, похоже, поддерживается вблизи критической 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6430, за которой следует августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа). Дополнительные падения отсюда могут проложить путь к тестированию минимума июня на уровне 0,6372 (23 июня), перед ключевым уровнем 0,6000 и минимумом 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).
Индикаторы импульса сейчас favor дальнейшую слабость: индекс относительной силы (RSI) находится около уровня 42, что предполагает, что дальнейшие потери могут быть впереди. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) выше 20 указывает на тренд, который может набирать силу.
Дневной график AUD/USD
-1761062021346-1761062021346.png)
Ожидание катализатора
На данный момент AUD/USD остается в широком диапазоне 0,6400–0,6700 и нуждается в четком триггере для прорыва. Более сильные данные из Китая, голубиный сюрприз от ФРС или более мягкий тон от РБА могут стать искрой, которая наконец даст паре новое направление.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD рискует упасть до 0,6440
AUD/USD торгуется на негативной ноте во вторник, прерывая два последовательных дневных роста и возвращаясь в зону ниже 0,6500 на фоне продолжения сильного настроения вокруг доллара США. Ослабление напряженности в торговле между США и Китаем, тем временем, не смогло поддержать недавний отскок оззи.
EUR/USD стремится к потенциальному тестированию 1.1550
EUR/USD сохраняет медвежью динамику без изменений во вторник, откатываясь к ключевой зоне поддержки 1,1600 на фоне дальнейшего роста доллара США. Тем временем инвесторы продолжают следить за развитием торговых отношений между США и Китаем, а также за предстоящими предварительными индексами PMI и данными по CPI в США.
Золото: тест на уровне $4 000 не за горами?
Цены на золото резко развернулись во вторник, опустившись к многодневным минимумам в районе ниже $4 100 за тройскую унцию. Более сильный доллар США, волна фиксации прибыли и угасание энтузиазма по поводу торговых отношений между США и Китаем в совокупности привели к резкому падению цен на драгоценный металл.
Прогноз по Ethereum: ETH повторно тестирует $4 100, так как казначейства SharpLink и BitMine покупают на падении
Ethereum (ETH) снова тестирует сопротивление на уровне $4 100 во вторник, после сильного накопления со стороны трежерис цифровых активов (DAT) SharpLink и BitMine.
Форекс сегодня: рынки остаются сосредоточенными на новостях о США и Китае, а также о шатдауне правительства
Вот что вам нужно знать во вторник, 21 октября: