- AUD/USD снова ослабла после роста в среду и пробила уровень 0,6600.
- Доллар США продолжил укрепляться на фоне устойчивого тренда на снижение рисков.
- Ожидания потребительской инфляции в Австралии выросли до 4,8% в октябре.
Австралийский доллар (AUD) потерял позиции в четверг, оказавшись под давлением устойчивого восстановления доллара США (USD). Таким образом, спотовая цена снова опустилась ниже ключевого уровня 0,6600, что отражает новое повышение индекса доллара США (DXY), который поднялся до свежих двухмесячных максимумов выше 99,00.
Экономика Австралии все еще демонстрирует устойчивость
Несмотря на более мягкое настроение на рынке, внутренние показатели в Австралии остаются довольно устойчивыми. Окончательные индексы PMI в сфере производства и услуг за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, что все еще указывает на продолжающуюся экспансию.
Кроме того, розничные продажи выросли на 1,2% в июне, профицит торгового баланса в августе сократился лишь незначительно до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а деловые инвестиции продолжали расти во втором квартале. Более того, ВВП вырос на 0,6% во втором квартале и на 1,8% в годовом исчислении, что не является выдающимся результатом, но достаточно солидно.
Тем не менее, рынок труда немного потерял динамику. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых сократилось на 5,4 тысячи человек. Это не вызывает тревоги, хотя и указывает на то, что темпы роста замедляются.
РБА по-прежнему насторожен по поводу инфляции
Инфляция остается ключевой проблемой для Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении. Ожидания потребительской инфляции по данным Мельбурнского института также выросли до 4,8% в октябре.
Этого было достаточно, чтобы РБА оставался осторожным на заседании 30 сентября. Ключевая ставка была удержана на уровне 3,60%, как и ожидалось, но чиновники отошли от прежних намеков на возможное смягчение. Политики отметили, что дезинфляция может замедляться после недавнего сюрприза с CPI, и инфляция в третьем квартале, вероятно, окажется выше прогнозируемых 2,6%.
Губернатор Мишель Буллок сохраняет последовательность сообщений банка: решения будут приниматься на основе данных и по одному заседанию за раз. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет более убедительных доказательств того, что давление со стороны спроса и предложения ослабевает.
На данный момент усеченный средний CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении во втором квартале находится в пределах целевого диапазона РБА 2–3%. Рынки закладывают в цены около 15 базисных пунктов смягчения к концу года и примерно 28 базисных пунктов к концу 2026 года.
Китай по-прежнему задает тон
Судьба Австралии остается тесно связанной с неустойчивым восстановлением Китая: ВВП во втором квартале вырос на 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе оказались ниже ожиданий на уровне 3,4%. Кроме того, индексы PMI за сентябрь показали смешанную картину: производство осталось в зоне сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги лишь удержались на пороге 50,0. В Китае инфляция в августе показала снижение CPI на 0,4% в годовом исчислении, что сохраняет опасения по поводу дефляции.
Кроме того, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, что соответствует консенсусу.
Трейдеры остаются осторожными
Спекулятивный интерес к австралийскому доллару остается низким. С последними данными Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), задержанными из-за закрытия правительства США, самые последние данные на 23 сентября показали, что чистые короткие позиции выросли до двухнедельных максимумов около 101,6 тысячи контрактов, в то время как открытый интерес увеличился до 160,8 тысячи.
Технические уровни для наблюдения
AUD/USD, похоже, несколько стабилизировалась в районе 0,6600 на данный момент.
В этом контексте любая бычья попытка в паре должна первоначально нацелиться на пик 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября), перед тем как достичь максимума 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) и соответствующего порога 0,7000.
С другой стороны, промежуточные 55-дневные и 100-дневные SMA на уровнях 0,6545 и 0,6531 соответственно должны предложить временное сопротивление, чуть выше недельного минимума на уровне 0,6520 (26 сентября). Если пара опустится ниже, она может вернуться к августовскому минимуму на уровне 0,6414 (21 августа), что будет подкреплено ключевым 200-дневным SMA, а затем к июньской впадине на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса сейчас склоняются к медвежьему настрою: индекс относительной силы (RSI) снизился до уровня около 47, что указывает на то, что продавцы могут вновь взять контроль, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 указывает на то, что текущий тренд остается безжизненным.
Дневной график AUD/USD
Ожидание катализатора
В целом, AUD/USD остается зажатым в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Для того чтобы пара решительно двинулась в одну или другую сторону, вероятно, потребуется более сильный катализатор, лучшие данные из Китая, голубиный поворот со стороны ФРС или более осторожный РБА.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года