Прогноз по AUDUSD: возвращение в район 0,6300

• AUD/USD продолжает расти и отвоевывает 0,6300 и выше.
• Доллар США усилил свою предложенную позицию, несмотря на опасения по поводу тарифов.
• Солидные результаты по ВВП Австралии за 4 квартал поддержали AUD.

Среда принесла еще плохие новости для доллара США (USD), так как сохраняющиеся опасения по поводу американской экономики продолжали оказывать на него давление. Индекс доллара США (DXY) опустился значительно ниже уровня 105,00 впервые с начала ноября, в то время как падение доходности казначейских облигаций США не имело конца.

Тем временем австралийский доллар (AUD) добавил к недельному восстановлению и отвоевал область выше ключевого барьера 0,6300, также поддержанный сильными данными по ВВП за 4 квартал в Австралии.

Что касается последних данных, темп роста ВВП увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,3% в годовом исчислении, поддержанный как государственными, так и частными расходами. В будущем Резервный банк Австралии (РБА) ожидает, что экономика вернется к своему трендовому уровню в 2% в 2025 году и остается осторожным — подход, который продолжает поддерживать австралийский доллар.

Торговые трения по-прежнему доминируют в заголовках

Продолжающиеся торговые споры остаются ключевым драйвером рынка, особенно для валют, чувствительных к риску, таких как австралийский доллар. Новый тариф в 25% на импорт из Канады и Мексики вступил в силу в прошлый вторник, наряду с 20% пошлиной на китайские товары — оба шага разжигают опасения торговой войны.

Поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, любое замедление китайского спроса может нанести серьезный удар по австралийским экспортам сырьевых товаров и, соответственно, по AUD. На выходных данные о деловой активности в Китае выглядели оптимистично, но инвесторы все еще не уверены, что это сигнализирует о значительном экономическом восстановлении. Ранее данные по услугам от Caixin также поддержали дневное движение AUD.

Центральные банки и инфляция в центре внимания 

Несмотря на недавнюю волатильность доллара США, нарастающие торговые трения могут разжечь инфляцию, потенциально удерживая Федеральную резервную систему (ФРС) на пути к более жесткой монетарной политике.

Тем временем РБА снизил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,10% в феврале, но подчеркнул, что это не начало широкого цикла снижения ставок. Политики в настоящее время прогнозируют базовую инфляцию на уровне около 2,7%.

Губернатор Мишель Буллок намекнула на возможные дополнительные снижения ставок, если инфляция продолжит снижаться, но подчеркнула, что решение будет сильно зависеть от предстоящих данных.

Кроме того, заместитель губернатора Эндрю Хаузер ясно дал понять, что Совет не убежден в рыночных ожиданиях многократных снижений ставок.

Тем не менее, рынок закладывает в цену общее снижение на 75 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев, при этом следующее снижение на 25 базисных пунктов ожидается в мае, поскольку нарастающие торговые трения затмевают глобальный экономический прогноз.

Что касается инфляции, последний месячный индикатор CPI РБА (взвешенный средний CPI) показал 2,5% в январе, что немного ниже прогнозов.

Наконец, согласно февральскому протоколу РБА, чиновники обсуждали возможность оставить ставки без изменений или снизить их на 25 базисных пунктов, в конечном итоге выбрав снижение, но уточнив, что это не гарантирует дальнейших снижений ставок. Они также отметили, что ставки в Австралии не поднялись так высоко, как в других экономиках, и что рынок труда Австралии был сильнее, чем в этих странах, когда он впервые начал смягчаться.

Сырьевые товары помогают австралийскому доллару

Сильная зависимость Австралии от экспорта сырьевых товаров делает AUD особенно уязвимым к любым намекам на замедление спроса из Китая. Цены на медь подскочили до многодневных максимумов в среду, хотя цены на железную руду немного снизились, добавив к падению во вторник.

Технические перспективы AUD/USD 

С технической точки зрения AUD/USD нацеливается на тест своего пика 2025 года на уровне 0,6408 (с 21 февраля). Прорыв выше этого уровня может открыть путь к максимуму 25 ноября на уровне 0,6549, который также находится рядом с 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

С точки зрения снижения, первая поддержка находится на мартовском минимуме 0,6186 (с 4 марта). Падение ниже этого уровня может нацелиться на минимум 2025 года на уровне 0,6087, за которым следует психологически важный уровень 0,6000.

Индикаторы импульса указывают на некоторое восстановление. Индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 52, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 намекает на то, что основной тренд может все еще не иметь силы.

Дневной график AUD/USD

Смотрим вперед 

Предварительные данные по разрешениям на строительство и частным одобрениям жилья закроют недельный календарь в Австралии.