Прогноз по AUDUSD: падение до 0.6000 не следует исключать

• Пара AUD/USD торговалась вблизи ключевой поддержки на уровне 0,6100.
• Доллар США оставался востребованным в районе годовых пиков.
• Ожидается, что РБА оставит ставки без изменений на февральском заседании.

Доллар США (USD) начал новую торговую неделю на сильной ноте, отправив индекс доллара США (DXY) выше ключевого барьера 110,00. Между тем, австралийский доллар (AUD) топтался на месте в нижней части своего текущего диапазона в районе середины 0,6100, области, которая в последний раз была посещена в апреле 2020 года.

Что давит на оззи?

Оззи борется с укрепившимся долларом США, который начал новый год с силы, продолжая ралли с октября благодаря так называемой "торговле Трампом". Эта сила доллара оставила австралийскую валюту в обороне.

Дополнительное давление оказывает Резервный банк Австралии (РБА), который намекнул на возможный переход к снижению процентных ставок. Протокол заседания РБА в декабре показал, что, хотя центральный банк считает свою жесткую монетарную политику пока что уместной, он готов рассмотреть возможность снижения ставки уже в феврале — при условии, что экономические данные поддержат этот шаг. Рынки сейчас закладывают 62%-ную вероятность снижения ставки в феврале, что является голубиным поворотом, резко контрастирующим с более осторожным тоном Федеральной резервной системы в отношении дальнейшего смягчения.

Настроения вокруг оззи также были подорваны более широким бегством от рисков на рынке и постоянными опасениями по поводу замедления экономики Китая, ключевого торгового партнера Австралии.

Слабые австралийские фундаментальные показатели

Проблемы оззи не помогли разочаровывающие внутренние экономические данные. Последние данные по ВВП за июль-сентябрь показали, что экономика выросла всего на 0,3% в квартальном исчислении и на 0,8% в годовом исчислении, что не оправдало ожиданий. Это слабое выступление еще больше подорвало доверие к австралийской экономике.

Даже рост цен на ключевые экспортные товары Австралии, такие как медь и железная руда, не принес значительного облегчения. Хотя цены на медь начали год сильно, а цены на железную руду немного восстановились после слабого старта, эти достижения не привели к значительной поддержке оззи. Между тем, отсутствие движения в китайском юане и сохраняющаяся неопределенность по поводу экономических стимулов Китая добавили к проблемам валюты.

Осторожный подход РБА

На своем декабрьском заседании РБА оставил процентные ставки на уровне 4,35%, как и ожидалось. Однако он удивил рынки, сигнализируя о возможности снижения ставки в феврале, отказавшись от своего прежнего нейтрального настроя. Теперь РБА кажется более уверенным в том, что инфляция движется к своей цели, отмечая, что "некоторые повышательные риски для инфляции, похоже, ослабли". Это значительный сдвиг по сравнению с предыдущими предупреждениями о рисках инфляции.

Глава РБА Мишель Буллок оставалась сдержанной в своих комментариях, избегая твердых обязательств по будущей политике. Она подчеркнула, что Совет не принял явного решения о снижении или повышении ставок, а также не установил конкретных условий для февральского шага.

Проблемы и возможности для AUD/USD

Впереди пара AUD/USD сталкивается с трудным путем. С точки зрения снижения, устойчивость инфляции в США, стойкость доллара США, голубиный настрой РБА и замедление экономики Китая представляют значительные проблемы. Однако, если ФРС перейдет к меньшему количеству снижений ставок, это может предложить некоторое облегчение для оззи.

В целом, сочетание внутренних и международных давлений оставляет австралийский доллар перед трудной задачей в ближайшей перспективе.

Технический обзор 

Пара остается слабой и сталкивается с следующей поддержкой на уровне 0,6130 (13 января 2025 года). Пробой этого уровня может привести к появлению ключевой зоны поддержки на уровне 0,6000 на горизонте перед минимумом апреля 2020 года на уровне 0,5980 (3 апреля). Между тем, непосредственное сопротивление находится на уровне 0,6301 (6 января 2025 года), перед промежуточной 55-дневной SMA на уровне 0,6417 и недельным максимумом 0,6549 (25 ноября).

Индикаторы моментума указывают на то, что индекс относительной силы (RSI) вошел в зону перепроданности около 29, что указывает на увеличение негативного моментума и также на вероятность технического отскока в ближайшей перспективе. Кроме того, индекс среднего направленного движения (ADX) около 39 указывает на сильное направление тренда.

Ключевые данные для наблюдения 

Следующим важным событием в австралийском календаре станет публикация индекса потребительского доверия от Westpac 14 января, за которой последуют окончательные данные по разрешениям на строительство за ноябрь. Позже на неделе публикация отчета по рынку труда Австралии должна занять центральное место 16 января, за которой последуют ожидания потребительской инфляции в конце недели.

Итог 

Австралийский доллар остается под давлением, находясь между внутренними проблемами и глобальной неопределенностью. Хотя есть возможности для восстановления, многое будет зависеть от предстоящих данных из Австралии, США и Китая, а также от сроков снижения процентной ставки РБА. На данный момент осторожность кажется преобладающим настроением.