Прогноз по AUD/USD: все еще есть возможность для дальнейшего роста

• Восстановление AUD/USD замедлилось перед ключевым уровнем 0,6400.
• Доллар США добавил к текущему медвежьему тренду перед заседанием ФРС.
• Внимание рынков остается на предстоящих заседаниях центральных банков.

Австралийский доллар (AUD) повторно протестировал область недельных максимумов во вторник, хотя AUD/USD, похоже, исчерпал свои силы перед ключевым уровнем 0,6400, несмотря на умеренную коррекцию доллара США (USD).

Что касается последнего, продолжающаяся слабость потянула индекс доллара США (DXY) к области многомесячных минимумов около 103,30 на фоне смешанных доходностей, постоянных опасений по поводу тарифов и возобновившихся геополитических напряжений на Ближнем Востоке.

Торговые трения в центре внимания

Непредсказуемая торговая политика Вашингтона продолжает дестабилизировать рынки, и инвесторы готовятся к возможной ответной реакции со стороны торговых партнеров Соединенных Штатов (США). Риск эскалации торговой войны остается серьезным препятствием, угрожая оказать давление на активы, чувствительные к риску.

Австралия, сильно зависящая от экспорта товаров в Китай, особенно настороженно относится к тарифам США на китайские импортные товары. Любое замедление в Китае, главном торговом партнере Австралии, может быстро потянуть австралийский доллар вниз.

Центральные банки и инфляция: развивающийся нарратив

Опасения, что инфляция, вызванная торговлей, может подтолкнуть Федеральную резервную систему (ФРС) к продолжению ужесточения, сталкиваются с нарастающими беспокойствами по поводу замедления экономики США. В связи с этим инвесторы ожидают, что центральный банк прояснит ситуацию на предстоящем заседании в среду, где ожидается, что процентные ставки останутся без изменений.

Тем временем, более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль усилили ожидания, что ФРС может вернуться к циклу смягчения в краткосрочной перспективе.

Между тем, Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов в феврале, доведя ее до 4,10%. Губернатор Мишель Буллок подтвердила, что будущие действия зависят от данных по инфляции, в то время как заместитель губернатора Эндрю Хаузер предостерег от предположений о быстром ряде снижения ставок. Тем не менее, спекуляции продолжаются, что РБА может реализовать до 75 базисных пунктов дальнейшего смягчения, если торговые трения обострятся.

Недавние протоколы заседания РБА показали, что политики рассматривали возможность удержания ставок на прежнем уровне против умеренного снижения. Хотя они в конечном итоге выбрали последнее, чиновники подчеркнули, что это не гарантирует полного цикла смягчения. Они также отметили, что пик ставок в Австралии остается относительно низким по мировым стандартам, подчеркивая устойчивость внутреннего рынка труда.

Технический анализ AUD/USD

Если AUD/USD пробьет уровень пика 2025 года на 0,6408 (с 21 февраля), это может открыть путь к тестированию 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на 0,6522, за которой следует максимум ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября).

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на мартовском минимуме 0,6186 (4 марта). Более резкий откат может нацелиться на минимум 2025 года на 0,6087, при этом психологически важный уровень 0,6000 находится на радаре.

Индикаторы импульса подают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) немного снизился до 56 и указывает на угасание бычьего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 12 предполагает общую слабость тренда.

Дневной график AUD/USD

Ключевые релизы данных впереди 

Отчет по рынку труда Австралии, который будет опубликован в четверг, окажется в центре внимания. Данные могут предоставить важную информацию о следующих действиях РБА по монетарной политике и помочь определить краткосрочное направление для AUD/USD.