Прогноз по AUD/USD: следующая цель - годовые максимумы выше 0,6300

• AUD/USD продолжает отскакивать от многолетних минимумов в области ниже 0,6100.
• Доллар США утратил дальнейший импульс, поскольку трейдеры оценивали тарифы.
• Внимание рынков переключается на Китай и его ответные меры.

Доллар США (USD) продолжил отступление во вторник, оказавшись под дополнительным понижательным давлением и нивелировав рост до трехнедельных максимумов вблизи отметки 110,00, зафиксированный в начале недели, когда индекс доллара США (DXY) достиг этой отметки.

Между тем, австралийский доллар (AUD) сумел восстановить часть восходящего импульса и добавил к значительному восстановлению с уровней, последний раз наблюдавшихся в апреле 2020 года ниже отметки 0,6100, флиртуя с многодневными максимумами в диапазоне 0,6250-0,6260.

Влияние тарифов США на австралийский доллар

Хотя президент Дональд Трамп ввел 25% пошлину на товары, импортируемые из Канады и Мексики, он в конечном итоге согласился в понедельник отложить введение этих тарифов на месяц, что принесло некоторое облегчение рисковым активам и вызвало кратковременное ралли доллара США.

Что касается Китая, Белый дом объявил о введении 10% пошлины на импорт на фоне растущей рыночной неопределенности относительно того, как Пекин может отреагировать. Стоит напомнить, что Китай является основным экспортным рынком Австралии, однако надвигающиеся тарифы могут ослабить сильный спрос на ее ценные ресурсы.

Кроме того, Китай уже выразил намерение оспорить тарифы во Всемирной торговой организации (ВТО).

Несмотря на коррекционное движение доллара США, вероятность торговой войны остается высокой. Этот сценарий может потенциально возобновить инфляционное давление в США и побудить Федеральную резервную систему (ФРС) принять более жесткую монетарную политику на длительный период.

От кратковременного ралли до слухов о снижении ставки: навигация по последним движениям AUD

Хотя немедленного разрешения ситуации не предвидится, стоит отметить, что AUD испытал кратковременное ралли ранее в этом месяце, превысив уровень 0,6300 — максимум, не наблюдавшийся с начала года. Однако это ралли в основном было связано со снижением доллара США, а не с какой-либо значительной силой австралийской экономики. Растут спекуляции относительно следующего шага Резервного банка Австралии (РБА), особенно с учетом недавних данных, свидетельствующих о снижении инфляционного давления в Австралии.

Недавние данные по индексу потребительских цен (CPI) за 4 квартал в Австралии поддерживают аргументы в пользу снижения ставки РБА на заседании 18 февраля. Общая инфляция выросла на 2,5% в годовом исчислении, что ниже 2,8% в предыдущем квартале. Сокращенный средний CPI, важный показатель для РБА, упал до трехлетнего минимума в 3,2%, не оправдав ожиданий и предыдущих прогнозов. Эти более мягкие данные по инфляции привели к тому, что рынок ожидает снижения ставки РБА на 25 базисных пунктов в феврале, с общим снижением на 85 базисных пунктов в течение следующего года, поскольку уверенность в более голубиной политике растет.

Поддержка со стороны сырьевых товаров

На фронте сырьевых товаров слабый спрос из Китая продолжает оказывать давление на австралийский экспорт, такой как железная руда и медь, которые обычно поддерживают AUD. Однако цены на железную руду и медь во вторник продолжили уверенное восстановление, что в конечном итоге придало дополнительный импульс австралийскому доллару.

Перспективы AUD остаются неясными

В будущем AUD сталкивается с серьезными вызовами. Более мягкая монетарная политика на внутреннем рынке, в сочетании с вялой экономикой Китая, может еще больше ослабить австралийский доллар. Напротив, более жесткая политика ФРС может увеличить разрыв между двумя центральными банками, что потенциально окажет понижательное давление на австралийский доллар.

Технический анализ

С технической точки зрения, рекомендуется проявлять осторожность. Ключевая поддержка для AUD/USD находится на уровне 0,6087 — самом низком уровне 2025 года, и возможный прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть пару к психологическому уровню 0,6000. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается на уровне 0,6330, пике 2025 года, с дальнейшим сопротивлением на недельном максимуме 0,6549 (25 ноября).

Между тем, индикаторы импульса выглядят многообещающе. Индекс относительной силы (RSI) восстановился выше отметки 50, что указывает на некоторое бычье давление. Индекс среднего направленного движения (ADX) также находится вблизи уровня 21, что указывает на ослабление тренда.

Дневной график AUD/USD

Ключевые данные для наблюдения

В дальнейшем наше внимание будет сосредоточено на внутренних данных, включая окончательные индексы PMI для производственной и сферы услуг, индекс производственной группы Ai и результаты торгового баланса.