Прогноз по AUD/USD: ралли теперь зависит от РБА

• AUD/USD поднялась до двухмесячных максимумов вблизи 0,6370 в понедельник.
• Доллар США торговался неопределенно в нижнем диапазоне.
• Предстоящее решение РБА по процентной ставке остается неопределенным.

Доллар США (USD) находился в нижней части недавнего диапазона в довольно апатичном начале новой торговой недели, что привело к тому, что индекс доллара (DXY) остался в области ниже 107,00. 

Между тем, австралийский доллар (AUD) полностью воспользовался колебаниями курса доллара США, что позволило AUD/USD продолжить восстановление и достичь новых двухмесячных максимумов в диапазоне 0,6370-0,6375 в понедельник.

Неопределенность в торговле и тарифные потрясения

Продолжающиеся торговые трения формируют валютные движения, и австралийский доллар следует за другими чувствительными к риску валютами, поскольку доллар США испытывает трудности, а рынки остаются в напряжении из-за новых тарифных политик Вашингтона. 

Фактически, президент Трамп отложил введение 25% тарифа на канадские и мексиканские товары на месяц, что кратковременно подняло рыночные настроения. Однако новые тарифные угрозы быстро стерли любой оптимизм. США также ввели 10% тариф на китайский импорт, что вызвало опасения ответных мер со стороны Пекина.

Учитывая важность Китая как основного экспортного рынка Австралии, любые контрмеры могут оказать давление на спрос на австралийские товары. Пекин намекнул на возможный вызов в ВТО, что добавляет неопределенности для экономик, зависящих от ресурсов, таких как Австралия. 

Инфляция, ФРС и дальнейший путь 

Хотя доллар США восстановил некоторые позиции, опасения по поводу возможной эскалации торговой войны остаются. Если напряженность усилится, инфляция может вырасти еще больше, что потенциально может удержать Федеральную резервную систему (ФРС) на ограничительном пути дольше. 

В Австралии внимание переключается на Резервный банк Австралии (РБА) и его решение по процентной ставке 18 февраля.

Хотя рыночный консенсус склоняется к снижению ставки на 25 базисных пунктов, особое внимание будет уделено тону заявления банка и его прогнозам, на фоне спекуляций о том, что цикл смягчения центрального банка, как ожидается, будет неглубоким. Более глубокие сокращения кажутся маловероятными, так как на 2025 год заложено только 75 базисных пунктов смягчения. 

Напомним последние данные по инфляции в Австралии: индекс потребительских цен (CPI) за 4 квартал вырос на 2,5% по сравнению с предыдущим годом, в то время как усеченный средний CPI—ключевой показатель для РБА—упал до трехлетнего минимума 3,2%.

Главный вопрос: если РБА снизит ставки, насколько подробными будут его прогнозы? Трейдеры задаются вопросом, станет ли это началом измеренного цикла снижения ставок или разовым шагом для поддержки охлаждающейся экономики.

Сырьевые товары не предлагают подушки безопасности

Экспортные перспективы Австралии остаются неясными, особенно если спрос со стороны Китая ослабнет. Железная руда и медь—два экономических столпа страны—испытывают давление на фоне продолжающихся торговых трений. Падение цен на оба товара в понедельник также контрастировало с укреплением австралийского доллара. 

Техническая картина: ключевые уровни для наблюдения

В случае продолжения месячного восстановления, 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6441 должна предложить временное сопротивление, перед недельным максимумом 0,6549 (25 ноября), все это предшествует ключевой 200-дневной SMA на уровне 0,6557.

С другой стороны, промежуточная поддержка находится на уровне 55-дневной SMA на 0,6283, за которой следует минимум 2025 года на 0,6087 и психологическая поддержка на 0,6000. 

Кроме того, индикаторы дают смешанные сигналы: в то время как индекс относительной силы (RSI) вблизи 65 указывает на усиление бычьего импульса, индекс среднего направленного движения (ADX) около 15 указывает на слабый тренд.

 

Что дальше?

Все внимание будет приковано к заседанию РБА 18 февраля, за которым последует индекс цен на рабочую силу за 4 квартал 19 февраля и отчет по рынку труда 20 февраля.