Прогноз по AUD/USD: промежуточное сопротивление возникает в районе 0,6330

• AUD/USD разворачивает три дня роста подряд и падает ниже 0,6300.
• Доллар США отдает начальные завоевания и падает до шестинедельных минимумов.
• Китайские индексы PMI от NBS не оправдали ожиданий в январе.

В понедельник доллар США (USD) пережил широкомасштабную коррекцию, в результате которой индекс доллара США (DXY) столкнулся с ключевым уровнем 107,00 и достиг новых шестинедельных минимумов.

Неожиданно австралийский доллар (AUD) вновь оказался под понижательным давлением и вернулся в область ниже 0,6300 на фоне слабых данных по деловой активности в Китае и скудных торговых условий в связи с празднованием Дня Австралии.

Что стоит за недавним ростом оззи?

После недельного давления со стороны доминирующего доллара США австралийский доллар начал показывать признаки восстановления, достигнув нового годового пика выше 0,6300 на прошлой неделе. Этот рост был вызван широкой коррекцией доллара США, который с октября находился на высоких уровнях благодаря так называемой "торговле на теме Трампа". 

В то же время растут спекуляции о том, что Резервный банк Австралии (РБА) может снизить процентные ставки на своем февральском заседании. Рыночные шансы указывают на 60% вероятность снижения ставки, поскольку РБА стремится стимулировать экономику, сталкивающуюся с замедлением роста и ослаблением инфляции. 

Однако путь вперед для оззи далеко не прост. Внутри страны экономический импульс ослабевает, доверие потребителей и бизнеса шаткое, а Австралия остается тесно связанной с вялым экономическим восстановлением Китая. Поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, любая слабость там является прямым встречным ветром для AUD.

Говоря о Китае, деловая активность, измеряемая индексами PMI для производственной и непроизводственной сфер от NBS, не оправдала ожиданий, снизившись до 49,1 и 50,2 соответственно в январе.

Рынки сырьевых товаров также не предложили значительной поддержки. Цены на медь остаются сдержанными, хотя стабильные рынки железной руды обеспечили некоторую поддержку валюте.

Проблески надежды в занятости и инфляции

Среди вызовов есть и положительные моменты. Отчет по занятости в Австралии за декабрь превзошел ожидания, добавив 56 300 новых рабочих мест, несмотря на то, что уровень безработицы немного вырос до 4,0% с 3,9%. 

На фронте инфляции ожидания потребителей ослабли. Январские данные показали снижение до 4,0% с декабрьских 4,2%, что указывает на ослабление ценового давления, согласно данным Мельбурнского института. 

РБА занимает осторожную позицию

На своем декабрьском заседании РБА оставил процентные ставки без изменений на уровне 4,35%, заняв выжидательную позицию. Глава РБА Мишель Буллок подчеркнула, что дальнейшие шаги центрального банка будут зависеть от того, как поступающие данные будут формировать экономический прогноз. 

Проблемы, стоящие перед AUD/USD

В целом, пара AUD/USD все еще сталкивается с трудностями. Ожидается, что доллар США будет превосходить своих конкурентов в этом году, внутренние экономические сигналы смешанные, и над восстановлением Китая нависает неопределенность. Тем не менее, любое указание от Федеральной резервной системы (ФРС) на возможное снижение ставок может ослабить доллар США и создать попутный ветер для оззи. 

Технический прогноз

Техническая картина для AUD/USD смешанная. С точки зрения снижения, ключевая поддержка находится на минимуме 2025 года на уровне 0,6130 — прорыв ниже этого уровня может открыть путь к движению к психологической отметке 0,6000. С точки зрения роста, уровни сопротивления отмечены на пике с начала года 0,6330, за которым следует недельный максимум 0,6549. 

Индикаторы моментума подают противоречивые сигналы. Индикатор RSI упал до около 52, что указывает на паузу в бычьем импульсе, но ADX, около 24, указывает на ослабление тренда. 

Дневной график AUD/USD

Что дальше?

Экономический календарь Австралии на этой неделе довольно тихий, с индексом делового доверия NAB, который выйдет завтра, квартальным уровнем инфляции и ежемесячным индикатором CPI от РБА, ожидаемыми 29 января, ценами на экспорт и импорт 30 января, а также ценами производителей, кредитами на жилье и кредитами частного сектора, которые выйдут в конце недели.