Прогноз по AUD/USD: остается во власти динамики USD после снижения ставки РБА на 25 б.п.

• AUD/USD растет в ответ на широко ожидавшееся снижение ставки РБА на 25 б.п. во вторник.
• Восстановление доходности облигаций США возрождает спрос на доллар и ограничивает рост пары на фоне опасений торговой войны.
• Техническая картина благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейшего роста.

Пара AUD/USD привлекает внутридневных покупателей после широко ожидаемого снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) ранее во вторник, хотя дальнейшего роста не наблюдается. Члены правления РБА приняли решение снизить официальную ключевую ставку впервые с ноября 2020 года на 25 базисных пунктов (б.п.) с 4,35% до 4,1% по итогам февральского заседания по вопросам монетарной политики. В своем ежеквартальном заявлении по монетарной политике австралийский центральный банк отметил, что ставка была выше его оценок нейтральной ставки, а также снизил прогноз по инфляции. Медвежий прогноз, однако, был в значительной степени компенсирован ястребиными замечаниями главы РБА Мишель Буллок, что обеспечило умеренный рост австралийского доллара (AUD). 

Выступая на пресс-конференции, Буллок заявила, что ЦБ внимательно следит за повышательными рисками для инфляции и что рыночное ценообразование, предусматривающее два дополнительных снижения ставки на четверть пункта в этом году, является амбициозным. Пара AUD/USD, однако, не может развить рост и остается ниже двухмесячного максимума, достигнутого в понедельник, на фоне умеренной силы доллара США (USD). Инвесторы продолжают беспокоиться о возможной эскалации глобальных торговых трений на фоне торговой политики президента США Дональда Трампа. Это, наряду с хорошим ростом доходности казначейских облигаций США, помогает индексу доллара США (DXY) восстановиться от минимума с 17 декабря, достигнутого в ответ на разочаровывающий релиз данных по розничным продажам в США в прошлую пятницу.

Между тем, задержка в реализации взаимных тарифов Трампа и оптимизм по поводу переговоров, направленных на прекращение войны между Россией и Украиной, поддерживают позитивный настрой на рынке. Кроме того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может еще больше снизить процентные ставки в этом году, подкрепленные падением розничных продаж в США и смешанными сигналами по инфляции, ограничивают рост доллара США. Помимо этого, постоянные усилия Китая по стимулированию внутренней экономики действуют как попутный ветер для оззи. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного роста пары AUD/USD. Тем не менее, отсутствие значительного интереса к покупкам требует осторожности от бычьих трейдеров на фоне неопределенности вокруг тарифных планов Трампа. 

Теперь участники рынка ожидают выхода индекса производственной активности Empire State из США, который должен быть опубликован позднее в ходе североамериканской сессии. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут внимательно отслеживаться для получения сигналов о перспективах процентных ставок. Это, наряду с доходностью облигаций США и общим настроем на рынке, будет определять спрос на доллар как безопасное убежище и придаст некоторый импульс паре AUD/USD.

Дневной график AUD/USD

Техническая перспектива

С технической точки зрения, устойчивое укрепление выше области 0,6365-0,6375 имеет потенциал поднять пару AUD/USD выше отметки 0,6400, к 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 0,6440. Дальнейшие покупки будут рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и откроют путь к восстановлению выше психологической отметки 0,6500 впервые с начала декабря. Позитивный моментум может продолжиться для тестирования важной 200-дневной SMA, в районе 0,6555-0,6560. 

С другой стороны, область 0,6330 теперь, похоже, стала ближайшей поддержкой. За ней следует отметка 0,6300, пробой которой может привести пару AUD/USD к промежуточной поддержке в районе 0,6265 на пути к зоне 0,6240-0,6235. Дальнейшие продажи могут сместить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров. Спотовые цены могут затем ослабнуть ниже отметки 0,6200, к поддержке 0,6145, прежде чем в конечном итоге упасть до уровней ниже 0,6100, или минимума с начала года, достигнутого ранее в этом месяце.