Прогноз по AUD/USD: двери открыты для дальнейших потерь

• AUD/USD продолжает падение и достигает новых двухнедельных минимумов около 0,6250.
• Доллар США развивает рост среды на фоне тарифов.
• Частные капитальные вложения в Австралии сократились на 0,2% кв/кв в 4 квартале.

В четверг доллар США (USD) восстановил дополнительный импульс и достиг многодневных максимумов, что позволило индексу доллара США (DXY) отыграть барьер 107,00 и подняться выше, поддерживаемый интенсивной тарифной риторикой, а также восстановлением доходности США по всей кривой.

Тем временем австралийский доллар (AUD) снижается пятый день подряд, при этом AUD/USD уверенно пробила ключевую поддержку 0,6300 и достигла новых двухнедельных минимумов в середине 0,6200. Более того, пара, как ожидается, останется под давлением на фоне перспектив дополнительных тарифов США в ближайшем будущем.

Неопределенность в торговле под прицелом

Торговые трения по-прежнему находятся в центре внимания валютных рынков. Рисковые активы, такие как австралийский доллар, часто испытывают трудности, когда угрозы тарифов вновь появляются на горизонте.

Ранее в четверг президент Трамп "подтвердил", что объявленный тариф в 25% на товары из Канады и Мексики вступит в силу 4 марта.

Тем временем Белый дом поддерживает тариф в 10% на китайские импортные товары, угрожая ввести тариф в размере 25% на импорт из Европейского Союза (ЕС).

Поскольку Китай является основным экспортным рынком для Австралии, любое замедление спроса в Китае, вероятно, сильно ударит по австралийским товарам — и, соответственно, по AUD.

Центральные банки и инфляция

Несмотря на недавние колебания доллара США, инвесторы настороженно относятся к дальнейшей эскалации торговых конфликтов, которые могут разогнать инфляцию и побудить Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять более жесткую политику.

В Австралии Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,10% в феврале, при этом настаивая на том, что это не начало длительного цикла смягчения. Официальные лица прогнозируют, что базовая инфляция останется на уровне около 2,7%.

Тем временем лучшие, чем ожидалось, данные по занятости привели РБА к снижению прогноза по безработице до 4,2%.

Глава ЦБ Мишель Буллок отметила, что дальнейшие снижения ставок остаются возможными, если инфляция продолжит снижаться, хотя она подчеркнула, что РБА будет основывать свои решения на поступающих данных. Заместитель губернатора Эндрю Хаузер добавил, что рыночное ценообразование — которое в настоящее время учитывает менее 50 базисных пунктов снижения в течение года — может быть слишком оптимистичным.

Что касается инфляции, последний индикатор месячной инфляции РБА (взвешенный средний индекс CPI) остался на уровне 2,5% в январе, что немного ниже прогнозов аналитиков.

Сырьевые товары на шатком грунте

Экономика Австралии тесно связана с экспортом сырьевых товаров, поэтому она уязвима к любым падениям спроса со стороны Китая. Цены на медь и железную руду продолжили снижение в четверг, подчеркивая опасения по поводу более слабого роста мировой экономики и усиливая негативный настрой вокруг австралийской валюты.

Ключевые технические уровни для AUD/USD

Сопротивление находится в первую очередь на уровне пика 2025 года на 0,6408 (21 февраля), оно укреплено 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Пробой этого уровня откроет путь к максимуму 25 ноября около 0,6549, близкому к 200-дневной SMA.

С точки зрения снижения, недельный минимум 0,6249 (27 февраля) предоставляет начальную поддержку. Ниже находится минимум 2025 года на 0,6087, перед психологическим уровнем 0,6000.

Индикаторы импульса показывают, что индекс относительной силы (RSI) опустился до около 42, указывая на быстрое снижение восходящего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 13 сигнализирует о в целом слабом тренде.

Дневной график AUD/USD

Что дальше

Закрывая недельную повестку, ожидаются данные по жилищному кредитованию и кредитованию частного сектора.