Прогноз по AUD/USD: дальнейший рост зависит от публикаций данных

• AUD/USD отступила от максимумов года, все еще выше 0,6300.
• Доллар США восстановил некоторый баланс на фоне разговоров о тарифах.
• РБА сохранил осторожный подход после снижения ставки на 25 б.п.

Доллар США (USD) набрал некоторый импульс во вторник, когда трейдеры из Соединенных Штатов (США) вернулись к своим рабочим местам после праздника Дня президентов. В результате индекс доллара США (DXY) смог отыграть три последовательных дня потерь и повторно протестировать уровень 107,00, поддерживаемый восстановлением американских доходностей и новыми опасениями по поводу тарифов.

Тем временем австралийский доллар (AUD) немного уступил позиции в связи с умеренным ростом доллара, что заставило пару AUD/USD немного откатиться от понедельничных годовых максимумов около 0,6370. Тем не менее, она продолжала торговаться комфортно выше отметки 0,6300.

Торговые беспокойства и тарифы

Торговые напряженности остаются важным фактором валютных колебаний. Австралийский доллар, как и другие валюты, чувствительные к риску, выиграл от недавнего ослабления доллара США и неуверенного настроения на рынке по поводу последних тарифных планов Вашингтона.

Президент Трамп отложил введение 25% тарифа на канадские и мексиканские товары на месяц, предложив краткий луч надежды. Однако новые угрозы тарифов быстро стерли все позитивные ожидания. США также ввели 10% тариф на китайские импортные товары, вызвав опасения по поводу возможной ответной реакции Китая.

Поскольку Китай является крупнейшим экспортным рынком Австралии, любые ответные меры могут снизить спрос на австралийские сырьевые товары. Китай намекнул, что может оспорить действия США в Всемирной торговой организации (ВТО), создавая больше неопределенности для экономик, ориентированных на ресурсы, таких как Австралия.

Инфляция, ФРС и что будет дальше

Несмотря на то, что доллар США немного восстановился, инвесторы все еще беспокоятся, что торговые напряженности могут вновь обостриться. Если это произойдет, инфляция может вырасти, что, возможно, побудит Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить более жесткую политику на более длительный срок.

В Австралии Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою процентную ставку на 25 б.п. до 4,10% — шаг, который был широко ожидаем, — но подчеркнул, что это не сигнализирует о более широком смягчении политики. Хотя базовая инфляция, как ожидается, останется немного выше целевого уровня на уровне 2,7%, центральный банк пересмотрел свой прогноз по безработице в сторону снижения до 4,2% на фоне сильных показателей рынка труда.

На последующей пресс-конференции глава РБА Мишель Буллок уточнила, что это решение не подразумевает дальнейших снижений, и будущая политика будет зависеть от развития ситуации на рынке труда.

Тем не менее, стоит вспомнить о недавних данных по инфляции в Австралии: индекс потребительских цен (CPI) за 4 квартал вырос на 2,5% в годовом исчислении. Усеченный индекс CPI — ключевой показатель РБА — снизился до трехлетнего минимума в 3,2%.

Сырьевые товары не помогают

Экономический прогноз Австралии также сильно зависит от экспорта сырьевых товаров. Если спрос со стороны Китая упадет, последствия могут быть значительными. Цены на железную руду и медь — обе критически важные для экономики Австралии — во вторник торговались немного в минусе, что способствовало снижению австралийского доллара.

Технический обзор: уровни, на которые стоит обратить внимание

С точки зрения роста, сначала следует обратить внимание на максимум 2025 года на уровне 0,6373 (17 февраля), за которым следует промежуточная 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6435. Далее стоит следить за пиком 25 ноября на уровне 0,6549, а затем за ключевой 200-дневной SMA на уровне 0,6556.

С точки зрения снижения, 55-дневная SMA на уровне 0,6280 служит временной поддержкой, перед минимумом 2025 года на уровне 0,6087, а затем психологическим уровнем 0,6000.

Технические индикаторы подают смешанные сигналы: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 62, что указывает на бычий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 14 указывает на относительно слабый тренд в целом.

Дневной график AUD/USD

Что дальше?

Инвесторы готовятся к насыщенной неделе в Австралии. В среду выйдет индекс цен на заработную плату за 4 квартал, а отчет по рынку труда ожидается в четверг.