Прогноз по AUD/USD: дальнейший рост должен нацелиться на 0,6400

• Недельный отскок AUD/USD вернулся в район 0,6360 на данный момент.
• Доллар США оставался под давлением вблизи недавних минимумов на фоне тарифных опасений.
• Все внимание, как ожидается, будет приковано к NFP США в пятницу.

В четверг доллар США (USD) столкнулся с renewed pressure, пробив уровень 104,00 впервые с начала ноября, что было вызвано неослабевающими опасениями по поводу экономики Соединенных Штатов (США) и неопределенностью в отношении торговой политики США.

В отличие от этого, австралийский доллар (AUD) продолжил свое восстановление на этой неделе, отвоевывая критический уровень 0,6300 и находясь значительно выше. Кроме слабости USD, поддержку оззи также оказали сильные данные по ВВП за 4 квартал из Австралии, показывающие экономический рост на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и годовой рост на 1,3%, что в значительной степени обусловлено устойчивыми расходами государственного и частного секторов.

Резервный банк Австралии (RBA) ожидает, что рост замедлится к его долгосрочной тенденции около 2% к 2025 году и сохраняет осторожную политику — факторы, которые в настоящее время поддерживают силу AUD.

Торговые трения остаются основным влиянием

Торговые волнения остаются ключевым драйвером рынка, особенно влияя на чувствительные к риску валюты, такие как австралийский доллар. Недавно введенные тарифы — включая 25% тариф на канадские и мексиканские товары и 20% пошлину на китайские импортные товары — вызывают опасения по поводу эскалации торговых конфликтов.

Учитывая значимость Китая как основного торгового партнера Австралии, любые признаки ослабления китайского спроса могут негативно сказаться на экспорте сырьевых товаров Австралии, что, в свою очередь, окажет давление на австралийский доллар. Несмотря на некоторые обнадеживающие данные о деловой активности из Китая на выходных и сильные показатели в сфере услуг от Caixin, настроения инвесторов остаются осторожными.

Тем не менее, недавние новости о дополнительной стимуляции для поддержки отстающего восстановления страны также сыграли на руку AUD.

Центральные банки и инфляция в центре внимания

Центральные банки и инфляция остаются важными темами. Увеличение торговых трений рискует повысить инфляцию, что потенциально может побудить Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить более жесткую монетарную политику на более длительный срок.

Тем временем, решение RBA в феврале о снижении ставок на 25 базисных пунктов до 4,10% было сопровождено сигналами о том, что это может не означать начало устойчивого цикла смягчения. Губернатор Мишель Буллок указала, что будущие снижения ставок сильно зависят от поступающих данных по инфляции, в то время как заместитель губернатора Эндрю Хаузер выразил скептицизм по поводу рыночных ожиданий по поводу нескольких снижений ставок.

Тем не менее, рынки ожидают дальнейших снижений в общей сложности на 75 базисных пунктов в течение следующего года, вызванных глобальными неопределенностями из-за торговых конфликтов.

Динамика инфляции и процентных ставок

Последний месячный индекс CPI Австралии составил 2,5% за январь, что немного ниже рыночных прогнозов. Недавние протоколы RBA показали внутренние обсуждения о том, следует ли удерживать ставки на прежнем уровне или осуществить небольшое снижение ставок, в конечном итоге выбрав последнее, при этом четко заявив, что это не обязательно указывает на дальнейшие снижения. Политики подчеркнули относительно более низкий пик процентных ставок в Австралии и более сильные начальные условия на рынке труда по сравнению с глобальными аналогами.

Товары и производительность AUD

Рынки товаров продолжают значительно влиять на австралийский доллар. Цены на медь продолжили отскок в среду, в то время как цены на железную руду смогли обратить вспять снижение предыдущего дня и продемонстрировали достойный рост в четверг.

Технический прогноз AUD/USD

С технической точки зрения, AUD/USD приближается к потенциальному повторному тестированию своего максимума 2025 года на уровне 0,6408 (21 февраля). Чистый прорыв выше этого уровня может установить движение к следующему значительному сопротивлению на уровне 0,6549, что близко к 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка наблюдается на мартовском минимуме 0,6186 (4 марта). Ниже этого уровня дальнейшие потери могут нацелиться на минимум 2025 года на уровне 0,6087 и потенциально на психологический уровень 0,6000.

Индикаторы импульса в настоящее время отражают улучшающееся настроение. RSI поднялся выше 55, что указывает на умеренный импульс восстановления, хотя значение ADX около 14 указывает на то, что общий тренд все еще не обладает значительной силой.

Дневной график AUD/USD

Экономические данные, за которыми стоит следить

Смотрим вперед, следующие публикации данных включают индекс потребительского доверия Westpac и индикаторы деловой уверенности NAB 11 марта, за которыми следуют окончательные разрешения на строительство и одобрения частных домов, а также результаты промышленного производства, все 13 марта.