Последний отчет по позиционированию CFTC за неделю, завершившуюся 20 мая, иллюстрирует переоценку инвесторами вероятного пути процентных ставок ФРС на фоне снижения инфляции в США в апреле, несмотря на то, что эти данные все еще не показывают никакого влияния тарифов и противоречивых данных из фундаментальных показателей. Тем временем участники рынка продолжали изучать недавно объявленные торговые соглашения между Соединенными Штатами и Китаем, а также между Соединенными Штатами и Великобританией.
Спекулятивные чистые короткие позиции по доллару США (USD) упали до трехнедельных минимумов чуть выше 500 контрактов, несмотря на увеличение открытого интереса. Индекс доллара США (DXY) начал откат от месячных максимумов около уровня 102,00, вновь ставя под сомнение психологическую зону конфликта 100,00.
Некомерческие чистые длинные позиции по евро (EUR) упали с недавних многомесячных максимумов до самого низкого уровня за последние четыре недели, составив 74,5K контрактов. Тем временем коммерческие игроки, в основном хедж-фонды, сократили свои чистые короткие позиции до многонедельных минимумов около 126,8K контрактов. Открытый интерес продолжал расти, достигнув примерно 760K контрактов. Несмотря на снижение бычьей позиции, EUR/USD смогла продолжить свое ралли значительно выше 1,1200, после минимумов на уровне 1,1060 на прошлой неделе.
Спекулянты сократили свои чистые длинные ставки по японской иене (JPY) до шестинедельного минимума около 167,3K контрактов. В то же время коммерческие трейдеры сократили свою чистую короткую позицию до чуть более 181K контрактов, в то время как открытый интерес вырос до двухнедельных максимумов более 367K контрактов. Тем временем USD/JPY оставалась на своем многодневном минимуме, опустившись обратно к уровню 144,00.
Чистые длинные позиции по британскому фунту (GBP) снизились до трехнедельных минимумов около 24K контрактов, за которыми последовало незначительное увеличение открытого интереса. GBP/USD продолжила медленный отскок от минимумов мая около 1,3170, вновь бросая вызов барьеру 1,3400 на фоне улучшения настроений и положительных фундаментальных данных из Великобритании.
Спекулятивные чистые длинные позиции по золоту достигли четырехнедельных максимумов около 164K контрактов, за которыми последовало приемлемое увеличение открытого интереса. После достижения минимума около отметки $3 120 за тройскую унцию, цены на желтый металл восстановились до уровня $3 300, поддержанные возобновившейся неопределенностью по тарифам и геополитическими напряжениями.
Некомерческие игроки увеличили свои чистые длинные ставки по WTI до уровней, не наблюдавшихся с февраля, составив примерно 186,5K контрактов. Однако этот шаг совпал со снижением открытого интереса до многонедельных минимумов. Цены на американский эталон оставались нестабильными около $62,00, тесно отслеживая развитие событий в торговой политике США, геополитике и намерениях ОПЕК+ увеличить добычу.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: