FxPro
FxPro Financial Services Limited
- Ралли Brent поднимает доходности трежерис и курс доллара.
- Чем дольше продлятся трудности Саудовской Аравии с экспортом, тем выше будет нефть.
Американский доллар едва не отметился лучшей дневной динамикой с июня на фоне касания доходностью 10-летних казначейских облигаций США психологически важной отметки 5%. Последнее касание этого уровня было в 2023, а сколько-нибудь устойчиво выше данного уровня ставкам долгового рынка не удавалось с 2007, но и тогда пик был вблизи 5.3%. Устойчиво выше доходности не были последние 25 лет, хотя инфляцию (фактическую или ожидаемую) сложно назвать движущим фактором.
В основе ралли доходности трежерис лежит множество причин. Немаловажным драйвером являются расходы на искусственный интеллект. Напрямую этот фактор влияет через конкуренцию на долговых рынках казначейства и гиперспекейлеров. Косвенно, инвестиции разгоняют экономику США, рост спроса дата-центров на электроэнергию подпитывает инфляцию и рост, повышая шансы ужесточения политики ФРС.
Однако ключевым драйвером роста доходности казначейских облигаций является конфликт на Ближнем Востоке. С момента его начала в феврале Brent выросла на 53%, что разгоняет потребительские цены и усиливает риски ускорения базовой инфляции за счёт эффектов второго порядка из-за продолжительного влияния на экономику. В результате центробанки не могут далее закрывать глаза на якобы временный рост стоимости энергоносителей. Инвесторы ждут от ФРС три повышения ставки до конца следующего года, от ЕЦБ – четыре, от Банка Англии – пять.
Приглушенная реакция Brent на перекрытие Саудовской Аравией трубопровода Восток-Запад означает, что рынки все ещё надеются, что Эр-Рияду удастся найти альтернативы и продолжать поставлять нефть. В частности, есть информация о его намерение увеличить потоки через Ормузский пролив. По мнению Министерства энергетики США, трубопровод в скором времени откроется.
У Associated Press другая информация. Со ссылкой на региональные источники агентство утверждает, что он не будет работать в течение нескольких недель. Rystad Energy считает, что при таким раскладе Brent продолжит ралли в направлении $120 за баррель. Через трубопровод Восток-Запад в начале сентября Саудовская Аравия экспортировала около 3 млн б/с. Ещё 1 млн б/с переправлялись через Ормузский пролив. Удаление 4 млн б/с предложения с мирового рынка усилит дефицит и будет способствовать дальнейшему росту цен.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением вблизи 1,1550
EUR/USD пытается начать восстановление во вторник разворота, торгуясь с незначительными потерями вблизи 1,1550. Пара сохраняет медвежий тон на фоне улучшения настроений вокруг доллара США, поскольку инвесторы готовятся к событию FOMC в среду.
GBP/USD встречает поддержку в районе 1,3460
GBP/USD развивает потери понедельника и отступает к области 1,3460 во вторник, где, похоже, встретил первоначальную поддержку. Тем временем Cable остается под давлением на фоне дальнейшего роста доллара США, неоднозначного отчета по занятости в Великобритании и осторожности в преддверии выхода в среду ключевых данных по инфляции.
Золото продолжает снижаться; внимание по-прежнему сосредоточено на $4 250
Золото усиливает понедельничный пессимизм и во вторник вновь тестирует область $4 260 за тройскую унцию. Дополнительная слабость желтого металла следует за очередным позитивным днем для доллара США, смешанной динамикой доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся осторожностью перед заседанием ФРС.
Dogecoin удерживается на поддержке EMA, поскольку восстановлению не хватает убедительности
Dogecoin (DOGE) торгуется около $0,083 на момент написания во вторник после того, как накануне нашел поддержку вблизи ключевой зоны поддержки. Слабый институциональный спрос, наряду со смешанным позиционированием по деривативам, указывает на ослабевающий интерес к мемкоину с собачьей тематикой
Форекс сегодня: доллар США укрепляется на фоне горячей инфляции в США и роста ожиданий повышения ставки ФРС
Вот что вам нужно знать во вторник, 15 сентября: Доллар США (USD) укрепляется до максимума почти за две недели в районе 99,60 в начале европейской сессии во вторник на фоне резкого роста цен на нефть, который подтолкнул доходность казначейских облигаций к новым максимумам с 2007 года. Индекс потребительских цен (CPI) в США ускорился в августе.