- Цена на золото торгуется с незначительным снижением около $4 330 в начале недели монетарной политики ФРС.
- Ожидается, что в среду ФРС с высокой вероятностью повысит процентные ставки.
- Президент США Трамп, похоже, смиряется с более высокими процентными ставками.
Цена на золото демонстрирует сдержанную динамику в начале недели монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС), находясь около $4 330. Ожидания в отношении процентных ставок ФРС оказались под сильным влиянием на прошлой неделе после публикации сильных отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США за август.
Высокие показатели инфляции усиливают "ястребиные" ожидания в отношении ФРС
На прошлой неделе ожидания повышения процентных ставок ФРС усилились после публикации превысивших прогнозы отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) за август. Отчет по PPI показал, что общая инфляция цен производителей ускорилась до 5,4% г/г с 4,8% в июле.
Что касается потребительской инфляции, годовые показатели как общей, так и базовой инфляции соответствуют оценкам, однако базовая инфляция в месячном исчислении выросла на 0,3%, превысив ожидания и предыдущее значение 0,2%.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании по вопросам монетарной политики в среду выросла до 86,5% с 59,5%, наблюдавшихся до публикации данных по CPI и PPI в США.
Такой сценарий повышает доходность активов, приносящих процентный доход. На момент написания статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется вблизи нового максимума 4,99% — уровня, которого не наблюдалось с ноября 2023 года. Более высокая доходность облигаций США снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Развил ли Трамп склонность к более высоким процентным ставкам
Выступая перед журналистами на проходившем в выходные турнире по гольфу Irish Open, президент США Дональд Трамп заявил, Трамп заявил, что не знает, будут ли представители ФРС повышать процентные ставки на своем заседании на этой неделе. Однако он сказал, что США «должны платить самую низкую процентную ставку в мире» вне зависимости от того, что данные Федеральной резервной системы показывают об инфляции и экономике, сообщила Business Standard.
Это, по-видимому, представляет собой резкий сдвиг в позиции президента США Трампа по поводу более высоких процентных ставок: ранее он несколько раз критиковал бывшего председателя ФРС Джерома Пауэлла за то, что тот не снижал ключевые ставки в период своего руководства, а теперь внезапно, похоже, смирился с более высокими процентными ставками.
Тем временем директор Национального экономического совета Кевин Хассетт заявил в воскресенье телеканалу Fox News, что президент США Трамп «прежде всего будет защищать независимость Кевина Уорша» независимо от того, что ФРС будет делать с процентными ставками.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 330,30, удерживаясь ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 393,82, что сохраняет уклон ближайших перспектив в медвежью сторону. Металл отступил от недавних максимумов и остается ограниченным этой краткосрочной EMA, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 46 демонстрирует слегка медвежий настрой, но не указывает на перепроданность, что говорит о сохранении контроля продавцами без достижения ими стадии истощения.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на уровне 20-периодной EMA $4 393,82, и для ослабления понижательного давления и возобновления движения к недавним рекордным максимумам потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, цена на золото может продолжить падение к максимуму 22 июля в районе $4 166, если ей не удастся удержаться выше минимума 2 сентября на уровне $4 397,86.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD демонстрирует устойчивость ниже уровня Фибо 38,2% в районе середины 0,7100
Пара AUD/USD достигает полуторанедельного минимума, в районе 0,7140, во время азиатской сессии в понедельник, хотя дальнейшего развития снижения не наблюдается. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть выше области 0,7100, снизившись почти на 0,25% за день.
USD/JPY: Японская иена немного снижается к USD на фоне напряженности на Ближнем Востоке в преддверии заседаний ФРС и Банка Японии
Пара USD/JPY привлекает покупателей в начале новой недели и поднимается ближе к отметке 154,00 на азиатской сессии, отыгрывая часть потерь пятницы. Спотовые цены, однако, остаются в диапазоне, сохраняющемся в течение последней недели или около того, и в непосредственной близости от почти семимесячного минимума, достигнутого во вторник на прошлой неделе, поскольку трейдеры ожидают ключевых событий центральных банков на этой неделе.
Золото: решение ФРС по ставке определит следующий ход
Золото демонстрирует сдержанную динамику в начале недели монетарной политики Федеральной резервной системы на уровне около $4 330. Ожидания по процентной ставке ФРС сильно изменились на прошлой неделе после публикации сильных отчетов по индексу цен производителей и индексу потребительских цен в США за август.
Биткоин консолидируется, Ethereum сталкивается с препятствием, XRP приближается к ключевой поддержке
Биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) начинают неделю вблизи ключевых технических уровней после в целом медвежьей динамики, скорректировавшись более чем на 4%, 1,5% и 5% на прошлой неделе. BTC консолидируется около $77 600, в то время как ETH приближается к ключевому сопротивлению на уровне $2 550. Между тем, XRP торгуется вблизи своего ключевого уровня около $1,354, что делает этот уровень поддержки критически важным для его краткосрочных перспектив
Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, внимание переключается на важный отчет по инфляции
Вот что нужно знать в пятницу, 11 сентября: Доллар США (USD) стабилизируется в начале европейской сессии в пятницу после укрепления против своих конкурентов в четверг.