- Золото скорректировалось вниз после достижения нового рекордного максимума около $3 800.
- Доллар США выиграл от позитивных данных, остановив ралли золота.
- Данные по рынку труда и PMI из США могут повлиять на действия XAU/USD.
Золото (XAU/USD) коснулось нового рекордного максимума около $3 790, прежде чем скорректироваться вниз. Инвесторы будут внимательно следить за публикациями данных высокого уровня из Соединенных Штатов, чтобы решить, может ли ралли XAU/USD продолжиться в ближайшей перспективе.
Золото входит в фазу консолидации ниже рекордного пика
Эскалация геополитической напряженности позволила золоту набрать бычий импульс в начале недели. Новости о том, что силы НАТО перехватили три российских истребителя МиГ-31 после их входа в воздушное пространство Эстонии, держали инвесторов в напряжении и увеличили спрос на безопасные активы.
После роста более чем на 1,5% в понедельник, XAU/USD продолжило расти рано во вторник и достигло нового исторического максимума на уровне $3 791. XAU/EUR и XAU/GBP также достигли рекордных максимумов после разочаровывающих публикаций индексов менеджеров по закупкам (PMI), что показало, что золото смогло захватить отток капитала из евро и фунта стерлингов.
Во второй половине дня возобновившаяся сила доллара США (USD) на осторожном тоне председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла по поводу смягчения политики и данных PMI от S&P Global за сентябрь, которые показали, что деловая активность в частном секторе продолжает расширяться здоровыми темпами, привела к отступлению XAU/USD.
Говоря о экономическом прогнозе во вторник, Пауэлл повторил, что они будут следить за тем, чтобы одноразовое увеличение цен не стало постоянной проблемой инфляции. Он также отметил, что они будут рассматривать данные по рынку труда, росту и инфляции, чтобы оценить, находится ли политика на правильном пути к следующему заседанию.
Доллар продолжал превосходить своих соперников в среду после того, как данные показали, что продажи новых домов выросли на 20,5% в августе, что снизило опасения по поводу состояния рынка жилья. В четверг доллар набрал дополнительный бычий импульс после того, как Бюро экономического анализа США (BEA) объявило, что пересмотрело годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал до 3,8% с 3,3% в предыдущей оценке. Более того, заказы на товары длительного пользования увеличились на 2,9% в августе, значительно превысив рыночные ожидания снижения на 0,5%, а количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 218 000 с 232 000 на предыдущей неделе. Широкая сила доллара привела к тому, что XAU/USD остался в фазе консолидации около $3 750 во второй половине недели.
Последняя публикация данных недели показала, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), немного увеличилась до 2,7% в августе с 2,6% в июле. Индекс базового PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в тот же период, совпав с июльским увеличением и оценками аналитиков. Эти цифры в значительной степени были проигнорированы участниками рынка. Однако бычье открытие на Уолл-стрит привело к тому, что доллар потерял некоторый интерес и позволило золоту подняться выше в американской сессии в пятницу.
Инвесторы в золото будут изучать данные США, чтобы оценить перспективы политики ФРС
Экономический календарь США предложит несколько публикаций данных высокого уровня, которые могут повлиять на ценообразование на рынке в отношении перспектив политики ФРС и оценку золота в ближайшей перспективе.
Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки в значительной степени ожидают, что ФРС выберет еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в октябре. Вероятность еще одного снижения ставок в декабре составляет около 60%, снизившись с почти 80% до вышеупомянутых данных из США. Пауэлл и несколько других членов совета директоров признали растущие риски для рынка труда и объяснили, что снижение ставки в сентябре было уместным для компенсации этих рисков.
Во вторник Бюро статистики труда США (BLS) опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за август. Хотя это в значительной степени рассматривается как запаздывающий индикатор, заметное снижение с показателем ниже 7 миллионов или значительный положительный сюрприз выше 7,5 миллионов может вызвать прямую реакцию.
Изменение занятости ADP и данные PMI для производственной сферы ISM за сентябрь будут внимательно отслеживаться в середине недели. Если занятость в частном секторе вырастет более чем на 70 000, а общий индекс PMI для производственной сферы восстановится в зону расширения выше 50, доллар может сохранить свою силу и привести к снижению XAU/USD.
Данные по занятости вне сельского хозяйства (NFP) могут увеличить волатильность на рынке в пятницу. После разочаровывающих показателей за последние несколько месяцев, еще один разочаровывающий показатель NFP может подтвердить снижение ставки ФРС в декабре и оказать значительное давление на доллар и доходность казначейских облигаций США. В этом сценарии золото может набрать бычий импульс перед выходными. Напротив, доллар может продолжить свое ралли и оказать значительное давление на XAU/USD, если NFP окажется выше 70 000 и снимет опасения по поводу состояния рынка труда.
Технический анализ золота
Несмотря на недавнюю коррекцию, золото остается технически перекупленным, при этом индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике держится значительно выше 70. Тем не менее, XAU/USD остается в верхней половине девятимесячного восходящего регрессионного канала и торгуется значительно выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), что указывает на то, что бычий настрой остается неизменным с потенциалом технической коррекции.
Снизу уровень поддержки на $3 670 (средняя точка восходящего регрессионного канала, 20-дневная SMA) выступает в качестве первой поддержки, за ним следует уровень $3 500-$3 480 (статический уровень, круглый уровень, 50-дневная SMA). С точки зрения роста, первое сопротивление может быть обнаружено на уровне $3 790-$3 800 (рекордный максимум, круглый уровень), $3 860 (верхняя граница восходящего канала) и $3 900 (круглый уровень).
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается до дневных максимумов, повторно нацеливаясь на 1,1700
EUR/USD теперь ускоряет свой отскок и приближается к ключевому барьеру 1,1700 на довольно оптимистичной ноте в конце торговой недели. Суточный рост спотовой цены следует за возобновленным понижательным настроем в долларе США, так как последние данные по PCE, похоже, оставили возможность дальнейшего снижения ставок ФРС на повестке дня.
GBP/USD продолжает отскок, флиртуя с 1,3400
GBP/USD восстанавливает уверенность и разворачивает два последовательных дневных отката в пятницу. Действительно, восстановление пары Cable происходит на фоне возобновления продаж в отношении доллара США, особенно поскольку инвесторы продолжают оценивать данные PCE за август.
Золото выглядит более устойчивым, $3 800 становится ближе
Золото добавляет к оптимизму четверга и движется к своим недавним рекордным максимумам в районе $3 800 за тройскую унцию в пятницу. Рост цен на желтый металл происходит на фоне нарастающего понижательного давления на доллар США на фоне снижения доходности и ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС.
Базовая инфляция PCE в США, как ожидается, останется стабильной в августе, чтобы подтвердить осторожную позицию Федеральной резервной системы
Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за август в пятницу в 12:30 по Гринвичу. Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, ожидается, что вырастет на 0,2% м/м в августе.
Форекс сегодня: ралли доллара США теряет импульс, внимание переключается на данные по инфляции
Вот что вам нужно знать в пятницу, 26 сентября: