- Золото отвоевало $2 900 после значительных потерь в конце февраля.
- Данные по инфляции из США и политические новости могут продолжать влиять на ценообразование золота в краткосрочной перспективе.
- Бычий настрой сохраняется, но восходящий тренд еще не набрал импульс.
После резкого падения в последнюю неделю февраля золото (XAU/USD) начало март с бычьей ноты и отвоевало уровень $2 900. Данные по инфляции за февраль из Соединенных Штатов (США) и политические новости могут продолжать оказывать влияние на показатели драгоценного металла в краткосрочной перспективе.
Золото восстанавливается выше $2 900 на фоне широкого ослабления доллара США
Золото начало неделю на прочной основе и выросло более чем на 1% в понедельник, поддерживаемое нарастающей геополитической напряженностью после отмены президентом США Дональдом Трампом подписания сделки по минералам с Украиной, что могло бы проложить путь к прекращению огня между Россией и Украиной и, возможно, к соглашению о перемирии.
Тем временем растущие опасения по поводу экономического спада в США оказали сильное давление на доллар США, что помогло XAU/USD продолжить рост. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе, опубликованный Институтом управления поставками (ISM) США, снизился до 50,3 в феврале с 50,9 в январе, что отражает потерю импульса роста деловой активности производственного сектора. Кроме того, индекс занятости упал до 47,6 с 50,3, что указывает на сокращение численности работников в секторе. Другие данные из США показали, что расходы на строительство снизились на 0,2% в месячном исчислении в январе. После выхода этих данных в понедельник Федеральный резервный банк Атланты пересмотрел свой прогноз по валовому внутреннему продукту (ВВП) в своем отчете GDPNow до -2,8% за первый квартал с -1,5% по состоянию на 28 февраля.
Когда 25%-ные тарифы администрации Трампа на импорт из Канады и Мексики, а также дополнительные 10%-ные тарифы на китайские товары вступили в силу в начале вторника, распродажа доллара США набрала обороты. В свою очередь, XAU/USD выросло примерно на 0,9% во вторник и уверенно закрыло день выше $2 900.
Хотя давление на доллар США сохранялось во второй половине недели, XAU/USD испытывала трудности с сохранением бычьего импульса. Впечатляющие показатели евро (EUR) после того, как консерваторы и социал-демократы в Германии согласились на смягчение долгового тормоза Германии, вызвали резкое снижение пары XAU/EUR, что указывает на то, что евро привлек капитал, уходящий из золота. На недельной основе курс XAU/EUR снизился примерно на 2,5%. Более того, решение администрации Трампа освободить от тарифов на Канаду и Мексику импортируемые автомобили помогло улучшить рыночное настроение, что еще больше ограничило рост золота.
В пятницу Бюро статистики труда США сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151 000 в феврале. Этот показатель не дотянул до ожиданий рынка в 160 000. Другие детали отчета показали, что уровень безработицы немного вырос до 4,1% с 4%, хотя доля трудоспособного населения снизилась до 62,4% с 62,6% в тот же период. Доллар США испытывал трудности с восстановлением после этих данных, что позволило золоту оставаться в верхней половине своего недельного торгового диапазона.
Инвесторы в золото ожидают данные по инфляции в США
В экономическом календаре США в среду будут представлены данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль. Поскольку Федеральная резервная система (ФРС) будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 18-19 марта, отчет по инфляции может повлиять на рыночные ожидания по ставкам ФРС и повлиять на движения золота.
После последних событий вероятность того, что ФРС оставит учетную ставку без изменений в мае, снизилась до почти 50% с около 70% в конце февраля. Таким образом, месячный показатель базового CPI на уровне 0,2% или ниже может способствовать ожиданиям снижения процентной ставки центральным банком в мае и поможет золоту подняться выше. С другой стороны, показатель не ниже 0,5% может помочь доллару привлечь спрос и помешает XAU/USD набирать бычий импульс.
Инвесторы также продолжат оценивать свежие события, касающиеся торговой политики США. В случае если администрация Трампа объявит о дополнительных уступках по тарифам, интерес к риску может вернуться на рынки и ограничить рост золота.
Технический анализ золота
Золото вернулось в восходящий регрессионный канал, а индекс относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся к 60 после тестирования 50 в последний торговый день февраля, что указывает на сохранение бычьего настроя после технической коррекции. Кроме того, последние четыре дневные свечи золота закрылись выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA).
С точки зрения роста, $2 955 (рекордный максимум) выступает в качестве первого сопротивления перед $2 975 (средняя точка восходящего канала) и $3 000 (психологический уровень, круглый уровень). В случае падения XAU/USD ниже $2 910-$2 900 (20-дневная SMA, нижняя граница восходящего канала) и подтверждения этой области в качестве сопротивления, технические покупатели могут быть разочарованы. В этом случае $2 870 (Фибоначчи 23,6% коррекции восходящего тренда с декабря по март) может рассматриваться как следующая поддержка перед $2 815 (38,2% коррекции Фибоначчи).
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.