- Золото повернуло на юг после достижения нового исторического максимума в начале прошлой недели.
- Инвесторы будут сосредоточены на переговорах по тарифам перед данными по занятости в США за февраль.
- Технический прогноз указывает на медвежий разворот в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) изменило направление после достижения нового рекордного максимума в прошлый понедельник и прервало восьминедельную серию побед. Краткосрочные технические перспективы подчеркивают накопление медвежьего импульса, так как рынки внимательно следят за заголовками, касающимися торговой политики администрации президента США Дональда Трампа перед ожидаемым отчетом по занятости в США в пятницу.
Золото продолжает падение после прорыва ниже $2 900
Курс XAU/USD достиг нового рекордного максимума выше $2 950 в понедельник, так как оптимистичный настрой на рынке в начале недели затруднил доллару США (USD) привлечение покупателей.
Во вторник желтый металл оказался под сильным давлением продаж после того, как президент США Дональд Трамп отметил, что тарифы на импорт из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта, как и планировалось. Тем временем Reuters сообщил, что общий объем импорта золота в Китай через Гонконг в январе снизился на 44,8% до 13,816 метрических тонн, что является самым низким уровнем с апреля 2022 года. После этого заголовка XAU/USD продолжил падение и опустился ниже $2 890. Однако во второй половине дня резкое снижение доходности казначейских облигаций США помогло золоту немного восстановиться и завершить день выше $2 900. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что считает, что администрация Трампа найдет способ сократить расходы, смягчить денежно-кредитную политику и одновременно снизить доходность казначейских облигаций.
Пока доходность казначейских облигаций США продолжала снижаться в середине недели, золото стабилизировалось выше $2 900. Кроме того, Трамп заявил, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 2 апреля, что ограничило рост USD и позволило XAU/USD удержаться на плаву.
Однако в четверг золото снова повернуло на юг и потеряло более 1% за день, так как Трамп уточнил, что тарифы будут введены 4 марта, как и планировалось изначально, и добавил, что на Китай также будет наложен дополнительный тариф в 10% в этот же день. Когда золото закрыло день ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с начала января, технические продавцы активизировались в пятницу и потянули цену к многонедельному минимуму ниже $2 850.
Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 2,5% в годовом исчислении в январе. В месячном исчислении индекс PCE и базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, оба выросли на 0,3%. Эти данные совпали с оценками аналитиков и затруднили золоту привлечение покупателей.
Инвесторы в золото ожидают ключевых данных из США, внимательно следя за политическими заголовками
Перед ожидаемыми данными по рынку труда из США инвесторы будут внимательно следить за новыми событиями, касающимися торговой политики администрации Трампа в первой половине недели.
В случае если Трамп достигнет соглашения с Канадой и Мексикой о переносе тарифов, немедленная реакция рынка может вызвать распродажу USD и помочь XAU/USD восстановиться. Аналогично, золото, вероятно, получит поддержку, если Трамп изменит свое мнение о двойных тарифах на китайский импорт. Напротив, цены на золото могут продолжить снижение в случае, если Китай даст ответ, что усугубит опасения по поводу углубления торговой войны и ее потенциального негативного влияния на экономический прогноз Китая. В пятницу Министерство торговли Китая заявило, что оно "категорически против" последней угрозы Трампа увеличить тарифы на китайские товары и пообещало принять ответные меры.
В среду компания Automatic Data Processing (ADP) опубликует данные об изменении занятости в частном секторе. Показатель около 200 000 может поддержать USD в качестве немедленной реакции, в то время как данные ниже 150 000 могут оказать противоположный эффект. Тем не менее, перед официальными данными по занятости в пятницу участники рынка, вероятно, воздержатся от открытия крупных позиций, основываясь только на этом отчете.
Прогнозируется, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 133 000 в феврале, после увеличения на 143 000, зафиксированного в январе. Значительный негативный сюрприз в этом релизе в пятницу, с показателем NFP на уровне или ниже 100 000, может оказать сильное давление на USD и открыть двери для бычьих движений по золоту перед выходными. С другой стороны, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов, если NFP окажется на уровне или выше 180 000. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены около 30%-ной вероятности снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в мае, что предполагает, что у USD есть больше пространства для роста, если позитивный отчет по занятости заставит инвесторов пересмотреть эту вероятность.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике снизился до самого низкого уровня с начала января, около 50, что отражает потерю бычьего импульса. Кроме того, золото пробило нижнюю границу двухмесячного восходящего регрессионного канала, что также подтверждается 20-дневной SMA.
Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции недавнего восходящего тренда на $2 870 выделяется как непосредственное сопротивление. Если золото не сможет вернуть этот уровень, технические продавцы могут остаться заинтересованными. В этом сценарии $2 820 (38,2% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующая поддержка перед $2 800 (круглый уровень, статический уровень).
С точки зрения роста золото может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне $2 895-$2 900 (нижняя граница восходящего канала, 20-дневная SMA, круглый уровень). Если XAU/USD стабилизируется выше этого препятствия, $2 930 (статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $2 955 (рекордный максимум).
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.