- Золото продолжило восходящий тренд и поднялось до свежего трехмесячного максимума выше $4 500.
- Министерство финансов США объявило о плане увеличить объем выкупа долгосрочных облигаций.
- Технические перспективы указывают на сохранение бычьего уклона в краткосрочной перспективе.
После неустойчивой динамики на предыдущей неделе золото (XA/USD) набрало бычий импульс, поднялось до самого высокого уровня с конца мая и коснулось отметки $4 600. Хотя технические перспективы XAU/USD указывают на доминирование покупателей в ближайшей перспективе, на следующей неделе состоятся ключевые события, которые могут усилить волатильность рынка.
Золото резко растет после неожиданного объявления Министерства финансов США о выкупе облигаций
Доллар США (USD) начал неделю под медвежьим давлением, а золото в понедельник выросло почти на 1%, поскольку инвесторы продолжили сокращать ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре после разочаровывающих публикаций экономических данных на предыдущей неделе.
После того как напряженность на Ближнем Востоке вновь оказалась в центре внимания во вторник, золото утратило бычий импульс и закрыло день глубоко на отрицательной территории. Президент США Дональд Трамп поздно вечером заявил, что администрация США не стремится к продлению Меморандума о взаимопонимании. Кроме того, по сообщениям, Трамп сказал Fox News, что США нанесут удар по Оману, если тот помешает переговорам его администрации с Ираном.
Тем временем Управление морской торговли Великобритании (UKMTO) сообщило рано утром во вторник, что судно подверглось удару "неизвестного снаряда" при попытке пройти через Ормузский пролив. Тем временем доходность 30-летних казначейских облигаций поднялась до самого высокого уровня почти за два десятилетия, поскольку инвесторы отреагировали на усиление неопределенности вокруг кризиса на Ближнем Востоке.
Во второй половине дня в среду доллар США резко распродавался, поскольку Министерство финансов США неожиданно объявило, что вдвое увеличит объем некоторых операций по выкупу долгосрочных долговых обязательств для поддержки ликвидности рынка. На фоне резкой коррекции доходности казначейских облигаций США вниз золото вышло из диапазона и поднялось выше $4 500 впервые с начала июня.
По данным TD Securities, объявление о том, что Министерство финансов США увеличивает объем операций по выкупу облигаций для поддержки ликвидности, "придало металлам новый импульс," обеспечив свежий катализатор для драгоценных металлов. Компания отмечает, что "хотя в последние дни сильный спрос угас, приток капитала может быстро вернуться на фоне поддержки ликвидности со стороны Министерства финансов, готовности ФРС не учитывать энергетический шок и растущих разговоров о стагфляции, что в конечном итоге должно привести к снижению реальных ставок." По их мнению, это сочетание политической поддержки и макроэкономических опасений создает условия для возобновления роста золота и всего комплекса металлов.
После волатильной динамики в среду золото в четверг перешло в фазу консолидации и закрыло день во флэте. Поздно вечером в среду президент США Трамп объявил, что США начнут беспрецедентную "сокрушительную экономическую операцию" против Ирана, и предупредил, что любые страны, оказывающие поддержку Тегерану, также столкнутся с жесткими финансовыми мерами возмездия, что заставило инвесторов занять осторожную позицию и на время ограничило рост XAU/USD.
Поскольку доллар США не смог существенно восстановиться рано утром в пятницу, золото вновь набрало обороты и продолжило ралли, поднявшись до свежего 12-недельного максимума выше $4 600. В преддверии выходных доллару США удалось ограничить потери после того, как предварительные августовские исследования индекса менеджеров по закупкам (PMI) указали на здоровую деловую активность в частном секторе и ограничили рост золота.
Инвесторы в золото будут искать ясность в отношении перспектив политики ФРС и кризиса на Ближнем Востоке
Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что США введут "самые жесткие санкции в истории" против Ирана, и добавил, что поделится подробностями на пресс-конференции в понедельник. Резкий рост цен на сырую нефть в ответ на это объявление может негативно сказаться на золоте в качестве первоначальной реакции. И наоборот, откат цен на энергоносители может оказать положительное влияние на динамику драгоценного металла.
В среду Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует вторую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) в годовом исчислении за второй квартал и представит данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за июль.
В месячном исчислении инвесторы ожидают, что индекс базовых цен PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, вырастет на 0,2%. Более сильный рост может заставить инвесторов пересмотреть ожидания сохранения ФРС ставки без изменений в сентябре и открыть путь для нисходящей коррекции золота. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают в цены вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в следующем месяце примерно в 35%. С другой стороны, более низкий, чем прогнозировалось, показатель базовой инфляции PCE в месячном исчислении может помочь XAU/USD продолжить рост.
Председатель ФРС Кевин Уорш выступит с речью на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу. С тех пор как Уорш сменил Джерома Пауэлла, он ясно дал понять, что выступает против заявлений о намерениях. Поэтому неудивительно, если Уорш воздержится от каких-либо комментариев относительно перспектив монетарной политики. Тем не менее рынки стремятся узнать, сможет ли Уорш сделать все необходимое для сдерживания инфляции. Если Уорш подтвердит, что текущая динамика инфляции вызывает у него обеспокоенность, и преуменьшит значение последних признаков охлаждения на рынке труда, доллар США сможет удержать свои позиции накануне выходных и ограничить потенциал роста XAU/USD.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем (не имеющий права голоса) выступил с ястребиной речью в четверг, получив оценку 7/10 по версии FXS Speechtracker. Акцент на сильном росте, аккомодационных финансовых условиях, базовой инфляции, застрявшей в диапазоне 2,5-3%, и предположении о том, что повышение ставок сейчас может предотвратить более агрессивные действия в будущем, подчеркнул уклон в сторону превентивного ужесточения, даже несмотря на подтверждение доверия к ФРС и независимости монетарной политики. Упоминания о потенциальных шоках предложения из-за «супер-Эль-Ниньо», высоких затрат на исходные материалы и некоторого вытеснения кредитования усилили нарратив, сосредоточенный на инфляции, тогда как отказ предрешать решение сентябрьского FOMC сохранил краткосрочные ожидания по ставкам зависимыми от данных.
Аналитики BNY Mellon утверждают, что недавние действия Казначейства США позволили стабилизировать рынок облигаций, однако также предупреждают, что «успокоение на рынках облигаций имеет большое значение, но следующим испытанием станет вопрос о том, не начнет ли управление кривой доходности вступать в конфликт с целями монетарной политики».
По их мнению, если меры Казначейства эффективно «смягчат финансовые условия, в то время как инфляция останется выше целевого уровня, ФРС в конечном итоге может понадобиться компенсировать часть этого импульса» — напряженность, которая уже отражается на альтернативных активах, поскольку «золото пробилось выше $4 500 за унцию, а биткоин ненадолго достиг $70 000», что свидетельствует о том, что «рынки не считают это движение бесплатным».
Технический анализ золота: быки сохраняют контроль
Золото прорвалось выше ключевого сопротивления $4 500, усиленного 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и уровнем Фибоначчи 38,2% коррекции нисходящего тренда с марта по август. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся к отметке 70, указывая на нарастание бычьего импульса.
Пока золото удерживается выше $4 500, технические покупатели могут сохранять интерес. Сверху диапазон $4 675-$4 700 (50% коррекции Фибоначчи, круглый уровень) выступает в качестве следующей области сопротивления перед $4 850 (61,8% коррекции Фибоначчи).
Если золото снова опустится ниже $4 500 и не сможет отвоевать этот уровень, покупатели могут отойти в сторону, открыв путь для продолжительной нисходящей коррекции. Ниже следующими уровнями поддержки могут стать $4 410-$4 400 (статический уровень, круглый уровень) и $4 300-$4 280 (23,6% коррекции Фибоначчи, 23,6% коррекции Фибоначчи, 20-дневная SMA).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD топчется на месте ниже 1,1700
EUR/USD сейчас торгуется с небольшим снижением около 1,1670 после очередной неудачной попытки уверенно преодолеть отметку 1,1700. Снижение пары последовало за незначительным отскоком доллара США, поскольку участники рынка продолжают оценивать последние данные из США, а также события на рынке облигаций США.
GBP/USD отступает от максимумов, возвращаясь к 1,3620
GBP/USD остается слегка под давлением к концу недели, отступая к нижней части 1,3600 после достижения новых максимумов выше 1,3670 ранее сегодня. Коррекция кабеля происходит после двух подряд дневных ростов и на фоне вялого укрепления доллара США, а слабые данные из Великобритании также сопровождают снижение.
Золото сокращает рост, отступает в область ниже $4 600
Золото быстро оставляет позади неоднозначную динамику цен в четверг и заметно растет в пятницу, ненадолго превысив отметку в $4 600 за тройскую унцию и достигнув трехмесячных максимумов. Между тем уверенная динамика драгоценного металла наблюдается несмотря на незначительное укрепление доллара США на фоне еще одного дня роста доходности казначейских облигаций США по всей кривой.
Crypto сегодня: быки по биткоину, Ethereum, XRP ускоряют ралли на фоне растущих притоков в ETF
Криптовалютный рынок сохраняет бычий настрой в пятницу, чему способствует рост биткоина выше $77 000. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, повторяют позитивный настрой BTC, торгуясь вблизи $2 400 и $1,35 соответственно.
Форекс сегодня: доллар США остается вблизи многомесячных минимумов в преддверии важных данных PMI
Вот что нужно знать в пятницу, 21 августа: После резкого падения в середине недели индекс доллара США (USD) не может запустить отскок и остается немного выше трехмесячного минимума, установленного в районе 98,50 в четверг.