• Индекс доллара США возобновил свой недельный восходящий тренд.
  • Тарифы США на Канаду и Мексику вступают в силу 1 февраля. 
  • Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений.

После двух недель подряд убытков доллар США сумел восстановить позиции и завершить текущую неделю с заметными приростами. Действительно, индекс доллара США (DXY) продемонстрировал значительное восстановление после шестинедельных минимумов в понедельник чуть ниже поддержки 107,00, поднявшись до многодневных максимумов далеко к северу от барьера 108,00 к концу торгов на Уолл-стрит.

Тарифы или нетарифы

Доллар ослаб сразу после Дня инаугурации 20 января, продолжив откат от свежих циклических максимумов выше ключевого барьера 110,00 (13 января). Этот медвежий ход был вызван неопределенными заявлениями президента Дональда Трампа относительно введения тарифов, центральной темы его предвыборной кампании.

Однако по мере продвижения недели Белый дом прояснил ситуацию и объявил о введении 25% тарифов на импорт из Канады и Мексики, начиная с 1 февраля. Обе страны, тем временем, пообещали ответить на тарифы своими мерами.

Все еще касаясь тарифов, Трамп, судя по его последним комментариям, смягчил свою позицию по Китаю, что побудило участников рынка спекулировать на том, что тарифы на импорт из азиатской экономики могут в конечном итоге не материализоваться. И все еще остается Европейский Союз, хотя никаких дальнейших обсуждений или деталей по этому поводу пока не предоставлено.

Несмотря на неспособность президента Трампа предоставить четкое направление своей торговой политики, периоды слабости доллара США, вероятно, будут временными и неглубокими. Ожидается, что более сильные фундаментальные факторы будут поддерживать конструктивный прогноз для доллара США в течение года.

Дополнительные крылья от ястребиного удержания ФРС

Федеральная резервная система (ФРС) решила оставить процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% на своем заседании 29 января, сделав паузу после трех последовательных снижений ставок в конце 2024 года. Хотя это решение отражает уверенность в устойчивости экономики, политики предупредили, что инфляция остается "несколько повышенной", сигнализируя о сохраняющихся вызовах на горизонте.

На своей обычной пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что центральный банк не спешит менять свою политику, ссылаясь на продолжающуюся силу экономики. Он подчеркнул важность осторожного подхода, поскольку ФРС следит за изменяющимися экономическими условиями.

Пауэлл также затронул неопределенность вокруг тарифов, описав их потенциальное воздействие как крайне непредсказуемое. Он отметил широкий спектр неизвестных, включая продолжительность, масштаб и цели тарифов, возможные ответные меры и то, как эти факторы могут повлиять на экономику и потребителей.

Отвечая на вопросы о недавних комментариях президента Трампа, который на прошлой неделе призвал к немедленному снижению процентной ставки, Пауэлл подтвердил, что у него не было "никаких контактов" с президентом по вопросам монетарной политики.

В пятницу член совета управляющих ФРС Мишель Боуман выразила осторожный оптимизм в отношении доллара США, ожидая дальнейшего снижения инфляции в этом году, что может позволить потенциальные снижения ставок. Однако она подчеркнула риски, связанные с ростом заработной платы, сильными рынками, геополитической напряженностью и изменениями в политике, которые могут замедлить прогресс и удерживать инфляцию на высоком уровне. Ожидая умеренного снижения базовой инфляции, Боуман подчеркнула необходимость постепенных корректировок ставок для поддержания стабильного прогресса в достижении экономических целей. Она также поддержала решение ФРС оставить процентные ставки без изменений, подчеркивая важность взвешенного подхода к политике.

Ключевые события на горизонте

На следующей неделе в центре внимания будет рынок труда США с публикацией данных о количестве открытых вакансий JOLTs, отчета ADP и данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Кроме того, ISM опубликует свои индексы активности в производственном и непроизводственном секторах за январь, а выступления представителей ФРС в течение недели, как ожидается, будут держать инвесторов в напряжении.

Технический прогноз по индексу доллара США

Индекс доллара США (DXY) может продолжить восходящий импульс, потенциально повторно протестировав недавний циклический максимум 110,17 от 13 января. Прорыв выше этого уровня откроет путь к тестированию пика 2022 года на уровне 114,77, достигнутого 28 сентября.

С другой стороны, уровнями поддержки, за которыми стоит следить, являются минимум 2025 года на 106,96 от 24 января, затем минимум декабря 2024 года на 105,42 и критический 200-дневный SMA на 104,77.

Пока индекс держится выше последнего, бычий прогноз остается в силе.

Сигналы моментума подают смешанные сообщения. Дневной RSI, поднимающийся выше 51, указывает на растущий потенциал роста, но ADX, находящийся ниже 22, отражает слабую силу тренда, что предполагает, что текущее ралли может быть недостаточно убедительным.

NFP FAQs

Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.

Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.

Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.

Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.

 

Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.

Недавняя аналитика


Недавняя аналитика

ВЫБОР РЕДАКЦИИ

Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?

Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?

Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.

Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки

Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе 

Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния

Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния

Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.

Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты

Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты

Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.

ОСНОВНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ

новости