FxPro
FxPro Financial Services Limited
Доллар
Американский доллар более двух недель находится в консолидации. Давление на индекс USD оказывает рост вероятности снижения ставки ФРС в сентябре с 69% до 85% после голубиной риторики Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, а также намерение Белого дома двигаться по дороге фискального доминирования. Вместо того, чтобы сокращать дефицит бюджета при помощи снижения госрасходов и повышения налогов, используется другой подход.
Дональд Трамп и его команда подталкивают ФРС к снижению ставок. Впервые за 111 лет существования центробанка президент уволил члена FOMC. Американская администрация изучает возможности смены руководителей Федеральных резервных банков. Основная задача – поменять состав Комитета и обеспечить агрессивное ослабление денежно-кредитной политики. Когда другие центральные банки берут курс на удержание ставок, это должно привести к серьёзному ослаблению доллара США.
Падению индекса USD препятствуют проблемы конкурентов. Правительство Нидерландов пережило вотум недоверия, правительству Франции это вряд ли удастся сделать в сентябре. Рост политических рисков чреват расширением дифференциала доходности облигаций Франции и Германии до максимальных отметок с 2012. Это внушительный встречный ветер для EURUSD.
Акции
S&P 500 установил новый рекордный максимум в ожидании сильной корпоративной отчётности NVIDIA. Прибыль и ожидаемая выручка порадовали инвесторов. Продажи в важном сегменте обработки данных разочаровали. Как и новость об отсутствии продаж чипа H20 AI клиентам из Китая. В результате выручка за квартал сократилась на $4 млрд. Чрезмерно завышенные ожидания не оправдались, и мы видим очередной пример «покупки слухов, продажи фактов».
Отчётность NVIDIA крайне важна для инвесторов, не только в качестве флагмана ИИ-революции (пока Open AI не торгуется на бирже), самой дорогой компании и одной из лучших по динамике последних лет. Она важна также из-за её 8% веса в индексе S&P 500 – исторический рекорд за более чем 40 лет расчёта индекса. Есть мнение, что по большей части первые три фактора учтены в котировках и набирает обороты тяга к ребалансировке портфелей.
Ребалансировку не стоит путать с коррекцией. Инвесторы не собираются уходить с рынка. Они диверсифицируют портфели в пользу других секторов S&P 500. Крепко стоящая на ногах экономика США и готовая снижать ставки ФРС создают попутный ветер для акций. В особенности для компаний малой капитализации: за неделю Russell 2000 прибавил 6.4% - почти втрое больше S&P500.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: