FxPro
FxPro Financial Services Limited
- Центристы в ФРС снизили градус срочности ужесточения политики.
- Банк Японии может опередить Федрезерв с повышением ставок в октябре.
Американский доллар отступил от двухмесячных максимумов на фоне обвала шансов повышения ставки ФРС в октябре с 72% до 45% и падения цен на нефть. Область выше 101 для индекса доллара является поворотной уже более года. Тут останавливался коррекционный отскок мая 2025, а в июне и июле была остановка роста от минимумов на старте 2026. Несмотря на откат, гринбэк заканчивает сентябрь с лучшим результатом с июня благодаря «ястребиному» сдвигу Федрезерва и взлёту доходности долгосрочных трежерис к максимальным отметкам за 24 года, что породило ралли американской валюты последние три недели.
По словам президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, нет никакой срочности внесения изменений в денежно-кредитную политику после того, как это было сделано в сентябре. Да, инфляция по-прежнему высока, и вероятнее всего потребуется ещё одно повышение ставок. Но он снизил градус срочности, дав понять, что склоняется к повышению до конца года. Это заставило доллар США сделать шаг назад на переоценке перспектив.
Уильямс считается считать рупором центристов в FOMC, однако баланс сил может вновь сместиться в сторону ястребов в случае сильной статистики по рынку труда США, выходящей в пятницу. Рынки не расстаются с идеей повышения ставки в октябре, что позволяет считать позиции американского доллара крепкими.
Слова упали на благодатную почву, так как на валютном рынке уже назрела необходимость зафиксировать прибыль от роста доллара до верхней границы диапазона, убрав часть фишек со стола в конце месяца и квартала, незадолго до важных новостей.
Отступлением доллара попытались воспользоваться другие валюты. Иена выросла до двухнедельных максимумов благодаря многочисленным вербальным интервенциям правительства и ожиданиям повышения ставки овернайт с 1.25% до 1.5% уже на октябрьском заседании BoJ. Если Банк Японии это сделает, а ФРС – нет, снижение USDJPY может продолжиться.
Евро пока не может прийти в себя после голубиного сюрприза от Кристин Лагард. Глава ЕЦБ использовала шаблон Кевина Уорша, отметив, что ралли доходности облигаций ужесточает финансовые условия, делая за Европейский центробанк его работу. В своё время подобная риторика председателя ФРС уронила доллар США, сейчас пришло время единой валюты. В результате EURUSD уходил к 16-месячным минимумам чуть выше 1.1300.
Отступление гринбэка вдохнуло жизнь в GBPUSD. Фунт пострадал из-за роста вероятности фискального и энергетического кризиса. Цены на дизельное топливо в Британии бьют рекорды, а месячная вменённая волатильность стерлинга подскочила до максимальных отметок с июля, указывая на нервозность трейдеров перед анонсом бюджета.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится в плюсе около 1,1350 в преддверии данных по инфляции в Германии и США
EUR/USD удерживает скромный рост в районе 1,1350 на европейской сессии в среду, чему способствует широкое снижение доллара США вместе с доходностью казначейских облигаций США. Теперь внимание по-прежнему сосредоточено на данных по инфляции в Германии и США в поисках дальнейшего торгового импульса.
GBP/USD удерживает восстановление выше 1,3250, ожидает данных из США
GBP/USD удерживает восстановление выше 1,3250 в европейские часы торгов в среду, отдаляясь от двухмесячных минимумов вблизи 1,3200. ВВП Великобритании за 2-й квартал был пересмотрен в сторону повышения до 0,5% и 1,4% в квартальном и годовом выражении соответственно, что поддержало британский фунт. Однако дальнейший рост, похоже, ограничен, поскольку трейдеры ожидают данных ADP по занятости в США и инфляции PCE.
Золото остается во флэте ниже $4 200, внимание переключается на ADP и PCE в США
Цена на золото продолжает свое консолидационное движение на европейской сессии, торгуясь вблизи отметки $4 200. Снижение доходности облигаций США отталкивает доллар США от двухмесячного максимума, достигнутого во вторник, и создает попутный ветер для сырьевого актива. Однако ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США ограничивают потенциал роста, поскольку трейдеры ждут важных макроэкономических данных США, прежде чем делать новые направленные ставки на недоходное золото.
Биткоин консолидируется ниже $85 000 на фоне роста доходности казначейских облигаций США и снижения кредитного плеча на рынке деривативов
Биткоин консолидируется вблизи $83 000 на момент написания в среду после того, как быкам не удалось закрыться выше ключевого уровня $85 000 ранее на этой неделе. Инвесторы короля криптовалют сохраняют осторожность на фоне роста доходности казначейских облигаций США и нескольких ключевых публикаций макроэкономических данных, ожидаемых на этой неделе.
Форекс сегодня: внимание рынка переключается на важные данные по инфляции и занятости в США
Вот что нужно знать в среду, 30 сентября: Основные валютные пары остаются относительно спокойными в последний торговый день третьего квартала, однако волатильность рынка может усилиться во второй половине дня.