Быстрее, выше, сильнее. ФРС будет ужесточать денежно-кредитную политику с большей скоростью по сравнению с ЕЦБ. Американские активы выглядят привлекательнее европейских из-за более высокой доходности. США сильнее еврозоны в экономическом плане. Эти факторы привели к обвалу EURUSD к области 16-месячных минимумов. При этом сомнения инвесторов в работоспособности первого из них ничуть не испортили настроения «медведям».
Сказать, что речь президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса произвела фурор на финансовых рынках – ничего не сказать. Шансы повышения ставок ФРС рухнули с 73% до 38% в течение суток, что в любых других условиях запустило бы откат EURUSD вверх. Все именно так и начало происходить, но затем серия макростатистики поставила зарвавшихся «быков» на место.
Пересмотр американского ВВП за второй квартал с 1,6% до 2,2% вкупе с разгоном индекса расходов на личное потребление до 0,3% м/м в августе убедили, что экономика США работает на полную мощность. То есть даже если цены на нефть упадут на фоне восстановления поставок с Ближнего Востока, доходность казначейских облигаций может остаться на уровнях 24-летних максимумов. Их привлекательность будет способствовать переливу капитала из Европы в Северную Америку и сохранению нисходящего тренда по EURUSD.
Бегство денег из Старого Света усугубляется надвигающимся политическим и фискальным кризисом. В 2027 во Франции состоятся политические выборы, и чем выше поднимаются рейтинги лидирующих в опросах Марин Ле Пен и Жана-Люка Меленшона, тем выше растет доходность облигаций. Ни правые, ни левые не собираются идти по пути жесткой экономии, что вкупе с замедлением экономики выливается в увеличение дефицита бюджета с 5,1% до 5,4% от ВВП. Новый проект чреват очередным столкновением между парламентом и правительством уже в ближайшие дни, а также рисками отставки премьер-министра. Как не бежать из Парижа?
Не помогла евро статистика по европейской инфляции за сентябрь. В Испании имел место самый быстрый рост за более чем три года до 5%, что более чем вдвое превышает таргет ЕЦБ в 2%. В Италии потребительские цены достигли максимальной отметки с 2023, во Франции с 2024. Ожидается, что CPI еврозоны разгонится до 3,7%, что в теории должно ускорить цикл ужесточения денежно-кредитной политики Европейского центробанка. По факту шансы повышения ставки по депозитам в октябре упали с 31% до 22%. ЕЦБ наверняка будет учитывать политические риски, действовать в режиме «не навреди» ростом доходности, что давит на евро.
Торговый план - здесь
Пользователь берет на себя полную ответственность за использование и трактовку информации, содержащейся на данном ресурсе, а также за любое решение относительно совершения любого действия, основанное на полученной информации.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится в небольшом плюсе вблизи 1,1250 в преддверии NFP США
Евро находит временную поддержку по отношению к доллару США в пятницу утром, при этом EUR/USD торгуется на положительной территории вблизи 1,1250 после четырехдневной полосы потерь. Незначительная коррекция доллара США помогает EUR/USD приостановить нисходящий тренд и перейти в фазу консолидации в преддверии ключевого отчета по занятости в США. Данные из еврозоны показали, что гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 3,8% в годовом выражении в сентябре после увеличения на 3,2%, зафиксированного в августе, и превзошел рыночное ожидание в 3,6%.
GBP/USD возвращается к 1.3200 на фоне отката доллара США; ожидаются данные NFP
GBP/USD восстанавливает позиции, торгуясь выше 1,3200 в европейские часы торгов в пятницу. Доллар США отступает от 17-месячных максимумов на фоне фиксации прибыли, что позволяет паре организовать скромное восстановление в преддверии важных данных по занятости в США.
Золото остается ограниченным ниже $4 200, поскольку трейдеры ожидают NFP США для снижения ставки ФРС
Золото продолжает боковое движение в пятницу, торгуясь ниже отметки $4 200 в преддверии европейской сессии, поскольку трейдеры ожидают выхода данных по занятости в США. Ожидается, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США покажет, что в сентябре экономика добавила лишь 90 тыс. рабочих мест, что ниже предыдущего значения в 162 тыс.
WTI удерживается вблизи $92,00, поскольку США взвешивают возможность отправки дополнительных войск на Ближний Восток
West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, торгуется в районе $91,75 в ходе ранних азиатских торгов в пятницу. WTI движется без изменений после двухдневного роста, поскольку Соединенные Штаты (США) обдумывали отправку еще одной авианосной ударной группы на Ближний Восток.
Форекс сегодня: доллар США консолидирует недельный рост в преддверии важных данных NFP по занятости
Вот что нужно знать в пятницу, 2 октября: В начале пятницы доллар США (USD) корректируется вниз против основных конкурентов, поскольку инвесторы готовятся к публикации важного отчета по занятости за сентябрь, который будет включать данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), инфляции заработной платы и уровню безработицы.