- Золото привлекает покупателей в понедельник на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС в октябре и снижения доходности облигаций.
- Трейдеры по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки ФРС в декабре примерно в 90%, что ограничивает рост драгоценного металла.
- Геополитическая напряженность оказывает поддержку безопасному доллару США, что дополнительно ограничивает рост сырьевого актива.
Золото (XAU/USD) привлекает покупателей в начале новой недели, хотя ему не хватает бычьей уверенности, и оно остается ниже отметки $4 200 на протяжении азиатской сессии. Нежелание председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша дать какие-либо сигналы относительно дальнейших шагов монетарной политики привело к снижению вероятности ужесточения политики позднее в этом месяце. Кроме того, недавнее резкое снижение доходности государственных облигаций США с многолетних максимумов, которое привело доллар США (USD) к двухнедельному минимуму, служит попутным ветром для золота.
Период "радиомолчания" ФРС приближается, поскольку молчание Уорша снижает вероятность повышения ставки в октябре
Стратеги Deutsche Bank отмечают, что в преддверии заседания ФРС 27–28 октября, когда ФРС вскоре войдет в период "радиомолчания", Кевин Уорш не стал возражать против рыночных ожиданий относительно ставок, подчеркнув, что он не "делает предварительных выводов о заседаниях" даже после выхода более высокой, чем ожидалось, инфляции на этой неделе. Согласно банку, рынки восприняли отсутствие более ястребиного тона как позитивный сюрприз: "ожидания повышения ставки в октябре снизились примерно до 15% с приблизительно 30% во время его выступления", в то время как "фьючерсы на S&P и Nasdaq выросли на 0,15%, хотя до его выступления большую часть сессии находились в отрицательной зоне", а "фьючерсы на Stoxx выросли на 0,68%."
Между тем опубликованные на прошлой неделе более высокие, чем ожидалось, отчеты по инфляции в США усилили рыночные ожидания скорого повышения ставки ФРС. Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры закладывают в цены вероятность повышения стоимости заимствований центральным банком США в декабре более чем на 90%. Кроме того, опасения по поводу инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. В пятницу цены на сырую нефть подскочили до максимума почти за месяц, поскольку эскалация военных действий на Ближнем Востоке и в Восточной Европе сохранила высокие риски перебоев с поставками.
В выходные в Ормузском проливе также были повреждены три танкера, поскольку военно-морские силы КСИР Ирана заявили, что водный путь остается закрытым, а суда могут проходить только с его разрешения. В Европе в воскресенье украинские атаки вызвали пожары на нефтяном экспортном терминале и нефтехранилище в Санкт-Петербурге, поскольку Киев запустил более 1 000 беспилотников по России в рамках одной из крупнейших воздушных атак за время войны. Кроме того, столкновения между Саудовской Аравией и поддерживаемой Ираном группировкой хуситов в Йемене практически не демонстрируют признаков ослабления.
Кроме того, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи предупредил, что Тегеран подготовил новый план ответных действий на случай новой атаки США и Израиля. Это поддерживает геополитическую премию за риск на высоком уровне, создавая попутный ветер для цен на сырую нефть и ослабляя понижательный уклон, связанный с продажами безопасного доллара США. Это удерживает цену на золото в знакомом диапазоне, сохраняющемся на протяжении примерно последних трех недель, поэтому целесообразно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Движение цены в диапазоне можно охарактеризовать как медвежью фазу консолидации на фоне падения из района $4 700, достигнутого в августе. Более того, пара XAU/USD остается значительно ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, что указывает на то, что недавний рост по-прежнему развивается в рамках более широкой коррекционной фазы, а не подтвержденного восходящего тренда.
Между тем индекс относительной силы (14) на уровне 55,1 умеренно склоняется к бычьей стороне, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается выше нулевой отметки, демонстрируя положительную, хотя и слегка ослабевающую динамику. Тем не менее для ослабления преобладающего понижательного давления и открытия пути к более конструктивному среднесрочному прогнозу необходимо закрепление выше отметки $4 200 и движение за пределы границы торгового диапазона в районе $4 215-$4 220.
С точки зрения снижения, область $4 150-$4 145 может обеспечить ближайшую поддержку перед круглым уровнем $4 100 и минимумом прошлой недели в районе $4 075-$4 065. Убедительный прорыв ниже последнего уровня сделает золото уязвимым для снижения к минимуму этого года (YTD) в районе $3 957, достигнутому в июле.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD слабеет ниже 1,1250, медвежий тон сохраняется ниже 100-дневной SMA
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,1230 в первые часы европейских торгов. Фискальные риски во Франции и политическая нестабильность в Европе оказывают некоторое давление продаж на евро против доллара США. Член Исполнительного совета Европейского центрального банка Франк Элдерсон выступит позднее сегодня.
Быки по GBP/USD, похоже, не решаются закрепиться выше 1.3300, поскольку USD стабилизируется на фоне ФРС и геополитических рисков
Пара GBP/USD отскакивает от района 1,3300 в начале новой недели, приостановив пятничный умеренный откат от своего самого высокого уровня с 23 сентября. Однако спотовые цены не получают продолжения роста и в настоящее время торгуются в районе 1,3330, не изменившись за день, поскольку продажи доллара США, похоже, ослабли.
Золото торгуется в диапазоне, поскольку ожидания смягчения ФРС в октябре сталкиваются с устойчивым ценообразованием на повышение ставки в декабре
Золото привлекает некоторых покупателей в начале новой недели, хотя ему не хватает бычьей уверенности, и оно остается ниже отметки $4 200. Нежелание председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша давать какие-либо подсказки относительно дальнейших шагов в политике привело к снижению вероятности ужесточения политики позже в этом месяце. Кроме того, недавнее резкое снижение доходности государственных облигаций США с многолетних максимумов, которое опустило доллар США до двухнедельного минимума, действует как попутный ветер для драгметалла.
Биткоин стабилизируется на уровне $82 000: пять факторов, сдерживающих ралли Uptober
Криптовалютные рынки по-прежнему находятся под давлением в октябре: ранее на этой неделе Bitcoin (BTC) опускался ниже $80 000, а в пятницу восстановился к отметке около $82 000, поскольку макроэкономические встречные ветры и охлаждение спроса оказывают давление на рынок.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 октября:
Доллар США продолжает ослабевать в пятницу после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. В европейские часы торгов Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за сентябрь. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на импорт и индексу цен на экспорт, а также данные по промышленному производству за сентябрь.