- EUR/USD снижается к уровню 1,1230 в первые часы европейской сессии в понедельник.
- Фискальные и политические риски в Европе по-прежнему находятся в центре внимания.
- Пара сохраняет медвежий настрой ниже ключевой 100-дневной SMA.
- Первой целью снижения, за которой следует наблюдать, является уровень 1,1151; ближайшее сопротивление находится на уровне 1,1270.
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории около уровня 1,1230 в первые часы европейских торгов в понедельник. Фискальные риски во Франции и политическая нестабильность в Европе оказывают давление продаж на евро (EUR) по отношению к доллару США (USD). Позднее сегодня выступит член Исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франк Элдерсон.
Во Франции прошли самые масштабные из серии демонстраций, состоявшихся по всей Европе; также пострадали Бельгия, Италия и Португалия. Согласно Guardian, молодые люди выходят на улицы, протестуя против своего недовольства состоянием школ и более широким кризисом стоимости жизни. Усиливающиеся массовые протесты могут оказать понижательное давление на единую валюту в ближайшей перспективе.
С другой стороны, угасающие ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить снижение пары. Председатель ФРС Кевин Уорш выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но не дал никаких указаний относительно траектории процентных ставок в США.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность сохранения ФРС ставок без изменений позднее в этом месяце в 83,9%, по сравнению с 49% месяцем ранее.
Евро получает поддержку на фоне сужения спредов, а EURUSD нацелилась на бычий разворот на недельном графике
Стратеги Scotiabank отмечают, что чувствительность евро к рынкам облигаций остается неравномерной, добавляя, что «взаимосвязь EUR с суверенными спредами еврозоны, как правило, носит эпизодический характер, а другие факторы в настоящее время, по всей видимости, оказывают более значительное влияние на валютный рынок». Они подчеркивают, что «голубиные по своей сути из-за отсутствия конкретики комментарии председателя ФРС Уорша относительно перспектив денежно-кредитной политики ранее позволили немного сузить переднюю часть спредов между облигациями еврозоны и США и поддержали EUR».
Что касается денежно-кредитной политики, в Scotiabank считают, что «в маржинальном плане напряженность вокруг OAT способствует смещению рисков для ЕЦБ в сторону отказа от повышения ставки в конце месяца, но вряд ли повлияет на решение в декабре (повышение на 25 б.п. уже практически полностью заложено в цены)». Банк добавляет, что «мы оцениваем справедливую стоимость EURUSD в 1,1285».
С технической точки зрения в Scotiabank называют прогноз «бычьим», указывая на «уверенный отскок от долгосрочной поддержки коррекции в нижней части диапазона 1,11 (50%-ная коррекция ралли EUR в 2025/26 годах от области 1,01) в начале этой недели и рост выше отмеченного сопротивления в зоне 1,1240/50», что «создает условия для потенциально бычьего разворота EUR на недельном графике». Аналитики подчеркивают, что «это будет зависеть от того, сможет ли EUR сохранить рост конца недели до закрытия торгов сегодня», отмечая, что «внутридневная поддержка находится в зоне 1,1245/50» и является ключевым ориентиром на ближайшую перспективу.
Уорш отметил всплеск инвестиций и риски спроса на ИИ, избежав предварительных обязательств по денежно-кредитной политике
Председатель ФРС Уорш выступил с умеренно конструктивным, но осторожным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 5,6/10, что ниже исторического среднего значения 6,1/10 и сигнализирует о несколько менее твердой уверенности по сравнению с установленным базовым сценарием. Признание в том, что он "слишком травмирован мировым финансовым кризисом", подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону бегства от риска, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленные "хорошей политикой", тогда как его отказ делать предварительные выводы относительно заседаний в октябре и декабре сохраняет чувствительность доллара к поступающим данным. Акцент Уорша на том, что ИИ сначала повлияет на сторону спроса, а затем на сторону предложения, наряду с неопределенностью в отношении краткосрочных последствий для занятости, указывает на повышательные риски для роста и инфляции, которые в конечном счете могут оправдать более жесткую позицию в области денежно-кредитной политики, если данные будут благоприятными.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился после выступления: движение на 0,00 пункта оставило индекс на уровне 127,51, уверенно в ястребиной зоне, несмотря на оценку тона FXS Speechtracker, которая оказалась немного ниже базового уровня. Стабильный высокий уровень индекса указывает на то, что рынки рассматривают осторожность Уорша и его акцент на финансовой стабильности и хвостовых рисках, связанных с ИИ, как соответствующие позиции ФРС, которая сохраняет склонность к ограничительной политике, а не готовится к скорому голубиному развороту.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку спот торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и даже средней линии полос Боллинджера за 20 дней. Пара движется вдоль нижней половины конверта Боллинджера, а индекс относительной силы (14) в районе 40 указывает на слабый, а не перепроданный нисходящий импульс, который по-прежнему благоприятствует продавцам, пока цена остается ограниченной этими расположенными выше средними.
С точки зрения снижения, первоначальный уровень поддержки формируется на минимуме 15 октября на 1,1151, за которым следует нижняя граница полосы Боллинджера вблизи 1,1105. Прорыв ниже этого уровня откроет путь к минимуму 21 мая 2025 года на 1,1050.
С точки зрения роста, первый уровень сопротивления находится у средней полосы Боллинджера за 20 дней вблизи 1,1270. Следующий барьер расположен на минимуме 28 июля на 1,1353, после чего идет верхняя граница полосы Боллинджера около 1,1440, а затем 100-дневная SMA на 1,1465; вместе они формируют более широкую область офферов.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD слабеет ниже 1,1250, медвежий тон сохраняется ниже 100-дневной SMA
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,1230 в первые часы европейских торгов. Фискальные риски во Франции и политическая нестабильность в Европе оказывают некоторое давление продаж на евро против доллара США. Член Исполнительного совета Европейского центрального банка Франк Элдерсон выступит позднее сегодня.
Быки по GBP/USD, похоже, не решаются закрепиться выше 1.3300, поскольку USD стабилизируется на фоне ФРС и геополитических рисков
Пара GBP/USD отскакивает от района 1,3300 в начале новой недели, приостановив пятничный умеренный откат от своего самого высокого уровня с 23 сентября. Однако спотовые цены не получают продолжения роста и в настоящее время торгуются в районе 1,3330, не изменившись за день, поскольку продажи доллара США, похоже, ослабли.
Золото торгуется в диапазоне, поскольку ожидания смягчения ФРС в октябре сталкиваются с устойчивым ценообразованием на повышение ставки в декабре
Золото привлекает некоторых покупателей в начале новой недели, хотя ему не хватает бычьей уверенности, и оно остается ниже отметки $4 200. Нежелание председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша давать какие-либо подсказки относительно дальнейших шагов в политике привело к снижению вероятности ужесточения политики позже в этом месяце. Кроме того, недавнее резкое снижение доходности государственных облигаций США с многолетних максимумов, которое опустило доллар США до двухнедельного минимума, действует как попутный ветер для драгметалла.
Биткоин стабилизируется на уровне $82 000: пять факторов, сдерживающих ралли Uptober
Криптовалютные рынки по-прежнему находятся под давлением в октябре: ранее на этой неделе Bitcoin (BTC) опускался ниже $80 000, а в пятницу восстановился к отметке около $82 000, поскольку макроэкономические встречные ветры и охлаждение спроса оказывают давление на рынок.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 октября:
Доллар США продолжает ослабевать в пятницу после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. В европейские часы торгов Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за сентябрь. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на импорт и индексу цен на экспорт, а также данные по промышленному производству за сентябрь.