- Золото движется к недельному снижению на 4,50%, несмотря на умеренный рост в пятницу.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигает 5,15%, поскольку доллар США достигает 19-месячных максимумов.
- Вероятность повышения ставки ФРС в декабре приближается к 90% после публикации повышенных показателей инфляции в США.
Золото (XAU/USD) готовится завершить неделю со снижением почти на 4,50%, однако в пятницу оно повышается на 0,14%, поскольку доллар США (USD) ограничивает свой рост после публикации горячего отчета по инфляции производителей в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 879, вблизи минимумов за 13 месяцев.
Золото обваливается почти на 4,5%, поскольку инфляция в США укрепляет аргументы ФРС в пользу повышения ставки
В целом данные по инфляции в США, опубликованные на этой неделе, повысили вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки на декабрьском заседании. Ранее публикация индекса цен производителей (PPI) за октябрь показала, что общий индекс цен производителей вырос на 6,5% г/г, что ниже прогнозов, но выше сентябрьского показателя в 6,3%, главным образом из-за роста цен на транспорт и складские услуги. Базовый индекс цен производителей, исключающий такие статьи, как продукты питания и энергоносители, не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 5%, что соответствует оценкам.
Это, наряду с публикацией во вторник индекса потребительских цен (CPI) в США, вызвало реакцию большинства представителей ФРС: многие выступавшие на этой неделе ожидали более высоких процентных ставок и отмечали, что финансовые условия не являются ограничительными.
В пятницу президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что ожидает дальнейшего повышения ставок, поскольку компании стремятся переложить возросшие издержки на потребителей, а президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз предупредила, что инфляция распространяется, что требует дополнительных повышений ставок. Ранее президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предупредил, что данные по инфляции указывают на ухудшение ситуации, что «сделает ФРС более агрессивной».
Доходность казначейских облигаций США продолжала расти в течение недели, что свидетельствует об ожиданиях участников рынка относительно более высоких ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на два базисных пункта, до 5,15%, что поддерживает доллар США.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику американской валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,23%, до 103,41, после обновления 19-месячного максимума на уровне 103,42.
Согласно CME FedWatch, рынки закладывали почти 90%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре и 10%-ную вероятность повышения на 50 пунктов.
На следующей неделе трейдеры, торгующие золотом, будут следить за публикацией протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам, данных по розничным продажам и выступлениями представителей ФРС.
Технический прогноз XAU/USD: золото продолжает снижаться ниже $3 900
После недельного снижения золото, по всей видимости, сформировало дно вблизи $3 873, немного выше дневного минимума $3 867. Несмотря на это, впереди сохраняется потенциал дальнейшего ослабления. Структура рынка с последовательно формирующимися более низкими максимумами и минимумами продолжила развитие, что вводит в игру тестирование минимума с начала года на уровне $3 852. Пробитие последнего введет в игру психологический уровень $3 800, за которым последует пиковый максимум 22 апреля 2025 года, превратившийся в поддержку на уровне $3 500.
С другой стороны, первым сопротивлением станет уровень $3 900. Если золото пробьет эту область, на повестке окажется движение к дневному максимуму четверга на уровне $4 000. Следующей целью станет $4 100, перед областью схождения 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 154 и 100-дневной SMA на уровне $4 196.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: Ястребиная ФРС, вероятно, подтолкнет доллар США еще выше
Пара EUR/USD завершает неделю, торгуясь вблизи своего минимума за 2026 год, опустившись в пятницу до 1,1043 — уровня, который в последний раз наблюдался в апреле 2025 года. Доллар США (USD) вырос на фоне сохраняющегося инфляционного давления и ястребиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС).
Золото: продавцы доминируют на фоне ястребиной переоценки прогноза ФРС по процентным ставкам
Золото (XAU/USD) начало неделю на уверенной ноте и поднялось выше $4 100, прежде чем резко развернуться и рухнуть к новому минимуму 2026 года ниже $3 900, оказавшись под давлением растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет ужесточать политику более агрессивными темпами.
Канадский доллар смотрит на 114,7 тыс. потерянных рабочих мест и повышение ставки ФРС
Канадский доллар (CAD) испытывает давление с двух сторон. Рынок труда Канады продолжил ухудшаться, в то время как создание рабочих мест в Соединенных Штатах (США) значительно превысило ожидания, усилив рыночные ставки на очередное повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Эта дивергенция ставит луни в особенно сложное положение.
Bitcoin: BTC опускается ниже $68 000, поскольку сигнал перепроданности не смог остановить продавцов
Биткоин (BTC) продолжает коррекцию, падая более чем на 8% и достигая внутридневного минимума в $67 568 в пятницу. Несмотря на технические сигналы перепроданности, давление продаж продолжает усиливаться, а устойчивый отток средств из биржевых фондов (ETF), ликвидации с кредитным плечом и ослабление интереса к риску оказывают давление на перспективы Короля криптовалют.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 ноября:
Индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, остается в фазе консолидации выше 103,00 после достижения в конце трехдневного ралли самого высокого уровня с апреля 2025 года. В европейском экономическом календаре в пятницу будут представлены данные по торговому балансу за сентябрь и пересмотр роста ВВП за третий квартал. Позднее сегодня BLS США опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за октябрь.