Золото остается устойчивым вблизи исторического пика на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и торговых проблем

• Золото достигает нового рекорда в среду на фоне поддерживающего фона.
• Ставки на снижение ставки ФРС, неопределенность по тарифам США и более слабый риск-аппетит поддерживают пару XAU/USD.
• Быки, похоже, колеблются на фоне перекупленности по дневному RSI и предпочитают дождаться отчета по занятости в США (NFP).

Золото (XAU/USD) продолжает боковое консолидационное движение цен в первой половине европейской сессии в среду и остается близким к историческому максимуму. Растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки в этом месяце сдерживает восстановление доллара США (USD) и продолжает действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла. Кроме того, сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, способствуют статусу безопасного актива драгоценного металла и помогают ограничить снижение.

Тем не менее, потенциал роста остается ограниченным, так как быки теперь, похоже, колеблются, чтобы делать новые ставки на фоне крайне перекупленных условий. Более того, трейдеры предпочитают оставаться в стороне в ожидании публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу для получения дополнительных подсказок о пути снижения ставки ФРС. Это повлияет на краткосрочную динамику цен на USD и определит следующий этап направленного движения цен на золото. Тем временем, отчет JOLTS об открытых вакансиях может дать некоторый импульс для XAU/USD.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото консолидирует недавний рост к рекордному максимуму

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают более 90% вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в конце двухдневного заседания по денежно-кредитной политике 17 сентября. Более того, участники рынка ожидают, что центральный банк проведет как минимум два снижения ставок до конца этого года, что продолжает поддерживать недоходное золото.
• Тем временем президент США Дональд Трамп оказывает давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла с требованием снизить процентные ставки. Кроме того, попытка Трампа сместить члена ФРС Лизу Кук на фоне предполагаемого мошенничества с ипотекой вызвала опасения по поводу способности центрального банка функционировать без политического вмешательства. Это, наряду с неопределенностями в торговле, поднимает XAU/USD до нового рекордного максимума.
• Во вторник Трамп заявил, что его администрация попросит Верховный суд о срочном решении по тарифам, которые апелляционный суд США признал незаконными на прошлой неделе. Это добавляет еще один уровень неопределенности на рынках, поскольку решение Верховного суда может радикально изменить макроэкономическую обстановку, что, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, предлагающий дополнительную поддержку безопасному драгоценному металлу.
• Рост бюджетных дефицитов, постоянная инфляция и подрывающая доверие к центральному банку продолжают подталкивать глобальные доходности облигаций вверх, вызывая беспокойство по поводу государственных финансов. Это привело к ночному падению британского фунта и японской иены, что помогает доллару США сохранить свои восстановительные gains и сдерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок на фоне перекупленности.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных по количеству открытых вакансий JOLTS в США для краткосрочных возможностей позже сегодня. В экономическом календаре США на этой неделе также выделяются данные отчета ADP по занятости в частном секторе и индекс PMI для сферы услуг ISM в четверг. Однако внимание будет сосредоточено на внимательно отслеживаемом отчете по занятости в США (NFP) в пятницу, который должен дать новый импульс для пары XAU/USD.

Быки по золоту имеют преимущество; покупки на спадах должны помочь ограничить более глубокий коррекционный откат

С технической точки зрения, ночной импульс выше психологической отметки $3 500 подтвердил прорыв через трехмесячный торговый диапазон на прошлой неделе и поддерживает возможность дополнительных ростов. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) демонстрирует перекупленность, и поэтому целесообразно дождаться некоторой консолидации или небольшого отката перед следующим ростом.

Тем временем любое коррективное снижение может найти сильную поддержку в районе $3 500. Дальнейшее снижение, скорее всего, привлечет новых покупателей и останется ограниченным вблизи сильного горизонтального уровня сопротивления $3 440. Последний должен служить краткосрочной базой для цен на золото, которая, если будет пробита, может вызвать технические продажи и проложить путь к падению к круглой отметке $3 400.

С другой стороны, максимум азиатской сессии в районе $3 546-3 547 может стать непосредственным препятствием. Тем не менее, цена на золото может продолжить восходящее движение в неизведанной области и нацелиться на преодоление отметки $3 600, которая является целью прорыва торгового диапазона.