- USD/JPY отыгрывает потери азиатской сессии и отскакивает от месячного минимума на фоне умеренного восстановления доллара США.
- Геополитические риски и ястребиные ожидания в отношении ФРС помогают возродить спрос на доллар США, оказывая поддержку паре.
- Национальный CPI Японии подтверждает ожидания повышения ставки Банком Японии, ограничивая потери иены и рост спотовых цен.
Пара USD/JPY отскакивает от месячного минимума в районе отметки 156,00, достигнутого ранее в эту пятницу на азиатской сессии после публикации данных по потребительской инфляции в Японии. Однако спотовые цены испытывают трудности с закреплением выше отметки 157,00 и по-прежнему движутся к значительным недельным потерям.
Согласно последним данным, опубликованным Статистическим бюро Японии, национальный индекс потребительских цен (CPI) ускорился с 1,9% г/г в предыдущем месяце до 2,1% в сентябре. Кроме того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, также вырос на 2,1%, достигнув максимального значения с декабря 2025 года. Более того, базовый CPI, исключающий цены как на свежие продукты питания, так и на энергоносители, подскочил до максимума за 10 месяцев, составив 2,5% в отчетном месяце, что дает Банку Японии (BoJ) больше оснований для дальнейшего повышения процентных ставок. Это, в свою очередь, обеспечило заметный рост японской иены (JPY), хотя первоначальная реакция рынка довольно быстро угасла, поскольку умеренное восстановление доллара США (USD) помогло паре USD/JPY привлечь покупателей на снижении на более низких уровнях.
Несмотря на то, что представители Федеральной резервной системы (ФРС) недавно указали на отсутствие непосредственной необходимости в повышении ставки, трейдеры, похоже, убеждены, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований в этом году. Фактически, инструмент FedWatch от CME Group указывает на вероятность повышения ставки в декабре примерно в 80%. Кроме того, инфляционный риск, обусловленный высокими ценами на энергоносители, поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Помимо этого, дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке сохраняет геополитическую премию за риск в силе, что возрождает спрос на доллар США как безопасный актив и служит попутным ветром для пары USD/JPY. Однако потенциал роста, похоже, ограничен, поскольку трейдеры теперь проявляют осторожность в преддверии ключевых заседаний центральных банков на следующей неделе.
ФРС должна объявить о своем решении по ставке в конце двухдневного заседания по монетарной политике 28 октября, после чего 29-30 октября состоится долгожданное заседание Банка Японии (BoJ). Трейдерам также предстоит публикация предварительных данных по ВВП США за третий квартал и индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, запланированная на следующий четверг, что будет стимулировать спрос на доллар США и придаст значимый импульс паре USD/JPY. Тем временем участники рынка сохранят повышенную бдительность на фоне спекуляций о том, что дальнейшее снижение курса иены может спровоцировать прямую валютную интервенцию со стороны японских властей. Это может дополнительно ограничить рост пары и требует осторожности от агрессивно настроенных покупателей.
Дневной график USD/JPY
Технический анализ
Пара USD/JPY удерживается ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 158,55, что ограничивает настрой в ближайшей перспективе. Кроме того, спотовые цены также находятся ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи на 157,56, что указывает на то, что недавние попытки возобновить более широкий восходящий тренд встречают сопротивление со стороны продавцов.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции на 156,68, за которым следуют уровень 50,0% на 155,98 и более глубокие уровни Фибоначчи на 155,27 и 154,26, тогда как область пикового минимума в районе 152,97 обозначает более удаленное структурное основание.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Быки GBP/USD, похоже, не решаются под 1,3400 в преддверии розничных продаж в Великобритании и индексов PMI
GBP/USD торгуется с негативным уклоном ниже 1,3400 на фоне умеренного восстановления доллара США от трехнедельного минимума. Однако валютная пара по-прежнему остается вблизи своего самого высокого уровня с 16 сентября, поскольку трейдеры теперь ждут розничных продаж в Великобритании в поисках импульса перед предварительными индексами PMI. Тем не менее, спотовые цены, похоже, готовы зафиксировать рост вторую неделю подряд на фоне ожиданий повышения ставки Банка Англии в ноябре.
EUR/USD снижается к 1,1200; SMA ниже 100-дневной сохраняет медвежий прогноз
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,1210 в первые часы европейских торгов. Опасения по поводу способности Франции справиться со своим огромным долговым бременем ударили по французским государственным облигациям и оказывают некоторое давление продаж на евро против доллара США.
Золото приостанавливает восстановление от трехмесячного минимума, поскольку ставки на повышение ставки ФРС и рост USD ограничивают рост
Золото не может развить скромный внутридневной отскок от уровней ниже психологической отметки $4 000, или трехмесячного минимума, установленного во время азиатской сессии, и сохраняет негативный тон второй день подряд. Федеральная резервная система недавно дала сигнал, что срочности в повышении процентных ставок нет. Однако трейдеры по-прежнему закладывают в цены примерно 80%-ную вероятность того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований на своем декабрьском заседании по вопросам монетарной политики.
Bitcoin, Ethereum и Ripple восстанавливаются, поскольку ключевые уровни поддержки ограничивают недавнюю распродажу
Биткоин, Ethereum и Ripple умеренно отскочили в пятницу после коррекции и тестирования своей ключевой зоны поддержки днем ранее. BTC удерживается выше 50-дневной EMA, ETH находит поддержку в районе 100-дневной EMA, а XRP удерживает горизонтальный уровень около $1,300. Динамика цен этих трех крупнейших криптовалют указывает на восстановление, если эта критическая зона поддержки устоит; уверенное закрытие ниже этих уровней указывает на более глубокую коррекцию.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 23 октября:
Доллар США (USD) не смог сохранить восстановление, оказавшись под умеренным давлением продаж во второй половине североамериканской сессии в четверг. Тем не менее, доллар США в конечном итоге еще больше продлил свою многодневную коррекцию, несмотря на обострение геополитической напряженности и повсеместный уход в защитные активы.