- Золото растет на фоне увеличения голубиных ожиданий, несмотря на хрупкий рынок труда и смешанные сигналы потребительских настроений.
- Базовая инфляция PCE остается ниже 3%, подогревая спекуляции о том, что ФРС продлит смягчение до заседаний в конце года.
- Трейдеры следят за предстоящими данными из США, включая NFP и ISM PMI, для подтверждения траектории политики ФРС.
Цена на золото растет в североамериканскую сессию, увеличившись на 0,60% в пятницу после того, как последний отчет по инфляции сохранил статус-кво, усилив голубиные ожидания дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 774 после отскока от дневных минимумов в $3 734.
Драгоценный металл растет после данных PCE, укрепляющих ожидания дальнейшего смягчения со стороны ФРС
Настроение на рынке остается оптимистичным, так как трейдеры переваривают последний пакет данных из США, который поддерживает ожидания снижения ставок ФРС. Предпочтительный индикатор инфляции ФРС, базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE), соответствовал прогнозам. Хотя стоимость жизни имела тенденцию к росту, базовая инфляция PCE остается ниже пикового значения в 3%, достигнутого в феврале.
Недавно индекс потребительских настроений от Университета Мичигана упал в сентябре, так как домохозяйства обеспокоены высокими ценами и состоянием рынка труда. Ожидания инфляции показали, что американцы видят постепенное снижение цен.
Кроме того, чиновники ФРС выступили с комментариями. Губернатор Мишель Боуман заявила, что данные показывают более хрупкий рынок труда, в то время как инфляция без учета тарифов не сильно превышает целевой уровень. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что расходы остаются здоровыми как для потребителей с низким, так и с высоким доходом.
Трейдерам по золоту также следует обратить внимание на последний раунд тарифов, введенных президентом США Дональдом Трампом на фармацевтические товары и мебель, произведенные за пределами Соединенных Штатов (США).
На следующей неделе в расписании США ожидается множество выступлений представителей ФРС, данные по изменению занятости от ADP, индекс PMI в производственном секторе, первичные заявки на пособие по безработице и несельскохозяйственные рабочие места за сентябрь.
Ежедневные рыночные движущие силы: цена на золото игнорирует рост доходности США
- Цены на золото растут, так как доллар США немного снижается. Индекс доллара США, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,27% до 98,18.
- Доходность казначейских облигаций США растет, 10-летняя казначейская облигация увеличилась всего на один базисный пункт до 4,187%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — подскочили до 1,807%.
- Базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE) в США в августе соответствовал прогнозам и предыдущему значению 2,9% г/г. Заголовочный индекс PCE увеличился на одну десятую с 2,6% до 2,7% г/г, как и прогнозировали экономисты.
- Окончательное значение индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь оказалось хуже прогнозов (55,4) и составило 55,1. Ожидания инфляции на один год снизились с 4,8% до 4,7%, а на пятилетний период — с 3,9% до 3,7%, как и ожидалось.
- В четверг президент США Дональд Трамп ввел новые тарифы в размере 100% на фармацевтические товары, 50% на все кухонные шкафы, ванные столики и сопутствующие товары, 40% на мягкую мебель и 25% на тяжелые грузовики.
- Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в октябре на уровне 88% и 65% в декабре.
Технический прогноз: золото преодолевает $3 750, трейдеры нацелены на исторический максимум
Восходящий тренд цены на золото возобновился в пятницу, однако драгоценный металл не спешит тестировать рекордный максимум в $3 791, близкий к отметке $3 800. Индекс относительной силы (RSI), хотя и перекуплен, остается в пределах 70-80, что указывает на то, что быки сохраняют контроль.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже 3 750, ожидается дальнейшее снижение. Следующей поддержкой будет отметка $3 700, за которой последует 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 648.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается до дневных максимумов, повторно нацеливаясь на 1,1700
EUR/USD теперь ускоряет свой отскок и приближается к ключевому барьеру 1,1700 на довольно оптимистичной ноте в конце торговой недели. Суточный рост спотовой цены следует за возобновленным понижательным настроем в долларе США, так как последние данные по PCE, похоже, оставили возможность дальнейшего снижения ставок ФРС на повестке дня.
GBP/USD продолжает отскок, флиртуя с 1,3400
GBP/USD восстанавливает уверенность и разворачивает два последовательных дневных отката в пятницу. Действительно, восстановление пары Cable происходит на фоне возобновления продаж в отношении доллара США, особенно поскольку инвесторы продолжают оценивать данные PCE за август.
Золото выглядит более устойчивым, $3 800 становится ближе
Золото добавляет к оптимизму четверга и движется к своим недавним рекордным максимумам в районе $3 800 за тройскую унцию в пятницу. Рост цен на желтый металл происходит на фоне нарастающего понижательного давления на доллар США на фоне снижения доходности и ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС.
Базовая инфляция PCE в США, как ожидается, останется стабильной в августе, чтобы подтвердить осторожную позицию Федеральной резервной системы
Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за август в пятницу в 12:30 по Гринвичу. Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, ожидается, что вырастет на 0,2% м/м в августе.
Форекс сегодня: ралли доллара США теряет импульс, внимание переключается на данные по инфляции
После двухдневного ралли индекс доллара США остается в фазе консолидации ниже 98,50 утром в Европе в пятницу. Во второй половине дня Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС), за август.