- Прогнозируется, что базовый индекс цен на личные потребительские расходы вырастет на 0,2% м/м и на 2,9% г/г в августе.
- Ожидается, что годовая общая инфляция PCE немного вырастет до 2,7%.
- Рынки в целом ожидают, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку на 25 б.п. в октябре.
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) за август в пятницу в 12:30 по Гринвичу.
Индекс PCE внимательно отслеживается участниками рынка, поскольку это предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) и может повлиять на прогнозы по политике.
Ожидания по PCE: Взгляд на ключевой инфляционный показатель Федеральной резервной системы
Базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, ожидается, что вырастет на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) в августе, что немного ниже роста на 0,3%, зафиксированного в июле.
За 12 месяцев до августа базовая инфляция PCE, как ожидается, останется на уровне 2,9%. Тем временем, годовая общая инфляция PCE прогнозируется на уровне 2,7% в этот период.
Рынки обычно готовятся к значительной реакции на данные по инфляции PCE, поскольку чиновники ФРС учитывают этот показатель инфляции при принятии решения о следующем шаге в политике.
Выступая на пресс-конференции после сентябрьского заседания, на котором была снижена процентная ставка на 25 базисных пунктов (б.п.), председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что риск устойчивой инфляции из-за тарифов необходимо контролировать и оценивать. Пауэлл также поделился прогнозами ФРС по данным инфляции PCE, отметив, что годовой уровень, вероятно, составит 2,7% в августе, а базовый индекс цен PCE ожидается на уровне 2,9%.
Предваряя отчет по инфляции PCE, TD Securities заявила:
"Мы ожидаем, что базовые цены PCE замедлятся в августе до 0,19%. Общая инфляция, вероятно, вырастет до 0,23% из-за ускорения цен на продукты питания и энергию. Годовая инфляция должна составить 2,9% и 2,7% соответственно. Передача от тарифов в цены основных товаров продолжалась постепенно, в то время как супербазовые услуги замедлились. Мы прогнозируем, что личные расходы и доходы замедлятся до 0,4% и 0,3% соответственно."
Как индекс цен на личные потребительские расходы повлияет на EUR/USD?
Доллар США (USD) укрепился по отношению к основным конкурентам после сентябрьского заседания ФРС, поскольку пересмотренная сводка экономических прогнозов (SEP) и замечания председателя Пауэлла предполагали, что ФРС примет осторожную позицию по дальнейшему смягчению политики после нескольких снижений ставок в последнем квартале года.
Хотя прогнозы Пауэлла по инфляции, вероятно, ограничат потенциальное влияние данных PCE на рынок, инвесторы будут внимательно следить за месячным показателем базового PCE, который имеет наибольшее значение, так как не искажается базовыми эффектами. Значительный положительный сюрприз в этих данных, с показателем 0,4% или выше, может вызвать ралли доллара и оказать давление на EUR/USD перед выходными. С другой стороны, более слабый, чем прогнозировалось, рост может оказать противоположное влияние на движение пары.
Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки почти полностью закладывают в цены еще одно снижение ставки на 25 б.п. в октябре и видят около 75% вероятность еще одного снижения на 25 б.п. в декабре. Данные по инфляции PCE, вероятно, не изменят мнения рынков относительно снижения ставки в октябре, но могут заставить их пересмотреть, что центральный банк США может сделать, чтобы завершить год.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии на FXStreet, делится кратким техническим прогнозом для EUR/USD:
"EUR/USD остается в нижней половине девятимесячного восходящего регрессионного канала, в то время как индекс относительной силы (RSI) на дневном графике движется в боковом направлении чуть выше 50, отражая нейтральную позицию в краткосрочной перспективе."
"Снизу 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) и нижняя граница восходящего регрессионного канала образуют уровень разворота на 1,1680-1,1670. Если EUR/USD подтвердит этот уровень как сопротивление, технические продавцы могут активизироваться. В этом сценарии 1,1580 (100-дневная SMA) может рассматриваться как следующий уровень поддержки перед 1,1500 (круглый уровень). Смотрим на север, первый уровень сопротивления может быть замечен на 1,1870 (статический уровень) перед 1,2000 (средний уровень восходящего канала, круглый уровень)."
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD медленно поднимается к 1,1700 перед данными по инфляции PCE в США
EUR/USD постепенно поднимается к 1,1700 в начале европейской сессии в пятницу, чему способствовал краткосрочный откат доллара США от семинедельных максимумов по отношению к основным конкурентам. Рынки сохраняют осторожность в преддверии ключевого отчета по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за август.
GBP/USD консолидирует недельные потери около 1,3350, данные из США под наблюдением
Пара GBP/USD консолидирует недельные потери вблизи 1,3350 на европейской сессии в пятницу, оставаясь близко к семинедельным минимумам. Пара получает поддержку от паузы в росте доллара США, так как трейдеры берут передышку и переориентируются перед выходом ключевых данных по инфляции PCE в США.
Золото держится стабильно на фоне ожиданий снижения ставки ФРС; геополитические риски и опасения по поводу тарифов
Золото восстанавливает незначительное падение на азиатской сессии и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $3 750, практически не изменившись за день на фоне поддерживающего фундаментального фона. Инвесторы, похоже, уверены, что Федеральная резервная система США снова снизит стоимость заимствований в октябре и декабре.
Биткоин, Ethereum и Ripple стабилизировались после масштабной коррекции
Биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают испытывать медвежье давление по мере завершения недели, скорректировавшись почти на 5%, 12% и 8% соответственно. Топ-3 криптовалют тестируют ключевые уровни поддержки.
Форекс сегодня: ралли доллара США теряет импульс, внимание переключается на данные по инфляции
После двухдневного ралли индекс доллара США остается в фазе консолидации ниже 98,50 утром в Европе в пятницу. Во второй половине дня Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС), за август.