Недельный прогноз по GBP/USD: фунт стерлингов выглядит уязвимым на неделе публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США

• Фунт стерлингов достиг семинедельного минимума по отношению к доллару США после того, как не смог удержаться выше 1,3500.
• Трейдеры GBP/USD готовятся к потоку данных по занятости в США, приближающимся к последнему кварталу 2025 года.
• С технической точки зрения, GBP/USD нацеливается на дальнейшее снижение, так как поддержка 50-дневной SMA ослабевает на фоне медвежьего дневного RSI.

Фунт стерлингов (GBP) развернул ранние восстановительные gains и стал отрицательным на неделе по отношению к доллару США (USD), обрушив GBP/USD до семинедельных минимумов ниже 1,3350.

Снижение фунта стерлингов открылось

Широкое восстановление доллара США, в сочетании с осторожным настроением риска на протяжении недели и разочаровывающими данными по бизнес-PMI в Великобритании, помогло продавцам фунта стерлингов укрепить свой контроль.

Рынки сократили свои ставки на агрессивные снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США в этом году, учитывая обнадеживающие экономические данные и осторожные комментарии ФРС.

Этот сдвиг в настроении вокруг ожиданий смягчения ФРС способствовал восстановлению USD по отношению к его шести основным конкурентам.

Новый губернатор ФРС Стивен Миран заявил в понедельник, что ФРС неправильно оценивает, насколько жесткой она установила монетарную политику, и поставит под угрозу рынок труда без агрессивных снижения ставок.

Тем временем, политики ФРС Рафаэль Бостик, Бет Хаммак и Томас Баркин сохранили свою осторожную риторику по поводу дальнейшего смягчения на фоне надвигающихся рисков роста инфляции.

Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл в своей речи в Торговой палате Большого Провиденса в Род-Айленде придерживался осторожной риторики, не давая никаких намеков на путь снижения процентных ставок.

"Председатель Пауэлл в своей речи подчеркнул, что 'краткосрочные риски для инфляции наклонены вверх, а риски для занятости - вниз', подчеркивая сложности балансировки двойного мандата ФРС в текущей обстановке," объяснили аналитики Westpac в исследовательской записке.

Рынки уделили ограниченное внимание предварительным данным PMI от S&P Global США, которые оказались смешанными за сентябрь. Составной индекс PMI от S&P Global снизился до 53,6 с 54,6 в августе, сигнализируя о продолжении экспансии, но с более слабым темпом.   

Тем не менее, данные предварительного PMI от S&P Global ниже прогноза оказали медвежье давление на британский фунт. Экономическая активность в частном секторе Великобритании расширялась более медленными темпами в сентябре, чем в августе, составной индекс PMI от S&P Global снизился до 51 с 53,5. Этот показатель оказался хуже рыночного ожидания в 52,7.

Снижения в GBP/USD ускорились во второй половине недели после того, как USD воспользовался свежей порцией данных среднего уровня из США, подчеркивающих экономическую устойчивость США и охлаждающих ожидания агрессивного смягчения ФРС.

Валовой внутренний продукт США вырос на пересмотренный уровень 3,8% с апреля по июнь, что выше первоначально сообщенных 3,3%.

Тем временем, Министерство труда сообщило о 218 000 сезонно скорректированных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 20 сентября, что на 14 000 меньше пересмотренного показателя предыдущей недели и ниже консенсус-прогноза в 235 000.

Кроме того, заказы на товары длительного пользования резко возросли на 2,9% в августе по сравнению с ранее пересмотренными -2,7% и ожидаемыми -0,5%.

В пятницу трейдеры с нетерпением ждали выхода основного индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США, предпочтительного показателя инфляции ФРС, для получения свежих намеков на то, останется ли ФРС на пути к двум снижением ставок в этом году.

Трейдеры также оценивали последние тарифные объявления от президента США Дональда Трампа. Трамп в четверг объявил о тарифах до 100% на импорт брендированных и патентованных фармацевтических препаратов, начиная с 1 октября. Трамп также ввел тарифы в 50% на импорт кухонных шкафов и ванных принадлежностей, 30% на мягкую мебель и 25% на тяжелые грузовики.

Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что основной индекс PCE вырос на 2,9% в годовом исчислении в августе. Этот показатель совпал с июльским ростом и соответствовал ожиданиям рынка, не вызвав заметной реакции на рынке. Тем не менее, улучшающееся настроение риска затруднило для USD сохранение своей силы перед выходными и помогло GBP/USD удержаться на плаву.

Неделя впереди: данные по занятости в США украдут шоу

Это неделя, насыщенная данными, полна первоклассных данных по занятости из Соединенных Штатов (США), которые начнут поступать с вторника.

Заявки на покупку жилья в США будут единственными данными, опубликованными в понедельник.

Во вторник будут представлены данные опроса по вакансиям JOLTS в США наряду с речами политиков ФРС и Банка Англии.

В среду будут опубликованы данные по изменению занятости ADP в США, за которыми последует индекс PMI в производственном секторе ISM. Окончательные данные по индексу PMI в производственном секторе от S&P Global с обеих сторон Атлантики будут иметь небольшое значение.

Еженедельные заявки на пособие по безработице в США развлекут трейдеров в четверг, когда они готовятся к критическому отчету по занятости вне сельского хозяйства в США в пятницу.

Индекс PMI в сфере услуг США и речь губернатора Банка Англии Эндрю Бейли последуют за этим, приближаясь к выходным.

Тем временем трейдеры будут внимательно следить за речами политиков ФРС, а также за любыми свежими событиями на геополитической и торговой арене.

GBP/USD: Технический прогноз

Как видно на дневном графике, GBP/USD возобновил свое предыдущее недельное снижение после того, как не смог удержаться выше 21-дневной простой скользящей средней (SMA), которая сейчас составляет 1,3509, на нескольких случаях.

Отскок выше 21-дневной SMA или уровня 1,3500 открыл путь для больших снижений, так как пара пробила критические уровни поддержки 100-дневной SMA и 50-дневной SMA на 1,3487 и 1,3468 соответственно.

В результате пара закрылась в среду ниже восходящей линии тренда поддержки, затем на уровне 1,3462.

Продавцы набрали силу после этого, нацелившись на барьер 1,3300.

Если снижение возобновится, уровень 1,3300 предложит начальную поддержку, ниже которой будет протестирован минимум 4 августа на 1,3254.

Далее на юг, августовский минимум на 1,3142 может прийти на помощь покупателям, ниже которого 200-дневная SMA на 1,3127 может быть атакована.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается значительно ниже средней линии, сохраняя медвежий потенциал в паре.

Чтобы инициировать какое-либо значительное восстановление, GBP/USD должен найти принятие выше зоны сопротивления слияния в районе 1,3475, где 50-дневная SMA, 100-дневная SMA и восходящая линия тренда, ставшая сопротивлением, совпадают.

Следующие значимые препятствия на верхней стороне выстраиваются на 21-дневной SMA, которая сейчас составляет 1,3509, за которой следует область предложения 1,3600-1,3620.

 Устойчивое движение выше последней приведет к максимуму 4 июля на 1,3681 на пути к 1,3788 (максимум 1 июля).