- USD/JPY ослабевает в район 158,25 на ранней азиатской сессии во вторник.
- Инфляция оптовых цен в Японии неожиданно замедлилась в сентябре.
- Хаммак из ФРС заявила, что повышение ставок возможно.
Пара USD/JPY теряет позиции, отойдя в район 158,25 в ходе азиатских торгов во вторник. Японская иена (JPY) укрепляется против доллара США (USD), несмотря на более слабые данные по инфляции, отражаемой индексом цен производителей (PPI) в Японии. Трейдеры сохраняют повышенную бдительность в отношении валютной интервенции со стороны японских властей для поддержки JPY.
Данные, опубликованные Статистическим бюро Японии во вторник, показали, что оптовые цены в Японии выросли на 6,8% г/г в сентябре. Этот показатель оказался ниже уровня предыдущего месяца, но указывает на усиление инфляционного давления, которое поддерживает рыночные ожидания повышения процентной ставки в ближайшей перспективе.
"Инфляция оптовых цен, вероятно, возобновит ускорение на фоне высокой неопределенности вокруг конфликта на Ближнем Востоке, который удерживает цены на сырую нефть на повышенном уровне", — сказал старший экономист Sompo Institute Plus Масато Коикэ.
"Но в настоящее время нет признаков резкого усиления инфляционного давления", что повышает вероятность того, что Банк Японии сохранит ставку без изменений в октябре и будет ждать до декабря, чтобы снова повысить процентные ставки, добавил Масато.
Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак заявила в понедельник, что центральному банку США следует двигаться "относительно быстро" к ограничительной денежно-кредитной политике, чтобы контролировать инфляцию. Хаммак также выступила за быстрые и постепенные корректировки ставок.
Согласно CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность сохранения ставок без изменений на следующем заседании более чем в 80,6%, тогда как вероятность повышения ставки на последнем заседании года в декабре составляет почти 84,7%.
Трейдеры готовятся к публикации ключевых отчетов по инфляции в США позднее на этой неделе, которые могут придать новый импульс рынку. Отчет по инфляции, отражаемой индексом потребительских цен (CPI) в США, выйдет в среду, а в четверг будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам. Эти отчеты могут дать дальнейшие ориентиры относительно траектории политики Федеральной резервной системы.
Прогноз по USD/JPY остается ограниченным узким диапазоном
Стратеги UOB Group сохраняют краткосрочную позицию по торговле в диапазоне по USD/JPY, отмечая, что с начала октября они "придерживаются нашего взгляда на торговлю долларом в диапазоне", поскольку движение цены остается ограниченным. Напоминая о своем последнем обновлении от пятницы, 09 октября, когда спот находился на уровне 158,05, они подчеркнули, что "мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, однако сейчас, вероятно, более узкий диапазон 157,00/158,70 будет ограничивать движения цены". В UOB добавляют, что этот прогноз на 1–3 недели "остается без изменений", при этом ожидается, что в ближайшей перспективе доллар останется ограниченным в пределах данного диапазона.
Хаммак склоняется к ястребиной позиции, поскольку риторика ФРС указывает на более жесткий уклон политики
Хаммак из ФРС выступила с заметно более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker на уровне 8,4/10 превышает исторический средний показатель 7,5/10 и подчеркивает более сильный уклон в сторону ужесточения политики. Акцент на необходимости более высоких процентных ставок, широкомасштабном и устойчивом инфляционном давлении, а также риске укоренившегося инфляционного мышления, наряду с предпочтением относительно быстрых и небольших изменений ставок, указывает на явную склонность сохранять или усиливать жесткость политики, несмотря на признание нейтральных финансовых условий и трендовой инфляции на уровне от средних до высоких 2%, которая медленно возвращается к целевому уровню. Акцент Хаммак на давлении со стороны спроса, включая обусловленный ИИ спрос, который "не корректируется самостоятельно", а также на планах компаний повысить цены сверх роста издержек, усиливает послание о том, что ФРС следует придерживаться более жесткой политики, чтобы заново закрепить инфляционные ожидания.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,59 пункта до 138,92, подтвердив уверенное дальнейшее продвижение в ястребиную зону, значительно выше нейтрального порога 100. Этот рост наряду с повышенной оценкой FXS Speechtracker сигнализирует о том, что коммуникация ФРС все более решительно смещается в сторону сохранения жесткой монетарной политики, что обычно поддерживает доллар против низкодоходных валют.
Технический анализ: USD/JPY остается ограниченной ниже 100-дневной SMA
На дневном графике USD/JPY остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что ограничивает более широкий тон пары, несмотря на недавний отскок. Цена остается выше средней полосы Боллинджера за 20 дней, что указывает на поддержку в ближайшей перспективе, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 54 указывает на умеренно конструктивный импульс, которому еще предстоит преодолеть преобладающее верхнее сопротивление.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у верхней полосы Боллинджера за 20 дней в районе 159,10, тогда как более значимая 100-дневная SMA расположена на уровне 159,50, который необходимо отвоевать, чтобы ослабить понижательное давление. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка формируется на средней полосе Боллинджера за 20 дней на уровне 157,65, за которой следует нижняя полоса в районе 156,25, а ее пробой, вероятно, усилит медвежий уклон и откроет путь к более глубокому снижению.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается под давлением вблизи 0,6950 после протокола РБА
Пара AUD/USD привлекает продолжение продаж в ходе азиатской сессии во вторник, стремясь продлить ночное снижение после отскока от 0,7000, или двухнедельного максимума, после выхода протокола заседания РБА. Доллар США сохраняет бычий уклон вблизи своего самого высокого уровня с апреля 2025 года, поскольку риски инфляции, обусловленные ростом цен на энергоносители, по-прежнему твердо оставляют на повестке дня ожидания повышения ставки ФРС в декабре. Кроме того, геополитические риски дополнительно поддерживают доллар США как безопасное убежище.
USD/JPY продолжает снижение ниже 158,50 на фоне нависших рисков интервенции
USD/JPY снижается ниже 158,50 на азиатской сессии во вторник, прерывая двухдневную серию роста и отступая от максимума более чем за две недели, достигнутого днем ранее, несмотря на слабые данные по инфляции PPI в Японии. Бычьи игроки проявляют осторожность на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену, что, в свою очередь, оказывает давление на пару.
Золото испытывает трудности выше $4 150 на фоне геополитической эскалации
Золото с трудом удерживается выше $4 150 в ходе азиатской сессии во вторник, поскольку повышенная доходность казначейских облигаций США и ястребиная ФРС удерживают доллар США вблизи самого высокого уровня с апреля 2025 года. Вдобавок к этому, сохраняющаяся геополитическая неопределенность, обусловленная конфликтами на Ближнем Востоке, продолжает поддерживать безопасный доллар, что, в свою очередь, рассматривается как фактор давления на драгметалл. Теперь трейдеры ждут данных по инфляции в США в поисках импульса перед выступлением председателя ФРС Кевина Уорша в пятницу.
Биткоин показывает признаки формирования дна, несмотря на недавнее макроэкономическое давление
Биткоин оставался в диапазоне выше $82 000 в понедельник, поскольку предстоящие экономические данные США и ончейн-индикаторы оказывают давление на рыночные настроения. Криптотрейдинговая компания QCP Group заявила в своем понедельничном отчете, что биткоин сохраняет более устойчивые позиции спустя год после крупнейшей за один день ликвидации на рынке.
Вот что вам нужно знать во вторник, 13 октября:
Покупатели выходят на рынок и поддерживают спрос на доллар США (USD) на фоне спроса на безопасные активы, поскольку возобновление боевых действий на Ближнем Востоке и обмен ударами между Россией и Украиной подтолкнули цены на энергоносители вверх. Это, наряду с ястребиными комментариями президента ФРБ Кливленда Бет Хаммак, вызвало спекуляции о более высоких процентных ставках со стороны Федеральной резервной системы.