- EUR/USD укрепляется примерно до 1,1165 на азиатской сессии во вторник.
- Усиливающийся долговой кризис во Франции вызывает более широкие опасения по поводу напряженного состояния государственных финансов Европы, оказывая давление на евро.
- Отчеты по инфляции в США, включая CPI, PPI и розничные продажи, станут главными событиями позднее в среду.
Пара EUR/USD укрепляется примерно до 1,1165 в начале азиатских торгов во вторник. Тем не менее потенциал роста основной пары может быть ограничен на фоне усиления финансовой и политической нестабильности во Франции. Все внимание будет приковано к ключевым отчетам по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе.
Опасения по поводу способности Франции сдержать бюджетный дефицит и резкая распродажа на рынке облигаций на прошлой неделе усилили опасения по поводу потенциального долгового кризиса в еврозоне. Аналитики Citi считают, что растущие финансовые риски во Франции могут побудить Европейский центральный банк (ЕЦБ) приостановить повышение процентных ставок после декабря или раньше, если финансовая напряженность распространится по еврозоне.
Между тем премьер-министр Испании Педро Санчес назначил внеочередные всеобщие выборы на 29 ноября после того, как парламент отклонил два жилищных указа его правительства меньшинства.
Что касается США, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в понедельник, что Федеральной резервной системе следует «относительно быстро» перейти к ограничительной политике, чтобы контролировать инфляцию, которая, по ее мнению, стала более широко распространенной.
Отчет по инфляции на основе индекса потребительских цен (CPI) в США выйдет в среду, а в четверг будут опубликованы данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам. Эти отчеты могут дать дальнейшие ориентиры относительно курса политики Федеральной резервной системы.
«Я не думаю, что [отчеты] покажут какие-либо признаки ослабления инфляции, и, вероятно, они будут иметь медвежий характер для рынка металлов», — сказал рыночный аналитик American Gold Exchange Джим Уайкофф.
Евро стабилизируется на фоне стагнации спреда OAT/Bund и роста коротких позиций по EUR/USD
Аналитики Societe Generale отмечают, что «стагнация спреда между 10-летними OAT и Bund в районе 137 б.п. устранила один из источников слабости EUR/USD и EUR/G10», хотя и предупреждают, что остается «неясным, что может вернуть спред к среднему значению в районе 110 б.п.». В то же время позиционирование стало заметно медвежьим: банк подчеркивает, что «короткие позиции по EUR/USD находятся на самом высоком уровне с декабря 2024 года», что указывает на потенциал резкого перепозиционирования в случае изменения рыночных драйверов.
Хаммак занимает ястребиную позицию на фоне риторики ФРС, сигнализирующей о риске закрепления инфляции
Хаммак из ФРС выступила с заметно более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker на уровне 8,4/10 превышает историческое среднее значение 7,5/10, подчеркивая более сильный уклон в сторону ужесточения политики по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что "процентные ставки должны быть выше", наряду с опасениями по поводу инфляционного мышления, широкого ценового давления и нейтральных финансовых условий, указывает на предпочтение сохранять или усиливать ограничительный характер политики, хотя и посредством меньших и более частых корректировок ставки. Внимание Хаммак к давлению со стороны спроса, обусловленному развитием ИИ, устойчивым ростом и стабильным рынком труда, укрепляет аргументы в пользу жесткой монетарной политики до тех пор, пока инфляция убедительно не вернется к целевому уровню в 2%.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,59 пункта до 138,92, уверенно перейдя на ястребиную территорию, что соответствует высокой оценке FXS Speechtracker. Это движение указывает на то, что риторика ФРС все больше смещается в сторону рисков ужесточения, поддерживая ожидания того, что доллар может сохранить поддержку на фоне того, что рынки закладывают в цены сохранение ставок на более высоком уровне в течение более длительного времени.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку спот-курс находится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и даже ниже средней линии полос Боллинджера. Цена лишь немного выше нижней полосы Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (14) находится в зоне перепроданности, намекая на то, что, хотя понижательное давление доминирует, распродажа становится чрезмерно затяжной.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено у средней линии полос Боллинджера в районе 1,1320, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне 1,1485 и верхняя полоса Боллинджера около 1,1540, где любое восстановление, вероятно, столкнется с препятствием, если только покупатели вновь не установят более широкий контроль. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,1105 представляет собой следующую значимую поддержку, и решительный прорыв ниже этого основания откроет путь для продолжения нисходящего тренда к новым минимумам.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается под давлением вблизи 0,6950 после протокола РБА
Пара AUD/USD привлекает продолжение продаж в ходе азиатской сессии во вторник, стремясь продлить ночное снижение после отскока от 0,7000, или двухнедельного максимума, после выхода протокола заседания РБА. Доллар США сохраняет бычий уклон вблизи своего самого высокого уровня с апреля 2025 года, поскольку риски инфляции, обусловленные ростом цен на энергоносители, по-прежнему твердо оставляют на повестке дня ожидания повышения ставки ФРС в декабре. Кроме того, геополитические риски дополнительно поддерживают доллар США как безопасное убежище.
USD/JPY снижается с двухнедельного максимума, держится вблизи 158,50 на фоне нависшего риска интервенции
USD/JPY немного снижается на азиатской сессии во вторник, прерывая двухдневную серию роста и отступая от максимума более чем за две недели, достигнутого днем ранее, несмотря на слабый индекс PPI Японии. Бычьи трейдеры проявляют осторожность на фоне предположений, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену, что, в свою очередь, давит на валютную пару. Однако снижение, похоже, ограничено, поскольку доллар США уверенно держится вблизи своего самого высокого уровня с апреля 2025 года, получая поддержку со стороны ястребиной ФРС и геополитической неопределенности.
Золото с трудом удерживается выше $4 150, поскольку бычий доллар США и повышенная доходность облигаций оказывают давление
Золото остается под давлением в ходе азиатской сессии во вторник, поскольку повышенная доходность казначейских облигаций США и ястребиная позиция ФРС удерживают доллар США вблизи самого высокого уровня с апреля 2025 года. Вдобавок к этому, сохраняющаяся геополитическая неопределенность, связанная с конфликтами на Ближнем Востоке, продолжает поддерживать безопасный доллар, что, в свою очередь, как считается, оказывает давление на драгметалл. Теперь трейдеры ждут данных по инфляции в США в поисках нового импульса перед выступлением председателя ФРС Кевина Уорша в пятницу.
Биткоин показывает признаки формирования дна, несмотря на недавнее макроэкономическое давление
Биткоин оставался в диапазоне выше $82 000 в понедельник, поскольку предстоящие экономические данные США и ончейн-индикаторы оказывают давление на рыночные настроения. Криптотрейдинговая компания QCP Group заявила в своем понедельничном отчете, что биткоин сохраняет более устойчивые позиции спустя год после крупнейшей за один день ликвидации на рынке.
Вот что вам нужно знать во вторник, 13 октября:
Покупатели выходят на рынок и поддерживают спрос на доллар США (USD) на фоне спроса на безопасные активы, поскольку возобновление боевых действий на Ближнем Востоке и обмен ударами между Россией и Украиной подтолкнули цены на энергоносители вверх. Это, наряду с ястребиными комментариями президента ФРБ Кливленда Бет Хаммак, вызвало спекуляции о более высоких процентных ставках со стороны Федеральной резервной системы.