- Японская иена получает некоторую положительную динамику на фоне возобновления ожиданий повышения ставки Банка Японии.
- Голубиные ожидания ФРС давят на доллар США и оказывают дополнительное давление на пару USD/JPY.
- Оптимистичное настроение на рынке и фискальные проблемы могут стать препятствием для безопасной иены.
Японская иена (JPY) привлекает некоторых покупателей на падениях во время азиатской сессии в среду в ответ на новость о том, что Банк Японии (BoJ) усиливает сообщения о повышении ставок. В дополнение к этому, индекс цен производителей в сфере услуг Японии, опубликованный ранее сегодня, подчеркнул мнение BoJ о том, что напряженный рынок труда будет продолжать поднимать заработные платы и инфляцию в сфере услуг, что усиливает ожидания дальнейшего ужесточения политики. В отличие от этого, трейдеры теперь закладывают большую вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в декабре, что потянуло доллар США (USD) к недельному минимуму. Более того, расхождение в политических перспективах BoJ и ФРС продолжает удерживать пару USD/JPY ниже отметки 156,00.
Тем временем, решение о повышении ставки в декабре или январе со стороны BoJ все еще остается в тонком балансе. Более того, опасения по поводу ухудшающейся фискальной ситуации Японии на фоне про-стимулирующей позиции премьер-министра Санаэ Такаити, наряду с преобладающей атмосферой риска, могут стать препятствием для безопасной иены. Тем не менее, более широкий фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для иены лежит вверх. Следовательно, любой внутридневной откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки на фоне спекуляций о том, что власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление иены. Трейдеры теперь ожидают макроданных из США для краткосрочного импульса позже в североамериканской сессии.
Быки японской иены стремятся взять контроль на фоне растущих ожиданий повышения ставки BoJ в декабре
- Reuters сообщило в эту среду, что Банк Японии на прошлой неделе намеренно изменил сообщения, чтобы подчеркнуть инфляционные риски, связанные с постоянно слабой японской иеной, предполагая, что повышение ставки в декабре остается реальной опцией. Изменение последовало за ключевой встречей между премьер-министром Санаэ Такаити и главой BoJ Кадзуо Уэдой на прошлой неделе, которая, похоже, сняла немедленные политические возражения против повышения ставок со стороны нового правительства.
- Тем временем, данные от BoJ показали, что индекс цен производителей в сфере услуг, который отслеживает цены, которые компании взимают друг с друга за услуги, вырос на 2,7% в октябре по сравнению с годом ранее. Это стало заметным замедлением по сравнению с пересмотренным увеличением на 3,1%, зафиксированным в предыдущем месяце, хотя это указывает на то, что Япония находится на грани устойчивого достижения своей цели по инфляции в 2%. Это поддерживает аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики BoJ и укрепляет иену во время азиатской сессии.
- Доллар США (USD), с другой стороны, скользит к недельному минимуму после невыразительных макроданных из США, опубликованных во вторник, которые подтвердили рыночные ожидания еще одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США в декабре. В дополнение к этому, член ФРС Стивен Миран повторил голубиную точку зрения и заявил в телевизионном интервью во вторник, что ухудшающийся рынок труда и экономика требуют значительных снижений процентных ставок, чтобы привести денежно-кредитную политику к нейтральному уровню.
- Перспектива более низких процентных ставок в США повышает аппетит инвесторов к более рискованным активам на фоне надежд на мирное соглашение между Россией и Украиной. Президент Владимир Зеленский заявил во вторник, что Украина готова продвигать рамки, поддерживаемые США, для завершения войны с Россией. Это может ограничить безопасную иену, так как трейдеры ожидают задержанного выхода данных по заказам на товары длительного пользования в США, а также еженедельных первичных заявок на пособие по безработице в США для нового импульса вокруг пары USD/JPY.
Смешанная техническая картина USD/JPY требует осторожности для агрессивных медвежьих трейдеров
Пара USD/JPY, похоже, нашла поддержку ниже 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и уровня коррекции Фибоначчи 38,2% недавнего роста от месячного минимума. Более того, негативные осцилляторы на часовом графике подтверждают возможность дополнительных потерь. Однако технические индикаторы на дневном графике остаются в положительной зоне, что предполагает, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет достойную поддержку в районе 155,30, или на уровне 50% коррекции. За этим следует психологическая отметка 155,00, прорыв которой будет воспринят как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для более глубоких потерь.
С другой стороны, любая попытка восстановления выше отметки 156,00 теперь, похоже, сталкивается с непосредственным препятствием в районе максимума азиатской сессии, около 156,35. Устойчивое укрепление выше последней может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и позволить паре USD/JPY вернуть круглую отметку 157,00. Некоторые дальнейшие покупки могут затем подготовить почву для дополнительного роста к промежуточному уровню 157,45-157,50 на пути к 158,00, или к самому высокому уровню с середины января, достигнутому на прошлой неделе.
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
NZD/USD приближается к 0,5700 на фоне снижения ставки РБНЗ и ястребиных комментариев губернатора Хоксби
Резервный банк Новой Зеландии действовал согласно ожиданиям после ноябрьского заседания по монетарной политике, снизив официальную ключевую ставку с 2,50% до 2,25%. Пара NZD/USD поднимается до новых недельных максимумов около 0,5680. Глава Кристиан Хоксби делает ястребиные замечания.
AUD/USD возобновляет рост, испытывая давление со стороны продавцов в районе 0,6500
AUD/USD возобновляет свой рост в среду после выхода горячих данных по австралийскому CPI, который составил 3,8% г/г в октябре, против ожидаемых 3,6%. Пара испытывает давление на внутридневные максимумы около 0,6500, так как данные разрушили надежды на дальнейшее смягчение политики РБА.
Золото движется выше $4 150, данные из США под пристальным вниманием
Золото медленно продолжает свой внутридневной рост в начале среды. Позитивная динамика желтого металла наблюдается на фоне сильной предложенной позиции доллара США, в то время как снижение доходности казначейских облигаций США по всей кривой также поддерживало недавний рост золота. Следующие данные из США находятся в центре внимания.
Биткоин, Ethereum и Ripple восстанавливаются, так как импульс показывает угасание медвежьих сигналов
Цены биткоина, Ethereum и Ripple колеблются вокруг ключевых уровней в середине недели после отскока от поддержки. Динамика цен этих трех основных криптовалют указывает на ослабление медвежьего импульса в технических индикаторах, намекая на возможное восстановление в ближайшие дни.
Вот что стоит обратить внимание в среду, 26 ноября:
Доллар США (USD) продолжил свой интенсивный откат, так как инвесторы оценивали более слабые данные из США и растущие ожидания дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы.