Австралийский доллар удерживает позиции после первого полного месячного отчета по инфляции CPI

• Австралийский доллар немного изменился после первого "полного" месячного индекса потребительских цен в среду.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Австралии вырос на 3,8% в годовом исчислении в октябре, превысив рыночный прогноз в 3,6% и ускорившись по сравнению с предыдущим увеличением на 3,5%.
• Доллар США сталкивается с проблемами, так как более мягкие данные усиливают вероятность снижения ставки ФРС в декабре.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к доллару США (USD) в среду, продлевая свои gains на четвертую сессию подряд. Пара AUD/USD удерживает позиции после того, как Австралийское бюро статистики (ABS) опубликовало первый "полный" месячный индекс потребительских цен (CPI), который вырос на 3,8% в годовом исчислении (YoY) в октябре. Этот показатель превысил рыночный консенсус о росте на 3,6% и увеличение на 3,5% ранее.

AUD может укрепиться, так как первый месячный CPI увеличивает осторожные настроения вокруг прогноза политики Резервного банка Австралии (РБА). Ожидается, что РБА сохранит официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,6% в декабре, так как инфляция остается выше целевого диапазона РБА в 2–3%. Чиновники РБА отметили, что уровень безработицы немного увеличился, но рынок труда по-прежнему остается здоровым и ожидается, что таковым и останется.

Протоколы заседания РБА в ноябре показали, что центральный банк может оставить ставки без изменений на длительный срок. Фьючерсы на межбанковскую денежную ставку ASX на 30 дней показывают, что на 25 ноября контракт на декабрь 2025 года торговался на уровне 96,41, что подразумевает 6% вероятность снижения ставки до 3,35% с 3,60% на предстоящем заседании совета РБА.

Доллар США испытывает трудности, так как недавние данные увеличивают ставки на снижение ставки ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, удерживает позиции после умеренных потерь на предыдущей сессии и торгуется около 99,80 на момент написания. Зеленый бакс сталкивается с проблемами на фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС в декабре, вызванных недавними мягкими данными из США.
• Инструмент CME FedWatch предполагает, что рынки сейчас закладывают более 84% вероятности того, что ФРС снизит свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем заседании в декабре, по сравнению с 50% вероятности, которую рынки оценивали неделю назад.
• Индекс цен производителей (PPI) в США остался на уровне 2,7% в годовом исчислении в сентябре, соответствуя ожиданиям и показателю августа, что указывает на стабилизацию инфляционных давлений. Базовый PPI снизился до 2,6% с 2,9%, что ниже прогнозов в 2,7%.
• Розничные продажи в США выросли на 0,2% в месячном исчислении (MoM) в сентябре, замедлившись по сравнению с увеличением на 0,6% в августе, что указывает на более осторожные потребительские расходы. Отдельно, Conference Board сообщила о резком ухудшении настроений домохозяйств, индекс потребительского доверия снизился на 6,8 пункта до 88,7 в ноябре с 95,5 в октябре.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник в Fox Business, что его главная забота - это ослабление рынка труда, добавив, что инфляция "не является большой проблемой" с учетом недавней слабости в занятости. Он также сказал, что данные по занятости за сентябрь, вероятно, будут пересмотрены вниз, и предупредил, что сосредоточенный набор кадров "не является хорошим знаком", что указывает на его поддержку снижения ставки в ближайшее время.
• Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в пятницу, что политики все еще могут снизить ставки в "ближайшей перспективе", что повысило рыночные шансы на движение в декабре. Более того, член ФРС Стивен Миран сказал, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе поддерживают снижение ставки в декабре, добавив, что если бы его голос был решающим, он "проголосовал бы за снижение на 25 б.п."
• Предварительное значение индекса менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Австралии от S&P Global составило 51,6 в ноябре, по сравнению с 49,7 ранее. Тем временем, индекс PMI в сфере услуг вырос до 52,7 в ноябре с предыдущего значения 52,5, в то время как составной индекс PMI увеличился до 52,6 в ноябре по сравнению с 52,1 ранее.
• Резервный банк Австралии опубликовал протоколы своего заседания по монетарной политике в ноябре на прошлой неделе, указав, что члены совета сигнализировали о более сбалансированной политике, добавив, что он может оставить ключевую ставку без изменений на более длительный срок, если поступающие данные окажутся сильнее, чем ожидалось.
• Помощник губернатора РБА Сара Хантер отметила на прошлой неделе, что "устойчивый рост выше тренда может способствовать инфляционным давлениям." Хантер отметила, что месячные данные по инфляции могут быть волатильными и что центральный банк не будет реагировать на один месяц данных. Она добавила, что РБА внимательно оценивает условия на рынке труда, чтобы оценить производственные мощности и изучает, как могут меняться эффекты монетарной политики с течением времени.

Австралийский доллар может нацелиться на 0,6500 после решительного прорыва выше девятидневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6480 в среду. Анализ дневного графика показывает, что пара удерживается в прямоугольной зоне консолидации, сигнализируя о нейтральном уклоне. Пара продолжает торговаться ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подчеркивает подавленный краткосрочный импульс.

Пара AUD/USD находит непосредственную поддержку на нижней границе прямоугольника около 0,6420, за которой следует пятимесячный минимум на уровне 0,6414, зафиксированный 21 августа.

С точки зрения роста, пара колеблется вокруг девятидневной EMA на уровне 0,6479. Успешный прорыв выше этого уровня поддержит пару AUD/USD в тестировании психологического уровня 0,6500. Дальнейшие продвижения приведут пару к достижению верхней границы прямоугольника вблизи 0,6630.