- USD/JPY стабилизируется вблизи 158,00 на ранней европейской сессии в понедельник.
- Глава Банка Японии заявляет, что базовая инфляция находится «довольно близко» к целевому уровню центрального банка в 2%.
- Председатель ФРС Уорш заявил, что он не «предопределяет исход заседаний.
Пара USD/JPY торгуется во флэте в районе 158,00 в начале европейской сессии в понедельник. Трейдеры сокращают ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), несмотря на высокие данные по инфляции в США. Позднее в пятницу в центре внимания окажутся данные по инфляции национального индекса потребительских цен (CPI) Японии.
Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в понедельник, что базовая инфляция находится «довольно близко» к целевому уровню центрального банка в 2%, при этом высокий мировой спрос на ИИ усиливает инфляционное давление со стороны дефицитного рынка труда, что указывает на возможность дальнейшего повышения ставок.
Уэда добавил, что повышение процентных ставок надлежащими темпами поможет избежать скачков доходности облигаций. По данным Reuters, многие участники рынка ожидают, что японский центральный банк оставит процентные ставки без изменений на уровне 1,25%, но намекнет на возможность повышения ставки до 1,5% уже в декабре.
На ежегодных встречах МВФ в Бангкоке в пятницу председатель ФРС Кевин Уорш не дал никаких намеков относительно будущих решений по ставкам. «Около месяца назад мы сократили степень стимулирования», — заявил Уорш. «Я не предопределяю исход заседаний. Я не считаю правильным уже сейчас говорить о том, что я могу сделать на заседаниях, которые пройдут до конца этого года», — добавил он.
Согласно инструменту FedWatch группы CME, фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают вероятность 83,9% того, что ФРС сохранит ставки без изменений на своем следующем двухдневном заседании 28 октября, что почти не изменилось по сравнению с пятницей.
Тон Банка Японии становится более жестким на фоне прогресса в инфляции и предупреждения Уэды о рисках для доходности
Аналитики Danske Bank отмечают более жесткий тон Банка Японии, указывая, что глава Банка Японии Кадзуо Уэда теперь считает базовую инфляцию «довольно близкой» к целевому уровню в 2%, чему способствуют дефицитный рынок труда и высокий мировой спрос на ИИ как источники ценового давления. В Danske добавляют, что Уэда «предупредил: неспособность повышать ставки надлежащими темпами может подтолкнуть доходность долгосрочных облигаций вверх», подчеркнув риски слишком медленного движения. В преддверии следующего заседания Банка Японии, которое завершится 30 октября 2026 года, банк отмечает, что рынки ожидают сохранения ставок на уровне 1,25%, но будут внимательно следить за любыми заявлениями о намерениях, которые оставят возможность повышения ставки до 1,5% уже в декабре «на повестке дня».
Уэда занимает умеренно ястребиную позицию на фоне усиления инфляционной спирали и сохранения осторожных заявлений о государственных облигациях Японии
Оценка FXS Speechtracker на уровне 7/10 немного ниже среднего показателя Уэды 7,4/10, однако акцент на «базовой инфляции вблизи 2%» и «положительном цикле» роста заработных плат, цен и устойчивого мирового спроса указывает на умеренно ястребиный настрой по сравнению с прежней осторожностью. Внимание к закреплению базовой инфляции вблизи 2%, обусловленному спросом росту цен и дефицитному рынку труда говорит о том, что Банк Японии увереннее в устойчивости достижения цели в 2%, что оказывает некоторую поддержку иене.
В то же время Уэда подчеркивает отсутствие изменений в фундаментальном подходе к сокращению покупок облигаций и отказывается заранее объявлять об экстренных операциях с JGB, сигнализируя о намерении позволить долгосрочной доходности «постепенно» повышаться наряду с любыми будущими повышениями ставки. Заявление о том, что мягкие условия сохранятся, но неправильно выверенная политика может подтолкнуть долгосрочные ставки вверх, указывает на путь постепенной нормализации, который способен поддержать иену, сохраняя волатильность JGB под контролем и ограничивая немедленный бычий импульс для валюты.
Технический анализ: Негативный настрой USD/JPY сохраняется ниже 100-дневной SMA
На дневном графике USD/JPY сохраняет сдержанный настрой, поскольку спотовый курс остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), несмотря на стабилизацию выше 20-дневной SMA Боллинджера. Пара отскочила от нижней полосы, однако верхняя полоса и расположенная рядом 100-дневная SMA выше текущих уровней указывают на то, что рост, вероятно, столкнется с предложением, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 52,35 указывает лишь на умеренный, нейтральный или слегка положительный импульс.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление сначала находится у верхней полосы Боллинджера в районе 158,85, а затем на уровне 100-дневной SMA 159,45 — этот уровень необходимо отвоевать, чтобы ослабить общее понижательное давление. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у 20-дневной SMA Боллинджера в районе 158,00, а ее пробой откроет путь к поддержке нижней полосы на уровне 157,10, где более глубокий откат может попытаться стабилизироваться.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается слабой ниже 1,1250 на фоне гражданских беспорядков в ЕС
EUR/USD торгуется на отрицательной территории ниже 1,1250 в европейские часы торгов в понедельник. Фискальные риски во Франции и гражданские беспорядки в Европе оказывают медвежье давление на евро, помогая доллару США частично восстановить позиции на фоне скудного календаря данных в ближайшее время.
GBP/USD испытывает трудности вблизи 1,3300, поскольку доллар США восстанавливается
GBP/USD испытывает трудности вблизи уровня 1,3300 в начале новой недели в понедельник, возобновляя пятничный откат от трехнедельных максимумов. Пара теряет позиции, поскольку, похоже, продажи доллара США ослабли на фоне надвигающихся геополитических рисков.
Золото остается устойчивым ниже $4 200 на фоне снижения доходности в США
Золото сохраняет рост, но остается ниже отметки $4 200 на европейской сессии в понедельник. Нежелание председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша давать какие-либо сигналы относительно дальнейших шагов в политике привело к снижению вероятности ужесточения политики позднее в этом месяце. Кроме того, недавнее резкое откатное снижение доходности государственных облигаций США от многолетних максимумов служит попутным ветром для недоходного драгметалла.
Биткоин стабилизируется на уровне $82 000: пять факторов, сдерживающих ралли Uptober
Криптовалютные рынки по-прежнему находятся под давлением в октябре: ранее на этой неделе Bitcoin (BTC) опускался ниже $80 000, а в пятницу восстановился к отметке около $82 000, поскольку макроэкономические встречные ветры и охлаждение спроса оказывают давление на рынок.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 октября:
Доллар США продолжает ослабевать в пятницу после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. В европейские часы торгов Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за сентябрь. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на импорт и индексу цен на экспорт, а также данные по промышленному производству за сентябрь.