Цена на золото сохраняет внутридневной рост вблизи недельного максимума перед отчетом по CPI США

• Цена на золото восстанавливает положительный импульс после диапазонных колебаний цен накануне.
• Неопределенности, связанные с торговлей, и геополитические риски поддерживают безопасный драгоценный металл.
• Умеренное укрепление доллара США может ограничить XAU/USD перед критическими данными по инфляции в США.

Цена на золото (XAU/USD) поднимается к верхней границе недельного диапазона в первой половине европейской сессии в среду на фоне сочетания поддерживающих факторов. Решение федерального апелляционного суда о том, что тарифы президента США Дональда Трампа на "День освобождения" могут оставаться в силе, пока рассматривается решение нижестоящего суда о блокировке этих тарифов, добавляет слой неопределенности на рынках. Это, наряду с растущим признанием того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дальше снижать процентные ставки в 2025 году, выступает в качестве попутного ветра для недоходного желтого металла.

Тем не менее, последний оптимизм по поводу положительного исхода высоких ставок торговых переговоров между США и Китаем сдерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок по цене на золото. Более того, появление покупок доллара США (USD) может способствовать ограничению роста золота. Инвесторы также, похоже, колеблются и могут предпочесть дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции, чтобы определить следующий этап направленного движения. Это, в свою очередь, требует осторожности перед тем, как позиционироваться на продолжение внутридневного роста.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: быки по золоту игнорируют умеренную силу USD, позитивное развитие в торговле

• Президент США Дональд Трамп получил положительное обновление во вторник, когда федеральный апелляционный суд постановил, что его тарифы "Дня освобождения" могут временно оставаться в силе. В прошлом месяце Суд международной торговли США заблокировал введение тарифов Трампа, заявив, что метод их введения был незаконным.
• Последние события происходят на фоне того, что США и Китай, после двух дней переговоров в Лондоне, согласовали рамки для реализации Женевского консенсуса и снижения торговых напряжений. Министр торговли США Говард Латник указал, что сделка должна решить вопросы между двумя странами, касающиеся редкоземельных металлов и магнитов.
• Россия продолжает наносить удары по северо-восточному городу Украины Харьков после отказа от безусловного прекращения огня в начале этого месяца. Более того, Израиль продолжает неустанно бомбить сектор Газа, поддерживая геополитические риски и способствуя притоку капитала в золото в среду.
• Сильный отчет по несельскохозяйственным рабочим местам в США, опубликованный в прошлую пятницу, указывает на все еще устойчивый рынок труда, заставляя инвесторов пересмотреть свои ставки на немедленное снижение процентной ставки Федеральной резервной системы. Тем не менее, рынки все еще закладывают возможность двух снижений ставок к концу этого года.
• Доллар США, однако, остается в привычном диапазоне, чуть выше своего самого низкого уровня с 22 апреля, который он достиг на прошлой неделе, поскольку инвесторы ожидают дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС. Таким образом, внимание остается прикованным к публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США позже в североамериканской сессии.
• За этим последует индекс цен производителей (PPI) в США в четверг, который сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен USD и предоставит некоторый значимый импульс для товара. Тем временем поддерживающий фундаментальный фон должен действовать как попутный ветер для XAU/USD.

Конструктивная техническая установка по цене на золото поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного укрепления

С технической точки зрения, отскок овернайт из района 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и последующий рост благоприятствуют быкам XAU/USD. В дополнение к этому, осцилляторы на указанном графике снова начали набирать положительный импульс и поддерживают возможность дальнейшего внутридневного роста. Дополнительная сила выше немедленного барьера $3 352-3 353 подтвердит бычий прогноз и поднимет цену на золото к промежуточному барьеру $3 377-3 378 на пути к круглой отметке $3 400.

С другой стороны, ослабление ниже области $3 323-3 322 может продолжить привлекать покупателей и найти достойную поддержку в районе круглой отметки $3 300. Некоторое последующее давление на продажу, приводящее к падению ниже зоны $3 288-3 287 (200-периодная SMA на 4-часовом графике), может изменить уклон в пользу медвежьих трейдеров и потянуть цену на золото к месячному пиковому минимуму, около $3 245. XAU/USD может продолжить коррекционное снижение и в конечном итоге упасть до района $3 200.