EUR/USD восстанавливается на фоне улучшения интереса к риску, доллар ослабевает, внимание на недельную консолидацию

• EUR/USD восстанавливается, так как оптимизм ослабляет доллар после краткосрочного двухдневного ралли DXY.
• Слабые данные по занятости в США увеличивают ставки на снижение ФРС, рынки переоценивают смягчение к концу года.
• Официальные лица ЕЦБ принижают силу евро, утверждая, что изменения валютного курса уже отражены в прогнозах.

Евро нашел некоторое облегчение в пятницу по отношению к своему аналогу доллару, который наслаждался краткосрочным ралли всего два дня, но стер четверговые gains в пятницу, как показано индексом доллара США (DXY). Импульс оптимизма оказал давление на привлекательность доллара как безопасного актива, в то время как безрезультатное решение по монетарной политике ЕЦБ в четверг оставило трейдеров в ожидании настроения на рынке. Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,1817, увеличившись на 0,34%.

Евро сокращает потери вблизи 1,1820 на фоне ослабления силы доллара и стабильных сообщений ЕЦБ

Единая валюта, похоже, завершит неделю с потерями, но, кажется, пара EUR/USD готова консолидироваться в диапазоне 1,1750-1,1830. Экономические данные в США показали, что потребительские настроения улучшились в феврале, но это не смогло поддержать доллар США.

Плохие данные по занятости в четверг подогрели спекуляции о том, что Федеральная резервная система может снизить ставки более чем дважды в этом году. В ходе пятничной сессии денежные рынки оценили 62 базисных пункта смягчения, прежде чем отступить до 54 бп, согласно данным Prime Market Terminal.

Тем временем, представители ФРС выступили с комментариями, при этом Рафаэль Бостик был ястребиным, Мэри Дэйли заняла нейтральную позицию, в то время как вице-председатель Филипп Джефферсон заявил, что стабильный рынок труда снижает инфляционные риски.

На другом берегу Атлантики повестка дня была легкой, однако данные по промышленному производству в Германии оказались хуже ожидаемого в декабре. Тем временем, представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) выступили с комментариями, но повторили некоторые из речей президента ЕЦБ Лагард, в которой она отметила, что они не беспокоятся о волатильности в EUR/USD, особенно о силе евро. На самом деле, она сказала, что с лета евро "колебался в пределах диапазона..." и что ЕЦБ "пришел к выводу, что влияние укрепления обменного курса с прошлого года учтено в нашем базовом прогнозе."

На следующей неделе календарь будет насыщенным с обеих сторон Атлантики, с акцентом на выступления ЕЦБ и ФРС. Однако основным событием станет отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за январь, данные по розничным продажам и индекс потребительских цен (CPI) в США.

Ежедневные рыночные движители: евро игнорирует комментарии представителей ФРС, растет

• Председатель ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что важно поддерживать процентные ставки на уровне, который ограничивает экономическую активность и возвращает инфляцию к 2%.
• Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что политикам необходимо сбалансировать обе стороны двойного мандата ФРС. Тем временем, вице-председатель ФРС Филипп Джефферсон заявил, что он "осторожно оптимистичен" по поводу экономики, добавив, что текущая монетарная политика "хорошо позиционирована" для решения предстоящих вызовов.
• Снижение числа вакансий, увеличение увольнений, отмеченное отчетом Challenger, и рост заявок на пособие по безработице усилили ожидания, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в 2026 году.
• В то же время индекс потребительских настроений Университета Мичигана за февраль улучшился до 57,3 с 56,4, превысив прогнозы в 55. Однолетние инфляционные ожидания снизились до 3,5% с 4,0%, в то время как пятилетний прогноз немного увеличился до 3,4% с 3,3%.
• Промышленное производство в Германии резко сократилось в декабре, упав на 1,9% в месячном исчислении, согласно данным, опубликованным федеральным статистическим управлением в пятницу. Снижение оказалось значительно больше, чем ожидаемое экономистами падение на 0,3%.

Технический анализ: EUR/USD останется в диапазоне 1,1750-1,1830

Техническая картина показывает, что EUR/USD имеет нейтральный или нисходящий уклон, после регистрации последовательных серий понижающихся максимумов и минимумов, но постепенно. Продавецкий импульс ослабевает, как показано в индексе относительной силы (RSI).

Для продолжения бычьего тренда покупателям необходимо вернуть уровень дневного максимума 4 февраля на 1,1837. Прорыв этого уровня откроет путь к 1,1900. С другой стороны, если пара EUR/USD упадет ниже уровня поддержки, образованного 20 января на 1,1769, дальнейшие потери будут неизбежны. Следующая ключевая поддержка находится на уровне 1,1700, но как только она будет преодолена, падение евро может продолжиться до 1,1600.