- USD/CHF снижается, поскольку нейтральный тон ФРС резко сократил ожидания повышения процентной ставки в октябре.
- Теперь рынки закладывают в цены вероятность сохранения Федеральной резервной системой ставок на прежнем уровне в этом месяце в размере 83,9%.
- Низкая стоимость заимствований в Швейцарии сохраняет высокую привлекательность франка в качестве валюты фондирования для торгов carry.
USD/CHF снижается после открытия с бычьим гэпом, оставаясь на положительной территории и торгуясь около 0,8240 в ходе азиатской сессии в понедельник. Валютная пара потеряла позиции, поскольку доллар США (USD) оказался под давлением из-за снижения ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре.
Выступая в пятницу на мероприятии Международного валютного фонда, председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что не предопределяет решения по монетарной политике, оставив рынки без четких ориентиров в преддверии предстоящего заседания центрального банка 27–28 октября.
В результате этих нейтральных комментариев ожидания повышения ставки резко снизились. Согласно данным инструмента CME FedWatch, теперь трейдеры закладывают в цены вероятность того, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений позднее в этом месяце, на уровне 83,9%, что значительно выше вероятности в 49%, зафиксированной всего месяц назад.
Тем временем широко ожидается, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) сохранит свою ставку на уровне 0% до конца года, при этом представители центрального банка смягчают угрозы активной валютной интервенции. Поскольку стоимость заимствований в Швейцарии более года остается самой низкой в мире, франк продолжает сохранять высокую привлекательность в качестве предпочитаемой валюты фондирования для торгов carry.
Снижение USD/CHF оставляет UOB ориентированным на 0,8200
Стратеги UOB Group отмечают, что медвежий уклон USD/CHF усилился быстрее, чем они ожидали. Они напоминают, что в своем прогнозе на 1–3 недели в прошлую пятницу (16 октября, спот на уровне 0,8280) они указали, что «нисходящий импульс набирает силу, и если USD закроется ниже 0,8245, он может снизиться к 0,8225», добавив, что «вероятность закрытия USD ниже 0,8245 сохранится до тех пор, пока он остается ниже уровня „сильного сопротивления“, который сейчас находится на отметке 0,8350». Однако теперь они признают: «мы не ожидали, что нисходящий импульс усилится так быстро: USD обвалился до минимума 0,8215 и закрылся на уровне 0,8239 (-0,34%)». В дальнейшем UOB теперь полагает, что «отсюда USD может продолжить снижение до 0,8200», тогда как «„сильное сопротивление“ теперь находится на уровне 0,8300».
Технический анализ:
На дневном графике USD/CHF торгуется на уровне 0,8240, сохраняя нейтральную динамику с ограниченным потенциалом роста, поскольку пара находится выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), но ниже более краткосрочной девятидневной EMA. Такая конфигурация указывает на то, что недавний откат скорее консолидируется, чем формирует четкий тренд, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) около 47 сигнализирует об ослаблении восходящего импульса после предыдущих показаний перекупленности, оставляя пару уязвимой к дальнейшему возврату к среднему значению, если покупателям не удастся вернуть ближайший уровень сопротивления.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне девятидневной EMA около 0,8288, и дневное закрытие выше этого уровня откроет путь к более сильной фазе восстановления. С точки зрения снижения, первоначальную поддержку обеспечивает 50-дневная EMA около 0,8213; прорыв ниже этого основания усилит формирующийся медвежий уклон и введет в игру более глубокое снижение к предыдущим пиковым минимумам, не отображаемым в текущем наборе индикаторов.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Швейцарский франк - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Швейцарский франк (CHF) является официальной валютой Швейцарии. Он входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире, объемы его оборота значительно превышают размеры швейцарской экономики. Его стоимость определяется, среди прочего, настроениями на рынке в целом, состоянием экономики страны или действиями Швейцарского национального банка (ШНБ). В период с 2011 по 2015 год швейцарский франк был привязан к евро (EUR). Привязка была внезапно снята, что привело к росту курса франка более чем на 20%, вызвав потрясения на рынках. Несмотря на то, что привязка больше не действует, состояние франка, как правило, сильно коррелирует с курсом евро из-за высокой зависимости швейцарской экономики от соседней еврозоны.
Швейцарский франк (CHF) считается активом-убежищем или валютой, которую инвесторы склонны покупать в периоды рыночного стресса. Это связано с воспринимаемым статусом Швейцарии в мире: стабильная экономика, сильный экспортный сектор, большие резервы центрального банка или давняя политическая позиция в отношении нейтралитета в глобальных конфликтах делают валюту страны хорошим выбором для инвесторов, спасающихся от рисков. Неспокойные времена, вероятно, приведут к укреплению курса швейцарского франка по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) собирается четыре раза в год - раз в квартал, реже, чем другие крупные центральные банки, - чтобы принять решение по денежно-кредитной политике. Банк стремится к тому, чтобы годовой уровень инфляции составлял менее 2%. Если инфляция превышает целевой уровень или такое превышение прогнозируется в обозримом будущем, банк пытается сдержать рост цен путем повышения учетной ставки. Повышение процентных ставок, как правило, положительно сказывается на швейцарском франке (CHF), поскольку приводит к росту доходности, делая страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, снижение процентных ставок приводит к ослаблению швейцарского франка.
Выход макроэкономических данных в Швейцарии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на курс швейцарского франка (CHF). Экономика Швейцарии в целом стабильна, но любые резкие изменения в экономическом росте, инфляции, текущем счете или валютных резервах центрального банка могут спровоцировать колебания курса швейцарского франка. Как правило, высокие темпы экономического роста, низкий уровень безработицы и высокая степень доверия благоприятны для швейцарского франка. И наоборот, если экономические данные указывают на ослабление динамики, CHF, скорее всего, обесценится.
Будучи страной с небольшой и открытой экономикой, Швейцария в значительной степени зависит от состояния экономик соседних стран еврозоны. Европейский союз в целом является основным экономическим партнером Швейцарии и ключевым политическим союзником, поэтому стабильность макроэкономической и денежно-кредитной политики в еврозоне имеет важное значение для Швейцарии и, следовательно, для швейцарского франка (CHF). При такой зависимости некоторые модели предполагают, что корреляция между евро (EUR) и франком составляет более 90%, или близка к идеальной.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD слабеет ниже 1,1250, медвежий тон сохраняется ниже 100-дневной SMA
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,1230 в первые часы европейских торгов. Фискальные риски во Франции и политическая нестабильность в Европе оказывают некоторое давление продаж на евро против доллара США. Член Исполнительного совета Европейского центрального банка Франк Элдерсон выступит позднее сегодня.
Быки по GBP/USD, похоже, не решаются закрепиться выше 1.3300, поскольку USD стабилизируется на фоне ФРС и геополитических рисков
Пара GBP/USD отскакивает от района 1,3300 в начале новой недели, приостановив пятничный умеренный откат от своего самого высокого уровня с 23 сентября. Однако спотовые цены не получают продолжения роста и в настоящее время торгуются в районе 1,3330, не изменившись за день, поскольку продажи доллара США, похоже, ослабли.
Золото торгуется в диапазоне, поскольку ожидания смягчения ФРС в октябре сталкиваются с устойчивым ценообразованием на повышение ставки в декабре
Золото привлекает некоторых покупателей в начале новой недели, хотя ему не хватает бычьей уверенности, и оно остается ниже отметки $4 200. Нежелание председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша давать какие-либо подсказки относительно дальнейших шагов в политике привело к снижению вероятности ужесточения политики позже в этом месяце. Кроме того, недавнее резкое снижение доходности государственных облигаций США с многолетних максимумов, которое опустило доллар США до двухнедельного минимума, действует как попутный ветер для драгметалла.
Биткоин стабилизируется на уровне $82 000: пять факторов, сдерживающих ралли Uptober
Криптовалютные рынки по-прежнему находятся под давлением в октябре: ранее на этой неделе Bitcoin (BTC) опускался ниже $80 000, а в пятницу восстановился к отметке около $82 000, поскольку макроэкономические встречные ветры и охлаждение спроса оказывают давление на рынок.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 октября:
Доллар США продолжает ослабевать в пятницу после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. В европейские часы торгов Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за сентябрь. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на импорт и индексу цен на экспорт, а также данные по промышленному производству за сентябрь.