- Цена на серебро падает до нового 11-месячного минимума вблизи $52,60 на фоне сигналов американских гиперскейлеров об ускорении расходов на ИИ.
- Alphabet заявила в среду, что ожидает значительного увеличения капитальных расходов в 2027 году.
- Федеральная резервная система почти наверняка повысит процентные ставки в декабре.
Цена на серебро (XAG/USD) достигла нового 11-месячного минимума вблизи $52,60 во время европейской торговой сессии в четверг. Драгоценный металл сталкивается с сильным давлением продавцов из-за множества негативных факторов, включая ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) на декабрьском заседании, риски новой эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и очередное увеличение планов Alphabet по расходам на искусственный интеллект (ИИ).
Взгляд на перспективы ФРС
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что ФРС оставила ставку по федеральным фондам без изменений на уровне 3,75–4,00%, что стало широко ожидаемой паузой после повышения ставки в сентябре, но подчеркивают, что решение "включало два голоса против в пользу еще одного повышения ставки", указывая на сохраняющуюся ястребиную настроенность в комитете. Они отмечают, что председатель ФРС Кевин Уорш "подтвердил приверженность ФРС возвращению инфляции к уровню 2%".
В MUFG/BTMU добавляют, что "рынки по-прежнему закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне около 87%", что указывает на сохранение ожиданий инвесторов относительно дальнейших действий в этом году.
С технической точки зрения, более высокие процентные ставки ФРС негативно влияют на недоходные активы, такие как серебро.
Однако финансовые рынки уже несколько недель уверены в повышении ставки центральным банком в декабре, что ставит под сомнение вероятность немедленного негативного влияния на цену серебра.
США и Израиль готовятся к новым атакам на Иран
Стратеги Deutsche Bank заявили в записке, что "Wall Street Journal (WSJ) сообщила о том, что администрация президента США Дональда Трампа предупредила страны Персидского залива о необходимости быть готовыми к новой операции против Ирана после промежуточных выборов". Усиливая геополитическую поддержку, аналитики Danske Bank отмечают, что в своей речи после выборов премьер-министр (ПМ) Израиля Биньямин Нетаньяху повысил вероятность "возобновления совместных действий с президентом Трампом против Ирана".
Опасения по поводу новой эскалации рисков на Ближнем Востоке усилили надежды на бычьи перспективы цен на нефть. Однако цена нефти WTI на момент написания статьи снизилась на 0,5% до уровня около $100,74, что исключает ожидания немедленного медвежьего влияния на серебро.
Обновленные планы гиперскейлеров по капзатратам на ИИ, по-видимому, в режиме реального времени оказывают давление на цену серебра
В среду Alphabet сохранила прогноз капитальных затрат на весь год после повышения прогноза до 195-205 млрд долларов во втором квартале (Q2) по сравнению со 190 млрд долларов в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала. Ожидается, что годовые капзатраты превысят 200 млрд долларов, а в 2027 году — 300 млрд долларов. «Мы по-прежнему ожидаем значительного увеличения наших капзатрат в 2027 году и предоставим дополнительную информацию в ходе телефонной конференции по итогам четвертого квартала», — заявила финансовый директор Alphabet Анат Ашкенази аналитикам во время телефонной конференции, сообщает CNBC.
Увеличение планов расходов на ИИ американскими гиперскейлерами, вероятно, повысит доходность государственных ценных бумаг. Такой сценарий снизит привлекательность недоходных активов, таких как серебро.
На прошлой неделе Meta также подтвердила значительные планы расходов на инфраструктуру ИИ. Deutsche Bank отметил в своем отчете, что Meta «несколько увеличила план капзатрат на 2026 год с диапазона $130-145 млрд до $135-145 млрд», подчеркнув свою неизменную приверженность инвестициям, связанным с ИИ.
Технический анализ серебра
На дневном графике XAG/USD торгуется на уровне $52,91, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку спот-цена остается явно ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $57,10. Расположение цены ниже этого краткосрочного индикатора тренда указывает на то, что рост, вероятно, по-прежнему будет ограничен, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 30,01 опускается в область перепроданности, намекая на чрезмерную растянутость нисходящего импульса, но еще не на его разворот.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне 20-дневной EMA в районе $57,10, где любое восстановление, вероятно, столкнется с давлением продаж, если покупатели не смогут обеспечить устойчивое дневное закрытие выше этого барьера. С точки зрения снижения, как упоминалось ранее, RSI, находящийся вблизи 30, сигнализирует о состоянии перепроданности, которое может обеспечить некоторую временную поддержку медвежьему тренду, однако до тех пор, пока XAG/USD не отвоюет область $57, техническая картина будет по-прежнему указывать на дальнейшее ослабление во время коррективных отскоков.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Серебро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается ниже 1,1150 после заседания ФРС, внимание на ЕЦБ
EUR/USD не может развить скромный восстановительный рост среды и торгуется в красной зоне ниже 1,1150 в начале четверга. ФРС оставила параметры своей политики без изменений, а председатель Уорш воздержался от намеков на следующий шаг в политике, однако рынки по-прежнему закладывают высокую вероятность повышения ставки в декабре, что помогает доллару США удерживать позиции и ограничивает рост пары. Теперь инвесторы ждут объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике.
GBP/USD не может продолжить восстановление, удерживается немного выше 1,3300
GBP/USD немного снижается, но удерживается выше 1,3300 в начале четверга, поскольку инвесторы оценивают перспективы политики Федеральной резервной системы США после решения в среду оставить процентные ставки без изменений. Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за данными по инфляции PCE и ВВП США за третий квартал.
Золото продолжает слабеть ниже $4 050 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и рисков, связанных с Ираном
Цена на золото удерживается в минусе внутри дня ниже уровня $4 050 в преддверии европейской сессии и, похоже, пока прервала трехдневную серию роста к недельному максимуму, установленному днем ранее. Доллар США привлекает новых покупателей после коррекционного снижения в среду после заседания ФРС с двухнедельного максимума и рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на драгоценный металл.
Ожидается, что ВВП США вырастет на 3,2% в 3 квартале
Бюро экономического анализа Соединенных Штатов в четверг опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта за период с июля по сентябрь, при этом аналитики ожидают, что данные покажут рост в годовом исчислении на солидные 3,2%, что станет неплохим улучшением по сравнению с экспансией на 2,2%, зафиксированной в предыдущем квартале. Рынки настраиваются на данные по росту США и PCE на фоне геополитической напряженности
Вот что вам нужно знать в четверг, 29 октября:
Основные валютные пары не могут выбрать направление движения в четверг после того, как решения ФРС по монетарной политике и комментарии председателя Кевина Уорша относительно перспектив не вызвали заметной реакции рынка. Позднее сегодня ЕЦБ объявит итоги своего заседания, а в экономическом календаре США появятся первая оценка роста ВВП за третий квартал и данные по индексу цен PCE, предпочитаемому ФРС показателю инфляции, за сентябрь.