Цена золота продолжает удаляться от исторического пика на фоне фиксации прибыли; $3 300 является ключом для быков

• Цена на золото привлекает некоторых внутридневных продавцов после роста до нового исторического максимума в четверг.
• Умеренный отскок доллара США и позитивный интерес к риску способствуют фиксации прибыли по сырью.
• Опасения по поводу торговой войны между США и Китаем, страхи рецессии и ожидания снижения ставок ФРС могут поддержать XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) остается подавленной ниже нового исторического максимума, достигнутого ранее в этот четверг, и касается дневного минимума в районе $3 314 в первой половине европейской сессии. Надежды на торговые переговоры США вызывают умеренное восстановление глобального интереса к риску. Это, наряду с появлением некоторого спроса на доллар США (USD), поддержанного оптимистичными данными по розничным продажам в США и ястребиными высказываниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в среду, способствовало фиксации прибыли по драгоценному металлу.

Тем не менее, неопределенность вокруг тарифных объявлений президента США Дональда Трампа, быстро эскалирующая торговая война между США и Китаем, а также глобальные страхи рецессии могут продолжать действовать как попутный ветер для безопасного золота. Более того, ставки на то, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок в июне и снизит стоимость заимствований на целый процентный пункт к концу этого года, могут ограничить восстановление доллара США. Это должно способствовать ограничению потерь для недоходного желтого металла и требует осторожности со стороны медвежьих трейдеров.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото находится под давлением сочетания факторов; снижение, похоже, защищено

• Бюро переписи населения США сообщило в среду, что розничные продажи в марте выросли на 1,4%, что является наибольшим увеличением за более чем два года. Этот показатель последовал за пересмотренным увеличением на 0,2% в предыдущем месяце и оказался лучше рыночных ожиданий, которые составляли 1,3%.
• Кроме того, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк США не намерен снижать процентные ставки в ближайшем будущем, ссылаясь на потенциальное инфляционное давление, возникающее из-за агрессивной тарифной политики президента США Дональда Трампа.
• Тем временем, фондовый рынок в Азиатско-Тихоокеанском регионе в основном рос в четверг, что, наряду с появлением покупок доллара США (USD), удерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок и ограничивает рост цен на золото.
• Президент США Дональд Трамп начал ожесточенную торговую войну с Китаем в начале этого месяца. В ответ Китай ввел 125% пошлины на американские товары и наложил новые ограничения на экспорт семи редкоземельных металлов.
• Правительство США также ввело новые требования к лицензированию и ограничило экспорт искусственного интеллекта H20 в Китай. Тем временем, Министерство иностранных дел Китая заявило, что Пекин не будет обращать внимания, если США продолжат играть в тарифную игру.
• Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что взаимные тарифы, которые две страны накладывают друг на друга, будут препятствовать глобальному экономическому росту. Это сдерживает оптимизм на рынке и продолжает поддерживать безопасное сырье.
• Более того, трейдеры все еще учитывают возможность того, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок в июне. Это удерживает быков по доллару от размещения агрессивных ставок и дополнительно действует как попутный ветер для недоходного желтого металла.
• Трейдеры теперь с нетерпением ожидают экономической повестки США, в которой будут представлены данные по обычным еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии и данным по рынку жилья, а также высказываниям ФРС для получения краткосрочных возможностей.

Цена на золото может ускорить коррективный откат, как только будет решительно пробита ключевая поддержка на уровне $3 300

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) удерживается выше отметки 70 и демонстрирует условия перекупленности. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на продолжение хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние четыре месяца. Тем временем любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для открытия новых бычьих позиций и, скорее всего, останется защищенным вблизи отметки $3 300. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет решительно пробит, может проложить путь к более глубоким потерям.