- Золото движется вниз после выхода горячих данных по инфляции в США и ястребиных заявлений ФРС, усиливающих ожидания повышения ставок.
- Доллар США находится на максимумах за 19 месяцев, несмотря на сохраняющиеся надежды на мирные переговоры по Ирану и Украине.
- В среду золото завершило торги ниже уровня $4 000 на фоне медвежьего RSI и медвежьего пересечения.
Золото в начале четверга утрачивает свои вялые попытки восстановиться до уровня $4 000, поскольку продавцы не отступают на фоне растущих ожиданий более значительного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) на декабрьском заседании по монетарной политике.
Золото вновь пробивает уровень $4 000
Превысившие ожидания данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за октябрь продолжают предвещать проблемы для рынков, особенно для не приносящего процентного дохода золота, возвращая доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США к ключевому уровню 5%, а доллар США (USD) - выше 103,00 против основных валют-конкурентов.
Во вторник данные показали, что общий индекс CPI вырос за месяц на 0,4%, тогда как базовый индекс CPI, исключающий такие волатильные компоненты, как цены на продукты питания и энергоносители, повысился на 0,3% против прогнозируемого роста на 0,2%.
Недавние комментарии представителей ФРС также свидетельствуют о том, что инфляция остается серьезной проблемой, а некоторые представители центрального банка выступили за агрессивное ужесточение политики, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню ФРС в 2%. Следует отметить, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС более пяти лет.
В свете этого рынки теперь закладывают 10%-ную вероятность повышения ФРС ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре, в то время как повышение ставки уже считается решенным вопросом, показывает инструмент FedWatch компании CME Group.
Усиление ястребиных настроений вокруг ФРС перевесило любые надежды на мирные переговоры между США и Ираном, а также между Россией и Украиной.
"Российские и украинские переговорщики договорились о крупном обмене пленными в ходе двухдневных мирных переговоров в Абу-Даби, завершившихся в среду, хотя американские посредники заявили, что разногласия по другим важным вопросам, включая территориальный вопрос, сохраняются", - сообщает Reuters.
Тем временем представители США продолжают преуменьшать необходимость дальнейших военных ударов по Ирану, поскольку дипломатические усилия продолжаются.
Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за данными по первичным обращениям за пособием по безработице в США, чтобы оценить устойчивость рынка труда, необходимую для ожиданий относительно процентных ставок.
Следующими в центре внимания окажутся выступления представителей ФРС, поскольку техническая картина на дневном графике благоприятствует продавцам.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $3 981,47, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена удерживается ниже 21-, 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), которые расположились выше и ограничивают рост.
Индекс относительной силы (14) вблизи 43 остается ниже средней линии, но выше территории перепроданности, что указывает на преобладание давления продаж, которому, однако, не хватает сильного импульса для немедленной капитуляции. Кроме того, 50-дневная SMA закрылась ниже 100-дневной SMA в понедельник, подтвердив медвежий крест.
Сверху первое сопротивление находится на уровне 21-дневной SMA около $4 049,60, за которым следует 23,6% коррекции Фибоначчи на уровне $4 065,07, при этом более значительный барьер формируется в районе 50-дневной SMA около $4 167,77 и 38,2% коррекции на уровне $4 186,41. Выше 100-дневная SMA на уровне $4 200,19 и 50,0% коррекции на уровне $4 284,49 укрепляют более широкую зону предложения перед более высокими уровнями Фибоначчи и 200-дневной SMA на уровне $4 445,43. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка фактически находится в текущем районе, а более значимый структурный уровень поддержки формируется якорем циклического минимума Фибоначчи на уровне $3 868,92, где покупатели могут попытаться стабилизировать металл, если снижение продолжится.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Поддержку доллару оказывают независимость ФРС и возобновившийся спрос на безопасные активы
Стратеги Rabobank утверждают, что "снижение опасений по поводу политического вмешательства в работу ФРС является поддерживающим фактором для доллара США", отмечая, что сильный спрос на доллар в начале войны в Персидском заливе "подорвал прошлогодние утверждения о том, что доллар США утратил по меньшей мере часть своей ценности в качестве безопасного актива". По их мнению, "привлекательность доллара США как безопасного актива связана с его укоренившимся положением в глобальных платежных системах, которое может потребовать десятилетий для изменения", а эти "снижение опасений относительно надежности доллара США должно предоставить ему больше возможностей для получения выгоды от устойчивых показателей экономического роста США". В Rabobank также отмечают, что "стрессы, с которыми евро может столкнуться в ближайшие месяцы, могут поддержать предпочтение длинных позиций по доллару США", укрепляя конструктивный настрой банка в отношении доллара в текущих условиях.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD достигает восьмимесячных минимумов ниже 0,6850 на фоне бычьего USD
Пара AUD/USD остается под давлением ниже 0,6850, достигнув в азиатскую сессию в четверг восьмимесячного минимума, поскольку возможность более резкого повышения ставки ФРС в декабре помогает доллару США удерживаться вблизи самого высокого уровня с апреля 2025 года. Геополитическая неопределенность также поддерживает безопасный доллар, в то время как осторожная, выжидательная позиция РБА ограничивает оззи.
USD/JPY снижается от уровня около 160,00 на фоне растущих рисков интервенции и ставок на повышение ставки Банка Японии
USD/JPY немного отступает от более чем двухмесячного максимума, поскольку недавний возврат к психологической отметке 160,00 вызвал вербальные предупреждения со стороны японских властей и спровоцировал опасения прямой валютной интервенции. Кроме того, данные показали, что оптовая инфляция в Японии снова ускорилась в октябре, усилив аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии в декабре и поддержав японскую иену. Однако бычий доллар США, подкрепленный вероятностью крупного повышения ставки ФРС в декабре, может ограничить снижение пары.
Золото остается инструментом для продаж на росте на фоне более высоких ставок на повышение ставки ФРС
Золото теряет вялые попытки восстановления на уровне $4 000 в начале четверга, поскольку продавцы не отступают на фоне растущих ожиданий более резкого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США на ее декабрьском заседании по монетарной политике.
XRP консолидирует потери, XLM продолжает восстановление
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) в четверг демонстрируют слабые признаки восстановления, но медведи продолжают оказывать давление на обе криптовалюты. XRP торгуется вблизи $1,055, в то время как XLM удерживает скромный рост в районе $0,148. Между тем ослабление ончейн-активности ограничивает перспективы восстановления обеих альткоинов, несмотря на улучшение ценовой динамики. Сводные данные CryptoQuant указывают на медвежий прогноз для обеих альткоинов.
Форекс сегодня: доллар США демонстрирует устойчивость после релиза данных по инфляции в США
Вот что вам нужно знать в среду, 11 ноября: После медвежьего движения, наблюдавшегося в понедельник, доллар США (USD) во вторник укрепился против своих конкурентов, а индекс USD за день вырос более чем на 0,5%. В начале среды индекс USD уверенно держится выше 102,30, в то время как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США за день прибавляет более 2%, удерживаясь вблизи 5%.