Прогноз по золоту: XAU/USD ждет переговоров по торговле между США и Китаем, а также данных по CPI США для нового направления

• Золото колеблется около $4 100 в начале пятницы, останавливая предыдущий отскок к отметке $4 160.
• Доллар США растет вместе с доходностью казначейских облигаций США, так как геополитическая напряженность подталкивает цены на нефть.    
• С технической точки зрения, золото находится на критическом этапе и ожидает данных по CPI в США для нового торгового импульса.

Золото вошло в фазу консолидации около $4 100 в пятницу, после волатильности, наблюдавшейся ранее на неделе. Трейдеры с нетерпением ожидают торговых переговоров между США и Китаем, а также данных по индексу потребительских цен (CPI) в США для получения четкого направляющего импульса.

Золото торгуется с осторожностью перед ключевыми рисками событий

Золото останавливает свой предыдущий импульс восстановления, так как доллар США (USD) набирает силу наряду с доходностью казначейских облигаций США.

Несмотря на ослабление беспокойства по поводу торговли между США и Китаем, доходность казначейских облигаций США растет на фоне растущих инфляционных и экономических опасений, особенно в свете недавнего роста цен на нефть после того, как Соединенные Штаты (США) ввели санкции против российских нефтяных компаний, что усугубило геополитическую напряженность.

Тем не менее, следующее направление цен на золото будет определяться результатами торговых переговоров между США и Китаем и сентябрьским отчетом по инфляции в США.

Высшие чиновники Китая и США встречаются в Малайзии для пятого раунда торговых переговоров, чтобы деэскалировать возобновившийся торговый конфликт между США и Китаем по редкоземельным металлам и программному обеспечению, а также подготовиться к потенциальной встрече Си-Трампа на APEC.

Тем временем, годовой CPI в США ожидается на уровне 3,1% в сентябре, по сравнению с ростом на 2,9%, зафиксированным в августе. Базовая инфляция CPI, как ожидается, останется стабильной на уровне 3,1% в годовом исчислении (YoY) за тот же период.

Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в США могут противостоять ожиданиям еще одного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре, после ожидаемого снижения ставки в октябре.

В таком случае восстановление доллара США может получить дополнительный импульс за счет недоходного золота.

С другой стороны, более слабые данные по CPI в США подтвердят ставки на два снижения ставок в этом году, возобновив рекордный рост золота. Драгоценный металл, как правило, выигрывает в условиях низких процентных ставок.

Кроме того, золото может инициировать новый рост, если торговые переговоры между США и Китаем окажутся безрезультатными или провалятся. В случае некоторого прогресса в торговых обсуждениях коррекция золота может вновь набрать силу.  

Технический анализ цен на золото: дневной график

Золото находится на критическом этапе на дневном графике, после того как не смогло закрыться выше ключевого уровня 23,6% коррекции Фибоначчи (минимум 19 августа - максимум 20 октября) на уровне $4 129 в четверг.

Тем не менее, бычий 14-дневный индекс относительной силы (RSI) и 21-дневная простая скользящая средняя (SMA), сейчас на уровне $4 043, продолжают поддерживать надежды покупателей.

При более слабых данных по CPI в США или разочаровывающих переговорах между США и Китаем покупатели будут стремиться к принятию выше упомянутого уровня сопротивления 23,6% Фибо.

Следующий уровень сопротивления находится на круглом уровне $4 300, за которым следуют исторические максимумы на уровне $4 382.

Удивление в положительную сторону в показателях инфляции в США или оптимизм в отношении торговли между США и Китаем могут спровоцировать новую коррекцию в золоте, угрожая критической поддержке 21-дневной SMA.

 Если давление продаж усилится, уровень 38,2% Фибо на $3 972 будет поставлен под сомнение.  

Более резкая коррекция может произойти в случае, если не удастся удержаться выше последнего, открывая двери к уровню 50% Фибо на $3 847.