- Индекс потребительских цен в США, как ожидается, вырастет на 3,1% в годовом исчислении в сентябре, что быстрее, чем увеличение на 2,9% в августе.
- ФРС в значительной степени ожидает снижения процентной ставки по денежно-кредитной политике на 25 базисных пунктов на следующей неделе.
- Данные по инфляции за сентябрь могут значительно повлиять на оценку доллара США.
Бюро статистики труда США (BLS) опубликует всеобъемлющие данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь в пятницу в 12:30 по Гринвичу.
Рынки будут искать новые признаки того, как тарифы президента США Дональда Трампа влияют на цены. Поэтому доллар США (USD) может испытать волатильность при выходе данных по CPI, так как эти данные могут повлиять на прогноз процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на оставшуюся часть года.
Что ожидать в следующем отчете по CPI?
По данным изменения CPI, ожидается, что инфляция в США вырастет на 3,1% в годовом исчислении в сентябре, что является самым высоким показателем с мая 2024 года, после увеличения на 2,9% в августе. Базовая инфляция CPI, исключающая волатильные категории продуктов питания и энергии, прогнозируется на уровне 3,1% в годовом исчислении (г/г), что соответствует увеличению предыдущего месяца.
За месяц CPI и базовый CPI ожидается, что вырастут на 0,4% и 0,3% соответственно.
Аналитики TD Securities считают, что отчет по CPI за сентябрь подчеркнет замедление базовой инфляции, вызванное охлаждением цен на услуги, особенно в сфере жилья, но ожидают вероятного ускорения инфляции на товары, что отражает большее влияние тарифов. "Все еще крепкая базовая инфляция, вероятно, приведет к стабильному заголовочному CPI на уровне 0,4% м/м, так как скачок в сегменте энергии, вероятно, также оказал заметное влияние на цены в сентябре," добавляют они.
Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на доллар США?
Перед встречей по инфляции в США в пятницу инвесторы остаются уверенными, что ФРС выберет снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) в процентной ставке в октябре и декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают вероятность около 97% того, что процентная ставка снизится с текущего диапазона 4%-4,25% до 3,5%-3,75% к концу года.
Из-за отсутствия ключевых экономических данных в связи с продолжающимся закрытием правительства в США, данные по инфляции за сентябрь будут внимательно изучены членами ФРС перед заседанием на следующей неделе. Хотя инвесторы вряд ли изменят свое мнение о снижении процентной ставки в октябре, значительный положительный сюрприз, особенно в месячном показателе базового CPI, может вызвать важную реакцию рынка. Показатель 0,5% может побудить инвесторов пересмотреть вероятность снижения ставки в декабре и помочь доллару США превзойти своих конкурентов в качестве первой реакции. Напротив, позиционирование рынка предполагает, что у доллара США не так много пространства для снижения, даже если данные CPI не изменят мнения рынка о прогнозе ставок ФРС.
Аналитик FX Commerzbank Антье Прафке отмечает, что данные по ценам могут указать на степень, в которой тарифы повысили потребительские цены, и добавляет:
"Тем не менее, данные вряд ли станут решающим фактором для заседания ФРС на следующей неделе, так как большинство членов ФРС предполагают, что любое влияние тарифов на инфляцию будет временным. Доллар уже демонстрирует некоторую силу перед выходом данных, но даже положительный сюрприз в данных о ценах вряд ли остановит ФРС от снижения ставок на следующей неделе."
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии на FXStreet, предлагает краткий технический обзор для индекса доллара США (DXY) и объясняет:
"Технические перспективы указывают на бычий уклон в краткосрочной перспективе. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднимается к 60, а индекс USD уверенно держится выше 20-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA)."
"С точки зрения роста, уровень коррекции Фибоначчи 23,6% нисходящего тренда с января по июль совпадает с следующим уровнем сопротивления на отметке 99,50. Закрытие выше этого уровня может привлечь технических покупателей и открыть путь к росту к 100,00 (круглый уровень) и 100,80 (200-дневная SMA)."
"С точки зрения снижения, 20-дневная SMA совпадает с промежуточным уровнем поддержки около 98,50 перед 98,10-98,00 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA, круглый уровень) и 96,40 (конечная точка нисходящего тренда)."
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается в красной зоне около 1,1600 в преддверии данных PMI Германии/еврозоны
Пара EUR/USD находится под давлением вблизи 1,1600 на ранней европейской сессии в пятницу. Пара испытывает трудности из-за роста доллара США, так как трейдеры продолжают фиксировать прибыль по коротким позициям по USD перед важными данными по CPI в США. В то же время предварительные данные по PMI из Германии и еврозоны будут интересовать трейдеров.
GBP/USD набирает импульс выше 1,3300 после данных по розничным продажам в Великобритании
Пара GBP/USD набирает положительные обороты на европейской сессии в пятницу. Розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли на 0,5% за месяц в сентябре, в то время как ожидалось снижение на 0,2%. Оптимистичные данные повышают настроение вокруг фунта стерлингов. Теперь внимание переключается на данные по PMI в Великобритании и CPI в США.
Золото падает в преддверии торговых переговоров и публикации данных по инфляции CPI в США
Золото колеблется около $4 100 в начале пятницы, останавливая предыдущий отскок к отметке $4 160. Доллар США растет вместе с доходностью казначейских облигаций США, так как геополитическая напряженность подталкивает цены на нефть. С технической точки зрения золото находится на критическом уровне и ожидает данных по CPI США для получения новых торговых импульсов.
Solana выросла на 6%, так как Solmate изложила планы по своему казначейству
Компания Solmate планирует запустить "первый производительный валидатор Solana" на Ближнем Востоке. Компания также подчеркнула планы по реализации "агрессивной стратегии слияний и поглощений", что привело к росту ее акций на 36%. SOL прибавил 6% в четверг, но может столкнуться с сопротивлением на ключевом уровне 100-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Прямой эфир по данным CPI в США:
Подтвердит ли отчет по инфляции в сентябре два дополнительных снижения ставки ФРС?
Согласно изменению индекса потребительских цен (CPI), ожидается, что инфляция в США вырастет на 3,1% в годовом исчислении в сентябре, что является самым высоким показателем с мая 2024 года, после увеличения на 2,9% в августе. Наши эксперты проанализируют реакцию рынка на это событие в 12:00 по Гринвичу. Присоединяйтесь к нам здесь!