- AUD/USD на понедельник колебался чуть ниже ключевого уровня 0,6500.
- Доллар США укрепился на фоне неплохих приростов после распродажи в пятницу.
- Следующими будут окончательные индексы PMI Австралии, а также данные о деловой активности в Китае.
Австралийский доллар (AUD) не смог продлить восходящий импульс пятницы, и пара AUD/USD колебалась чуть ниже ключевого уровня 0,6500 в понедельник. Неопределенное ценовое движение на спотовом рынке последовало за приемлемым отскоком доллара США после того, как инвесторы переварили резкое падение после публикации данных по занятости.
Сказание о двух наборах данных
Внутренняя инфляция оказалась упорной во втором квартале, с общим индексом потребительских цен (CPI), увеличившимся на 0,7% кв/кв (2,1% г/г), и месячным индикатором CPI за июнь на уровне 1,9%. Основные инфляционные давления снизились лишь незначительно, так как усеченный средний показатель РБА вырос на 0,6% кв/кв (2,7% г/г).
Тем не менее, предварительные индексы PMI вызвали некоторый оптимизм: индекс производственного сектора увеличился до 51,6, а индекс услуг — до 53,8, оба значительно выше порога расширения в 50 пунктов, в то время как розничные продажи показали рост на 1,2% в июне. Рынок труда, напротив, добавил всего 2 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, что привело к росту уровня безработицы до 4,3%, в то время как уровень участия увеличился до 67,1%.
РБА на стороне… пока
Ранее в этом месяце Резервный банк Австралии (РБА) удивил рынки, оставив свою процентную ставку на уровне 3,85%. Губернатор Мишель Буллок охарактеризовала это решение как «время, а не направление», сигнализируя о готовности к снижению, если инфляция продолжит снижаться. Фьючерсные рынки сейчас закладывают примерно 75 базисных пунктов снижения ставок на предстоящий год, при этом август все еще возможен — хотя и не является определенным. На прошлой неделе заместитель губернатора Эндрю Хаузер назвал данные по инфляции за июнь «очень приветственными» и подтвердил приверженность РБА к постепенному снижению.
Непостоянное восстановление Китая
Крупнейший торговый партнер Австралии остается нестабильным. ВВП во втором квартале вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство — на 7%, однако розничные продажи оставались ниже 5%. Пекин на данный момент удерживает свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно. Тем временем, индексы PMI для производственного и непроизводственного секторов в июле снизились до 49,3 и 50,1 соответственно, подчеркивая хрупкость восстановления Китая. Во вторник индикаторы Caixin деловой активности должны предоставить дополнительные данные о том, как обстоят дела в производственном и сервисном секторах в прошлом месяце.
Увеличение разрыва в политике
Поскольку ФРС сигнализирует о осторожном подходе к сдерживанию инфляции в США — и законодатели обсуждают тарифы — разрыв в доходности продолжает давить на австралийский доллар. В то же время РБА flirtует с возможностью смягчения, удерживая валюту в привычном летнем диапазоне.
Снижение спекулятивных коротких позиций
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю до 29 июля показывают, что спекулянты сокращают короткие позиции по AUD, что приводит к увеличению чистых позиций до чуть более 78 тыс. контрактов — или двухнедельных минимумов — в то время как открытый интерес снизился до около 159,7 тыс. контрактов.
Уровни для наблюдения
Непосредственные восходящие барьеры пары находятся на уровне 0,6625, максимуме 2025 года (24 июля), с сопротивлением, затем поднимающимся до потолка ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и ключевой отметки 0,7000.
Снизу уровень поддержки в августе на уровне 0,6418 (1 августа) предшествует ключевому 200-дневному SMA на уровне 0,6390 и базовому уровню июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индекс относительной силы (RSI) остается на уровне около 44, все еще сигнализируя о понижательном давлении, однако средний направленный индекс (ADX) выше 18 указывает на то, что текущий тренд все еще не имеет уверенности.
Смотрим вперед
Если только Китай не удивит рынки более сильными данными, ФРС не изменит политику или РБА не преподнесет сюрприз, австралийский доллар, вероятно, будет колебаться в своем привычном летнем диапазоне, ожидая нового катализатора, чтобы инициировать следующий значимый прорыв.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: