- AUD/USD на понедельник колебался чуть ниже ключевого уровня 0,6500.
- Доллар США укрепился на фоне неплохих приростов после распродажи в пятницу.
- Следующими будут окончательные индексы PMI Австралии, а также данные о деловой активности в Китае.
Австралийский доллар (AUD) не смог продлить восходящий импульс пятницы, и пара AUD/USD колебалась чуть ниже ключевого уровня 0,6500 в понедельник. Неопределенное ценовое движение на спотовом рынке последовало за приемлемым отскоком доллара США после того, как инвесторы переварили резкое падение после публикации данных по занятости.
Сказание о двух наборах данных
Внутренняя инфляция оказалась упорной во втором квартале, с общим индексом потребительских цен (CPI), увеличившимся на 0,7% кв/кв (2,1% г/г), и месячным индикатором CPI за июнь на уровне 1,9%. Основные инфляционные давления снизились лишь незначительно, так как усеченный средний показатель РБА вырос на 0,6% кв/кв (2,7% г/г).
Тем не менее, предварительные индексы PMI вызвали некоторый оптимизм: индекс производственного сектора увеличился до 51,6, а индекс услуг — до 53,8, оба значительно выше порога расширения в 50 пунктов, в то время как розничные продажи показали рост на 1,2% в июне. Рынок труда, напротив, добавил всего 2 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, что привело к росту уровня безработицы до 4,3%, в то время как уровень участия увеличился до 67,1%.
РБА на стороне… пока
Ранее в этом месяце Резервный банк Австралии (РБА) удивил рынки, оставив свою процентную ставку на уровне 3,85%. Губернатор Мишель Буллок охарактеризовала это решение как «время, а не направление», сигнализируя о готовности к снижению, если инфляция продолжит снижаться. Фьючерсные рынки сейчас закладывают примерно 75 базисных пунктов снижения ставок на предстоящий год, при этом август все еще возможен — хотя и не является определенным. На прошлой неделе заместитель губернатора Эндрю Хаузер назвал данные по инфляции за июнь «очень приветственными» и подтвердил приверженность РБА к постепенному снижению.
Непостоянное восстановление Китая
Крупнейший торговый партнер Австралии остается нестабильным. ВВП во втором квартале вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство — на 7%, однако розничные продажи оставались ниже 5%. Пекин на данный момент удерживает свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно. Тем временем, индексы PMI для производственного и непроизводственного секторов в июле снизились до 49,3 и 50,1 соответственно, подчеркивая хрупкость восстановления Китая. Во вторник индикаторы Caixin деловой активности должны предоставить дополнительные данные о том, как обстоят дела в производственном и сервисном секторах в прошлом месяце.
Увеличение разрыва в политике
Поскольку ФРС сигнализирует о осторожном подходе к сдерживанию инфляции в США — и законодатели обсуждают тарифы — разрыв в доходности продолжает давить на австралийский доллар. В то же время РБА flirtует с возможностью смягчения, удерживая валюту в привычном летнем диапазоне.
Снижение спекулятивных коротких позиций
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю до 29 июля показывают, что спекулянты сокращают короткие позиции по AUD, что приводит к увеличению чистых позиций до чуть более 78 тыс. контрактов — или двухнедельных минимумов — в то время как открытый интерес снизился до около 159,7 тыс. контрактов.
Уровни для наблюдения
Непосредственные восходящие барьеры пары находятся на уровне 0,6625, максимуме 2025 года (24 июля), с сопротивлением, затем поднимающимся до потолка ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и ключевой отметки 0,7000.
Снизу уровень поддержки в августе на уровне 0,6418 (1 августа) предшествует ключевому 200-дневному SMA на уровне 0,6390 и базовому уровню июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индекс относительной силы (RSI) остается на уровне около 44, все еще сигнализируя о понижательном давлении, однако средний направленный индекс (ADX) выше 18 указывает на то, что текущий тренд все еще не имеет уверенности.
Смотрим вперед
Если только Китай не удивит рынки более сильными данными, ФРС не изменит политику или РБА не преподнесет сюрприз, австралийский доллар, вероятно, будет колебаться в своем привычном летнем диапазоне, ожидая нового катализатора, чтобы инициировать следующий значимый прорыв.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: