- AUD/USD ослаб до новых многонедельных минимумов около 0,6450 в среду.
- Доллар США получил дополнительный импульс к росту перед событием FOMC.
- Показатели инфляции в Австралии снизились по всем направлениям во втором квартале.
Австралийский доллар оказался под возобновившимся давлением в среду, отражая слабость, наблюдаемую в других валютах, чувствительных к риску. На фоне укрепления доллара США (USD) пара AUD/USD вновь посетила ключевую зону сопротивления около 0,6450, достигнув новых минимумов за пять недель.
Смешанные экономические сигналы
Инвесторы внимательно следили за публикацией данных об инфляции в Австралии, где уровень инфляции вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом в период с апреля по июнь и на 2,1% в годовом исчислении. Что касается инфляции, то месячный индекс CPI составил 1,9% в июне, в то время как усеченное среднее РБА составило 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и 2,7% в годовом исчислении.
Кроме того, предварительные данные PMI за июль принесли луч надежды: индекс производственной сферы S&P Global вырос до 51,6, а индекс сферы услуг — до 53,8, оба находятся в зоне экспансии. Однако рынок труда показал другую картину: в июне было создано всего 2 тыс. новых рабочих мест, уровень безработицы увеличился до 4,3%, а уровень участия немного вырос до 67,1%.
РБА остается внимательным
В начале июля Резервный банк Австралии (РБА) удивил рынки, приостановив повышение ставки до 3,85%. Губернатор Мишель Буллок подчеркнула, что решение было основано на «времени, а не направлении», что потенциально может привести к снижению ставок, если ценовое давление уменьшится.
Протоколы заседания подтвердили этот осторожный оптимизм, и денежные рынки теперь закладывают в цены примерно 75 базисных пунктов смягчения в течение следующего года — снижение в августе остается маловероятным, но не невозможным.
Неравномерный рост Китая
Крупнейший торговый партнер Австралии продолжает неравномерно восстанавливаться. Рост ВВП во втором квартале составил 5,2% в годовом исчислении и 7% в промышленном производстве, что контрастирует с невыразительными потребительскими расходами, где розничные продажи остаются ниже 5%.
Пекин выбрал стабильность вместо стимулов, сохранив свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно в начале месяца.
Расширяющийся разрыв доходности
Тем временем дивергенция центральных банков остается на месте и подпитывает разрыв доходности. Федеральная резервная система (ФРС) похоже, готова удерживать ставки на высоком уровне дольше на фоне устойчивой инфляции и надвигающихся тарифных рисков, в то время как РБА рассматривает возможность снижения процентных ставок. Любое изменение в одной из этих нарративов может быстро изменить ситуацию и оказать дополнительное давление на австралийский доллар.
Спекулянты становятся (очень) медвежьими
Вклад в понижательное давление на AUD, неконтролируемые игроки увеличили чистые короткие позиции до примерно 81,2 тыс. контрактов — их самый пессимистичный настрой с апреля 2024 года — в то время как открытый интерес увеличился до многонедельного максимума около 161,4 тыс. контрактов.
Технические уровни в фокусе
Непосредственное сопротивление для AUD/USD ожидается на уровне 0,6625, достигнутом 24 июля, с максимумом ноября 2024 года на уровне 0,6687 и психологической отметкой 0,7000, находящейся чуть выше.
Снизу поддержка начинается на уровне 0,6448, базовом уровне июля (3 июля), прежде чем уступить 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6393.
Кроме того, индекс относительной силы (RSI) снизился до почти 40, указывая на растущее медвежье давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 предполагает, что текущий тренд не имеет сильного импульса.
Что дальше для австралийского доллара?
Если только Пекин не подкинет нам неожиданный сюрприз или глобальная торговля не пойдет наперекосяк, австралийский доллар, вероятно, будет колебаться в знакомом диапазоне этим летом. Трейдеры будут искать свежий импульс — будь то разворот ФРС, геополитическая эскалация или изменение позиции РБА — чтобы встряхнуть ситуацию.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, вызванный заявлениями ФРС, на подходе - ключевые данные
Вот что вам нужно знать в четверг, 31 июля: Доллар США корректируется вниз после того, как укрепился против своих конкурентов в среду, поддержанный сильными данными и осторожным тоном ФРС по поводу смягчения...
Прогноз по Stellar: XLM демонстрирует бычий потенциал на фоне появления зоны накопления
Цена Stellar (XLM) торгуется в пределах бычьего вымпела на уровне $0,42 на момент написания в четверг, намекая на потенциальное бычье продолжение. Данные по деривативам и ончейн-данные предполагают, что розничные трейдеры могут получить...
Доллар запоздал с прыжком
Реальность нереальна. Существуют два мира, в которых могут находиться Соединенные Штаты. В первом из них скрывающаяся за солидными данными экономическая слабость начинает наконец проявляться. Во втором сильные позиции...
Биткоин продолжает консолидацию на фоне покупок китов и повышения ясности регулирования, что улучшает настроение на рынке
Цена биткоина консолидировалась в диапазоне $116 000-$120 000 на протяжении 16 дней. Кошельки китов продолжают свою покупательскую активность, а OTC-баланс достигает рекордно низких уровней. JPMorgan и Coinbase подписали соглашение о прямом подключении банковских счетов клиентов к их криптокошелькам.
Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, вызванный заявлениями ФРС, на подходе - ключевые данные
Вот что вам нужно знать в четверг, 31 июля: