FxPro
FxPro Financial Services Limited
• Ослабление доллара США позволило GBPUSD перейти в контратаку.
• Гринбэк испытывает проблемы из-за угасания интереса к теме ИИ.
Американский доллар прервал четырёхнедельную победную серию из-за сомнений в эффективности инвестиций в искусственный интеллект и падения шансов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в октябре. Эти факторы привели к снижению доходности казначейских облигаций, вопреки росту нефти. Техническим препятствием для роста DXY стала 200-недельная скользящая средняя. Эта кривая служила поддержкой с 2022 по 2025 год. История подсказывает, что эта линия редко выступала непроходимым сопротивлением. Похожие паттерны поведения цены в 2018 и 2021 давали старт паузе, но последующая реакция сильно зависела от поведения монетарных властей ФРС.
Экономика США является главным бенефициаром от использования ИИ, наряду Южной Кореей и Тайванем. По словам Кевина Уорша, всплеск инвестиций не случаен, и тот импульс, который переживает Америка, сейчас приводит к ускорению инфляции. Однако дальнейшее развитие ИИ будет сдерживать рост цен за счёт расширения предложения.
Участники рынка восприняли слова председателя ФРС как подтверждение того, что инфляция ускорится лишь временно, поэтому центробанк не спешит вмешиваться. Сильная статистика по инфляции за сентябрь тоже не повысила вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в октябре, став причиной отката доллара США от многомесячных пиков.
Давление на гринбэк также могли оказать распродажи на американском фондовом рынке. По мнению Citigroup, USD не будет убежищем, если AI-трейд развернётся. В этом случае инвесторам следует покупать иену или швейцарский франк.
Пока USDJPY не спешит падать, несмотря на поддержку своей валюты правительством и центробанком. Кадзуо Уэда отметил, что базовая инфляция близка к 2%, и Банк Японии не допустит, чтобы показатель превысил целевой ориентир. Такую риторику можно смело назвать ястребиной, но вдохновить иену на новую атаку она не смогла.
Премьер-министр Санаэ Такаити отвергла обвинения в слабой валюте и высоких ставках во время нахождения у власти. Она видит свою задачу в создании сильной экономики, которая укрепит доверие к иене.
Одним из главных бенефициаров слабости доллара США стал британский фунт. GBPUSD поднялся на максимум за четыре недели на фоне прогнозов о разгоне инфляции до 3.4%. Это подняло до 93% ожидания рынков в ужесточении денежно-кредитной политики Банка Англии в ноябре. Отдельно от этого, снизились опасения резкого повышения налогов в проекте бюджета Лейбористов. Оба этих фактора помогли стерлингу расправить крылья.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением чуть выше 1,1200
EUR/USD разворачивается после двух последовательных дневных подъемов и отступает в район 1,1200 на довольно медвежьем старте новой торговой недели. Коррекция пары происходит на фоне того, что инвесторы продолжают оценивать социальные волнения во Франции, в то время как более уверенный тон доллара США также способствует дневному снижению.
GBP/USD встречает поддержку вблизи 1,3300
GBP/USD сталкивается с новым понижательным давлением в понедельник, отыгрывая часть недавнего роста, хотя и встречая прочную поддержку вблизи зоны 1,3300. Откат курса фунта стерлингов следует за укреплением доллара США, в то время как участники рынка внимательно следят за развитием событий во французской социальной ситуации.
Золото падает к дневным минимумам ниже $4 150
Золото продолжает пятничный откат и в понедельник опускается обратно ниже отметки $4 150 за тройскую унцию. Более уверенный тон доллара США и неплохой отскок доходности казначейских облигаций США вдоль всей кривой пока сохраняют давление на желтый металл.
Криптовалюты сегодня: биткоин, Ethereum, XRP продолжают восстановление, несмотря на отток средств из ETF
Биткоин немного поднимается выше $82 000, формируя сильную структурную поддержку, несмотря на отток средств из ETF примерно на $229 млн на прошлой неделе. Ethereum восстанавливается выше $2 400, поскольку быки стремятся вернуть контроль над трендом, чему способствует умеренное восстановление индикаторов импульса.
Форекс сегодня: основные пары сохраняют стабильность в начале новой недели
Вот что нужно знать в понедельник, 19 октября: Торговая активность на финансовых рынках остается сдержанной в начале новой недели, а основные валютные пары держатся вблизи уровней закрытия предыдущей недели. Во второй половине дня в экономическом календаре будут представлены данные по индексу потребительских цен (CPI) Канады за сентябрь.