Золото вновь поднимается выше $4 350, поскольку USD остается под давлением в ожидании протокола заседания FOMC

• Золото демонстрирует умеренное восстановление после нового недельного минимума на фоне появления некоторого интереса к продажам USD.
• Инфляционные риски, обусловленные нефтью, по-прежнему поддерживают повышенную доходность облигаций США и должны ограничить потери USD.
• Трейдеры ожидают протокол заседания FOMC в поисках сигналов относительно процентных ставок, прежде чем делать направленные ставки на драгметалл.

Золото (XAU/USD) возвращается выше отметки $4 350 в первой половине европейской сессии, компенсируя часть тяжелых потерь предыдущего дня. Доллар США (USD) привлекает некоторых продавцов и на данный момент, похоже, приостановил свое довольно неплохое восстановление с двухмесячного минимума, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор поддержки сырьевого актива. Однако быки могут предпочесть дождаться дополнительных сигналов относительно будущего курса политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, прежде чем делать новые направленные ставки по недоходному желтому металлу.

Таким образом, основное внимание по-прежнему будет приковано к публикации протокола заседания FOMC на фоне инфляционных опасений, вызванных ростом цен на энергоносители из-за кризиса на Ближнем Востоке. В самом деле, цены на сырую нефть поднимаются до почти трехнедельного максимума на фоне противостояния между США и Ираном из-за Ормузского пролива. Президент Дональд Трамп заявил, что США не ведут переговоров с Ираном, а военно-морская блокада иранских портов остается в полной силе. Кроме того, Трамп опубликовал в социальной сети Truth Social карту, на которой стратегический Ормузский пролив изображен как новая территория США.

Тем временем спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что критически важный водный путь останется закрытым до тех пор, пока США не выполнят условия, согласованные в меморандуме о взаимопонимании от июня. Это сохраняет геополитическую премию за риск и поддерживает цены на сырую нефть, усиливая инфляционные опасения и поднимая доходность 30-летних облигаций США с более длинным сроком погашения до максимального уровня с июня 2007 года. Кроме того, инструмент CME Group FedWatch указывает, что трейдеры по-прежнему оценивают примерно в 68% вероятность повышения ставки ФРС к концу года.

Аналитики ING отмечают, что индекс доллара США (DXY) "восстановился от нижней границы диапазона на уровне 99,40", подчеркивая, что "доллар пока не совсем готов к устойчивому дальнейшему снижению". Они указывают на "более высокие цены на энергоносители и рост доходности 30-летних казначейских облигаций" как на два ключевых фактора, обеспечивающих поддержку в ближайшей перспективе, отмечая, что "оба этих фактора, если их действие продолжится, могут вновь вынести сентябрьское повышение ставки ФРС на повестку дня".

Что касается энергетики, ING отмечает, что "новость о, по всей видимости, небольшом интересе Вашингтона к продлению 60-дневного перемирия с Ираном вновь привела к постепенному росту цен на нефть и газ". Хотя "никто не знает, в каком направлении сформируется следующий значительный импульс движения цен на энергоносители", банк подчеркивает, что "более высокие цены на энергоносители положительно влияют на доллар — как благодаря энергетической независимости США, так и через реакцию ФРС".

Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность может удержать медвежьих трейдеров от размещения новых ставок на безопасный доллар США, что требует некоторой осторожности перед открытием позиций в расчете на дальнейший рост цены на золото.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

С технической точки зрения, паре XAU/USD не удается закрепиться выше уровня 50%-ной коррекции снижения в апреле-июне, и она остается значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Это сохраняет краткосрочный уклон в сторону снижения, несмотря на консолидацию металла вблизи недавних максимумов.

Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается выше нулевой отметки, хотя и опустился обратно к сигнальной линии, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 59,24 остается на положительной территории. Это указывает на сохранение бычьего импульса, однако он уязвим для дальнейшего коррекционного давления, пока цена на золото не сможет вернуть вышеупомянутые уровни сопротивления.

Сверху первым препятствием выступает 50%-ная коррекция на уровне $4 406, а долгосрочная SMA на уровне $4 509 и 61,8%-ная коррекция Фибоначчи на уровне $4 519,36 формируют более широкий потолок. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2%-ной коррекции Фибо на отметке $4 292, ограничивая откат перед уровнем 23,6%-ной коррекции на отметке $4 152 и структурным основанием вблизи $3 925.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)